Tại sao quyền của Câu hỏi của Durbin về Ghi nợ Sinh viên

Tuần trước, Thượng nghị sĩ Dick Durbin (D-IL, của Durbin Amendment fame) và Đại diện George Miller (D-CA) đã viết thư cho CFPB và các quan chức Bộ Giáo dục yêu cầu họ điều tra các thỏa thuận tài chính giữa các trường đại học và công ty. Và họ có quyền: Nếu công ty giải ngân Higher One là bất kỳ ví dụ nào, thẻ ghi nợ sinh viên mang đến cả hai xung đột lợi ích và phí cao.

Giải ngân hỗ trợ tài chính là gì?

Nếu một sinh viên nhận được hỗ trợ tài chính vượt quá học phí của mình, anh ấy sẽ được nhận số dư. Điều này xảy ra thường xuyên nhất trong các trường cao đẳng cộng đồng, nơi học phí thấp hơn đáng kể. Theo truyền thống, các trường học sẽ phải phát hành các khoản tiền hoàn lại séc, phải đối mặt với chi phí cao và thời hạn báo chí. Bước vào thị trường này bước giải ngân hỗ trợ tài chính công ty. Với một khoản phí, họ sẽ hoàn trả học phí dư thừa của học sinh (ví dụ, trên thẻ ghi nợ). Lệ phí của họ tiết kiệm tiền đại học và nhức đầu trong việc chuyển tiền hoàn lại, và công ty thu thập doanh thu từ phí trao đổi và từ sinh viên trên phí dịch vụ của họ.

Tại sao Durbin và Miller cảnh giác

Trong thư gửi Richard Cordray, giám đốc của CFPB, và Kathleen Tighe, tổng thanh tra của Bộ Giáo dục, các nghị sĩ đã trích dẫn các mối quan tâm bao gồm:

• Phí ATM, bao gồm cả yêu cầu số dư và phí rút tiền ngoài mạng lưới;
• Phí giao dịch;
• Rất ít máy ATM trong khuôn viên trường, sinh viên hàng đầu phải chịu phí ngoài mạng lưới; và
• Mối quan hệ liên kết với các trường đại học không được tiết lộ đúng cách.

Họ cũng nên được. Như Investmentmatome đã báo cáo năm ngoái, một công ty giải ngân tài chính lớn, Higher One, kiếm được doanh thu đáng kể từ phí chủ thẻ. Dưới đây là một cao hơn, bằng các con số:

• Doanh thu
• 44 đô la: Doanh thu phí trung bình của một người cao cấp trên mỗi sinh viên mỗi năm (phân tích Investmentmatome báo cáo tài chính của H1)
• 0,1%: Trong năm 2009, Higher One đã đồng ý thanh toán cho Đại học Southern Oregon 0,1% khối lượng giao dịch của sinh viên - khuyến khích trường đại học thanh toán học sinh bằng thẻ H1 và để sinh viên tiếp tục sử dụng chúng
• Dịch vụ
• 520: Các cơ sở sử dụng Higher One
• 600: Số lượng máy ATM cao hơn trên toàn quốc
• Lệ phí:
• 0,5 đô la: Phí giao dịch PIN của OneAccount.
• Lưu ý rằng nhiều sinh viên - và những người khác - không biết rằng họ có thể chọn “ký” tại sổ đăng ký thay vì nhập mã PIN của họ.
• $ 2,50: Phí ATM ngoài mạng lưới của OneAccount, không bao gồm phụ phí chủ sở hữu máy ATM
• Lưu ý rằng cách duy nhất để rút tiền mặt miễn phí là sử dụng máy ATM cao cấp hơn, chỉ có một số tiền và rất ít. Có một khoản phí ATM ngoài mạng lưới, và lệ phí giao dịch PIN nên học sinh cố gắng lấy lại tiền mặt tại một cửa hàng.
• 10 đô la: H1 tính phí không hoạt động tối đa 10 đô la nếu tài khoản không hoạt động trong sáu tháng trở lên
• Biểu phí đầy đủ của H1

