Fear và Greed có thể làm suy yếu chiến lược đầu tư DIY

Bởi Blake Fambrough

Tìm hiểu thêm về Blake trên Investmentmatome's Ask a Advisor

Internet đã tạo dựng được niềm tin rằng chúng tôi có thể tự mình tìm ra mọi thứ chỉ bằng một vài cú nhấp chuột. Điều này mang lại lợi thế phi thường trong nhiều trường hợp, mang lại lượng thông tin và kiến ​​thức gần như không giới hạn cho màn hình máy tính của chúng tôi.

Có rất nhiều lời khuyên về cách chọn cổ phiếu của riêng bạn - tìm kiếm của Google cho “đầu tư tự do” tạo ra hơn 41 triệu kết quả. Tuy nhiên, việc thực hành học trực tuyến và thực hiện nó một mình có thể là không khôn ngoan đối với các nhà đầu tư cố gắng quản lý danh mục đầu tư của mình. Tại sao? Đổ lỗi cho bản chất con người.

Hầu hết chúng ta đều có dây sai khi nói đến việc quản lý tiền của chính chúng ta. Thông thường, chúng tôi cho phép tham lam và sợ hãi thúc đẩy các quyết định của chúng tôi, thay vì tuân theo chiến lược đầu tư âm thanh và cho phép những thăng trầm của thị trường tự phân loại. Kết quả có thể là thảm họa tài chính.

Chu kỳ tham lam dot-com

Sự bùng nổ dot-com cuối những năm 1990 là một ví dụ tuyệt vời. Từ năm 1997 đến năm 2000, các cổ phiếu liên quan đến internet đã đạt được kỷ lục và các nhà đầu tư tham gia. Tin rằng giá sẽ tiếp tục tăng mãi mãi, mọi người đổ vào thị trường để mua cổ phiếu với mức giá không đáng tin cậy. Alan Greenspan, sau đó là chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, gọi đây là tư duy “sự thịnh vượng không hợp lý”.

Xu hướng mua này khiến các cổ phiếu bị cực kỳ đắt đỏ và tạo ra một bong bóng thị trường bùng nổ vào giữa năm 2000, kéo các chỉ số chính xuống đến năm 2002. Các nhà đầu tư đã đánh mất tất cả các khoản lỗ.

Sợ hãi có thể gây hại cho sự phát triển của danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ, nỗi sợ hãi khiến nhiều nhà đầu tư giữ tiền của họ bằng tiền mặt trong thị trường gấu Mỹ trong giai đoạn 2007-09 khi chỉ số Standard & Poor's 500 mất khoảng 50%. Chỉ số công nghiệp Dow Jones cũng đã mất 20% giá trị của nó vào tháng 6 năm 2008. Nói cách khác, nỗi đau trong những năm trở nên nghiêm trọng đến mức các nhà đầu tư phải chi trả tiền, giữ tiền bằng tiền mặt hoặc đầu tư không có tiềm năng thu nhập. Khi thị trường phục hồi, họ đã bỏ lỡ cơ hội để bù đắp khoản lỗ của họ.

Chìa khóa để tránh tình trạng này là phải có một hệ thống quản lý đầu tư dựa trên bằng chứng và phân tích thời gian được kiểm tra. Ví dụ, quản lý danh mục đầu tư chiến thuật đưa ra cảm xúc trong quá trình để giảm thiểu rủi ro và phát triển danh mục đầu tư của bạn theo thời gian. Điều này bao gồm việc có một chiến lược đa dạng hóa để nắm bắt được sự tăng trưởng của các loại tài sản khác nhau và tạo ra một chiến lược thay thế cho chiến lược đầu tư “mua và giữ”, vốn không phải lúc nào cũng có lợi cho thị trường biến động. Bằng cách sử dụng các chiến lược như vậy, danh mục đầu tư của bạn có thể được định vị để phát triển trong thị trường gấu (khi giá giảm) hoặc thị trường tăng giá (khi giá tăng).

Làm việc với chuyên gia tài chính

Một cách khác để giữ tham lam và sợ hãi khỏi cản trở chiến lược đầu tư của bạn là bằng cách thuê một cố vấn tài chính. Một nghiên cứu của công ty quỹ Vanguard năm 2014 cho thấy khách hàng làm việc với các cố vấn sử dụng khung quản lý tài sản của Vanguard cho thấy lợi nhuận ròng tăng khoảng 3% (mặc dù nghiên cứu ghi nhận rằng sự gia tăng là liên tục thay vì hàng năm).

Khi xác định loại chuyên gia tài chính nào cần làm việc, hãy tìm một nhà tư vấn đầu tư đăng ký độc lập không liên kết với nhà môi giới / đại lý. Các cố vấn như vậy được yêu cầu về mặt pháp lý để duy trì tiêu chuẩn tín dụng, có nghĩa là họ có nghĩa vụ phải đặt lợi ích của khách hàng của họ trước khi họ cung cấp tư vấn hoặc dịch vụ đầu tư. Họ cũng phải thực hành minh bạch để tránh bất kỳ sự nhầm lẫn của khách hàng hoặc xung đột lợi ích nào. Các nhà tư vấn đầu tư đã đăng ký cũng là những nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận phải duy trì hoạt động chuyên môn và quy tắc đạo đức của CFP.

Bằng cách thiết lập một chiến lược đầu tư, tốt nhất là với sự giúp đỡ của một cố vấn tài chính được đào tạo, bạn có cơ hội tốt hơn để tránh tham lam và sợ hãi mà chìm rất nhiều danh mục đầu tư.

Blake Fambrough là một nhà hoạch định tài chính và cố vấn tài chính được chứng nhận với Quản lý vốn Dubots ở Temecula, California.