ĐịNh nghĩa tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu |

Tỷ lệ nợ là gì:

Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu là thước đo mối quan hệ giữa vốn góp của chủ nợ và vốn góp của các cổ đông. Nó cũng cho thấy mức độ cổ phần của các cổ đông có thể hoàn thành nghĩa vụ của công ty đối với chủ nợ trong trường hợp thanh lý.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Đây là công thức tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu:

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu = Tổng số nợ / Tổng vốn chủ sở hữu

Hãy xem xét một ví dụ. Dưới đây là một số thông tin về Công ty XYZ:

Sử dụng công thức nợ trên vốn chủ sở hữu và thông tin trên, chúng tôi có thể tính tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của XYZ là:

15.000.000 USD / 10.000.000 USD = 1,5 lần hoặc 150 %

Điều này có nghĩa là đối với mỗi đô la của Công ty XYZ thuộc sở hữu của các cổ đông, Công ty XYZ nợ $ 1.50 cho chủ nợ.

Điều quan trọng cần lưu ý là có nhiều cách để tính tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu và do đó điều quan trọng là phải rõ ràng về loại nợ và vốn chủ sở hữu nào được sử dụng khi so sánh tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu.

Ví dụ, định nghĩa nợ của nhà phân tích có thể hoặc không bao gồm tất cả các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn các nghĩa vụ, bao gồm nợ chuyển đổi phụ, các khoản nợ hoạt động như các khoản phải trả và các khoản nợ phải trả và các khoản phải trả, các nghĩa vụ theo hợp đồng hoặc các hình thức tài trợ khác có thể không xuất hiện trên bảng cân đối kế toán.

Ngoài ra, một số nhà phân tích có thể coi cổ phiếu ưu đãi là nợ vốn chủ sở hữu trong tính toán này ation, và một số nhà phân tích cũng cho rằng thuế hoãn lại nên được xem xét trong phần nợ của phép tính vì một số hình thức thuế thu nhập hoãn lại không bao giờ được trả và do đó là một phần của cơ sở vốn của công ty. Nói chung, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao cho thấy rằng một công ty có thể không tạo đủ tiền mặt để đáp ứng các nghĩa vụ nợ của mình. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu thấp cũng có thể chỉ ra rằng một công ty không tận dụng lợi nhuận tăng mà đòn bẩy tài chính có thể mang lại.

Các ngành công nghiệp có vốn có xu hướng có tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu cao hơn vốn thấp các ngành công nghiệp vì các ngành đòi hỏi nhiều vốn phải mua thêm tài sản, nhà máy và thiết bị để hoạt động. Đây là lý do tại sao so sánh tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thường có ý nghĩa nhất giữa các công ty trong cùng ngành và định nghĩa tỷ lệ "cao" hoặc "thấp" phải được thực hiện trong bối cảnh này.

tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu thấp vì lợi ích của họ được bảo vệ tốt hơn trong trường hợp suy giảm kinh doanh. Do đó, các doanh nghiệp có tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu cao có thể không thu hút thêm vốn.