Thẻ ghi nợ sinh viên đại diện cho nguyên tắc hướng dẫn: Không có bữa trưa miễn phí. Đối với các trường đại học, các dịch vụ như Higher One là một đề xuất có giá trị lớn. Nói chung, giải ngân khoản viện trợ tài chính vượt quá 20 đô la cho mỗi sinh viên, theo một phát ngôn viên của Higher One. Mặt khác, chi phí cao hơn chỉ có 44 đô la - và đó là trước khi thỏa thuận chia sẻ doanh thu. Nhưng trong trường hợp này, điều tốt nhất cho trường đại học không nhất thiết là điều tốt nhất cho học sinh.

Sản phẩm được bán cho sinh viên thiếu kinh nghiệm và đáng tin cậy

Mặc dù chi phí thường xuyên phát sinh cho các dịch vụ cơ bản là khó khăn, có lẽ bằng nhau do đó, các chi phí bao trùm lẻn lên trên học sinh. Lấy ví dụ, bang Bắc Carolina-Hoa Kỳ. Thẻ WolfPack của ngân hàng hoạt động như một ID sinh viên và thẻ ghi nợ. Nó tính phí:

• $ 1 cho một máy ATM bị từ chối
• $ 1 cho chuyển khoản qua thẻ
• 1 đô la cho chuyển khoản qua thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ không phải của Hoa Kỳ
• $ 2 mỗi tháng không hoạt động, được kích hoạt sau 6 tháng
• $ 15 để nhận số tiền còn lại bằng séc khi bạn đóng tài khoản

Các khoản phí bán ẩn này thường có vấn đề. Mọi người không nhận ra rằng họ bị tính phí hoặc họ không hiểu hoạt động nào phát sinh phí. Học sinh, quá, có thể đặc biệt dễ bị tổn thương với niềm tin rằng phí sử dụng phi tiêu chuẩn sẽ không bao giờ áp dụng cho họ.

Đạo luật CARD CARD năm 2009 đã cấm các ngân hàng tiếp thị thẻ tín dụng trong khuôn viên trường. Điều đó không ngăn họ tiếp thị kiểm tra tài khoản, tất nhiên. Nhưng một sự sắp xếp độc quyền với một tổ chức tài chính mà thay đổi chi phí từ trường cho các sinh viên dường như thậm chí còn vi phạm tinh thần của pháp luật.

Durbin và Miller kêu gọi điều chỉnh và minh bạch

Vị trí của chúng tôi trên thẻ ghi nợ trả trước là các sản phẩm công bằng và minh bạch có thể phục vụ một vị trí có giá trị trong hệ thống tài chính. Sự rõ ràng và giáo dục thậm chí còn quan trọng hơn khi sinh viên tham gia và hầu hết khi đó là một tổ chức đáng tin cậy quảng bá thẻ. Để kết thúc, chúng tôi hoan nghênh các cuộc gọi của Durbin và Miller cho CFPB và Bộ Giáo dục để điều tra:

• Học phí trung bình là bao nhiêu, và số tiền mà học sinh trung bình trả,
• Cho dù có đủ sự bảo vệ của sinh viên trên thẻ,
• Nếu các trường đại học đối mặt với xung đột lợi ích và liệu mối quan hệ có được tiết lộ đúng cách hay không và có thể quan trọng nhất là:
• Cho dù sinh viên "nhận thức đầy đủ tất cả các tính năng của sản phẩm tài chính … và có đủ cơ hội để chọn không tham gia chúng."

Mặc dù các hệ thống giải ngân hỗ trợ tài chính tốt hơn có thể giúp cả sinh viên và đại học, điều này sẽ không xảy ra cho đến khi chúng ta có một cuộc đối thoại minh bạch giữa sinh viên và trường học, ngân hàng và nhà quản lý.