Đầu tư 101: Khung đầu tư và cách đầu tư

bởi Susan Lyon

Vì vậy, bạn nghĩ rằng bạn muốn đầu tư - hoặc có thể bạn không chắc chắn. Phần giới thiệu này sẽ hướng dẫn bạn cách suy nghĩ về việc quản lý tiền của bạn nếu bạn quyết định đầu tư. Bạn đã sẵn sàng dùng thử chưa?

Đầu tiên và quan trọng nhất, đầu tư là tất cả về sự cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng: bạn càng sẵn sàng mạo hiểm, bạn càng có nhiều khả năng chịu được - hoặc thua. Ý nghĩa của điều này cho chiến lược đầu tư của bạn là rất quan trọng để hiểu: bạn không bao giờ nên đầu tư nhiều tiền hơn bạn sẽ có thể đối phó với thua lỗ.

Biểu đồ này chứng tỏ cơ hội của nhà đầu tư có cơ hội lợi nhuận cao như thế nào đối với khoản đầu tư của họ làm tăng thêm rủi ro mà họ sẵn sàng thực hiện:

Lợi ích của việc đa dạng hóa: Không nên và không nên

Đây là lời khuyên đầu tư quan trọng nhất mà chúng tôi có thể cung cấp cho bạn. Chúng tôi chắc chắn bạn đã nghe nó trước đây, chúng tôi biết bạn sẽ nghe thấy nó một lần nữa, nhưng ở đây nó là ngay bây giờ cho niềm vui của bạn xem: đa dạng hóa, đa dạng hóa, và đa dạng hóa!

Việc đa dạng hóa hoạt động bởi vì bằng cách chia tiền của bạn giữa nhiều loại đầu tư, bạn sẽ giảm được sự biến động của danh mục đầu tư của mình: ngay cả khi một số khoản đầu tư rủi ro đi về phía nam, những người khác sẽ làm tốt, và theo thời gian họ sẽ cân bằng lẫn nhau và giảm sự biến động tổng thể của bạn. Có thể đạt được những lợi ích của một danh mục đầu tư đa dạng chỉ với 20 cổ phần, hoặc thậm chí ít quỹ tương hỗ hơn vì mỗi quỹ đã có lượng nắm giữ đa dạng ở một mức độ nào đó.

Dưới đây là các bước đi:

1. Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ: không đầu tư toàn bộ tiền của bạn vào cùng một công ty. Ngay cả khi bạn là CEO. Chỉ là không.
2. Đừng cố gắng dành thời gian cho thị trường: Khối lượng văn học tồn tại trên tài chính hành vi và cách mọi người làm khi họ cố gắng dự đoán làn sóng lạc quan và bi quan để mua và bán cho phù hợp: không tốt. Nếu bạn quyết định mua cổ phiếu của công ty, hãy lên kế hoạch mua và giữ trong một thời gian dài.
3. Làm theo các nguyên tắc cơ bản: Nếu bạn đang cân nhắc mua cổ phiếu ngay bây giờ, hãy đảm bảo bạn dành thời gian để hiểu triển vọng thu nhập của công ty bằng cách nghiên cứu kỹ các báo cáo tài chính của họ. Trong sự cô lập này là không đủ để dự đoán hiệu suất cổ phiếu trong tương lai, nhưng nó có thể giúp đưa ra quyết định.
4. Xác định mục tiêu của bạn: bạn có sẵn sàng mạo hiểm rất nhiều để kiếm được nhiều tiền, ngay cả khi nó không được bảo đảm? Hay bạn an toàn hơn? Hầu hết mọi người là một kết hợp của cả hai.
5. Làm phác họa hồ sơ của danh mục đầu tư lý tưởng của bạn: Blog tiếp theo trong loạt 101 đầu tư sẽ đi sâu vào phân bổ tài sản và cách tìm ra danh mục đầu tư mơ ước của bạn.

Tầm quan trọng của đầu tư cơ bản: Làm nghiên cứu cuối cùng của bạn trước khi đầu tư

Bước tiếp theo là tự hỏi bản thân: những lý thuyết đầu tư nào sẽ diễn ra trong thời gian dài và tại sao?

Đầu tư thành công phụ thuộc vào khả năng của bạn để dự đoán hiệu suất trong tương lai dựa trên thông tin mà chúng tôi có và biết ngày nay. Mặc dù chúng tôi không thể dự đoán tất cả các sự kiện có thể định hình nền kinh tế trong tương lai, nhưng đáng để dành thời gian và nỗ lực để nghiên cứu cơ bản tốt bằng cách xem xét dữ liệu tài chính của công ty: thu nhập, cổ tức, bảng cân đối, vv cho dù bạn nghĩ một công ty là một đầu tư tốt.

Có hai trường chính của khung suy nghĩ về hai lý thuyết cạnh tranh về cách phát triển tốt nhất đống tiền mặt của bạn:

• Lý thuyết nền tảng vững chắc: Lý thuyết này quy định rằng mỗi cổ phiếu (hoặc công cụ tài chính khác) có “giá trị nội tại” dựa trên lợi nhuận và triển vọng tăng trưởng của công ty mà thị trường biến động xung quanh và cuối cùng sẽ đạt được. Khi giá cổ phiếu giảm xuống dưới giá trị này, có nghĩa là nhà đầu tư nên mua vì cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp; khi giá tăng cao hơn, họ nên bán.
• Các thách thức? Bạn phải có khả năng xác định chính xác triển vọng tăng trưởng của công ty, điều này có thể khó thực hiện.
• The Castle-in-the-Air (Greater Fool) Lý thuyết: Trong thế giới quan này, các nhà đầu tư thông minh thực sự cần phải phân tích những gì các nhà đầu tư khác đang làm và sau đó từ chối chúng. Mua trước khi mọi người khác mua; bán trước khi mọi người khác bán. Đó là tài chính hành vi tốt nhất của nó.
• Các thách thức? Nếu tâm lý đại chúng và xác định làn sóng lạc quan (trở thành bong bóng) không phải là bộ đồ mạnh mẽ của bạn, bạn sẽ thất bại. Đã có rất nhiều bong bóng trong suốt lịch sử, và chúng đã gây ra rất nhiều tổn hại.

Hai lý thuyết này lần lượt dẫn chúng ta đến hai trường đầu tư rộng lớn: phân tích cơ bản so với kỹ thuật:

• Đầu tư cơ bản, theo lý thuyết cơ bản của nền tảng vững chắc, xem thị trường logic hơn là tâm lý học. Họ dựa nhiều vào các chỉ số tăng trưởng và hiệu suất trong quá khứ để ra quyết định tài chính. Điều này có xu hướng được nhiều hơn Wall Street, quản lý quỹ, và phong cách phân tích bảo mật.
• Đầu tư kỹ thuật, mặt khác, xem thị trường như tâm lý hơn logic. Họ dựa rất nhiều vào xu hướng biểu đồ và mô hình của giá cổ phiếu trong quá khứ để cố gắng dự đoán và tránh các biến động và bong bóng trong tương lai. Phong cách đầu tư này đã được phổ biến rộng rãi.

Vì vậy, bạn có thể hỏi, lý thuyết "đúng" để làm theo là gì?

Investmentmatome nghĩ rằng bằng chứng là rõ ràng: đầu tư kỹ thuật không hoạt động và không thể duy trì theo thời gian; Phong cách Castle-in-the-Air suy đoán về bong bóng lớn tiếp theo là nguy hiểm và nên tránh. Chúng tôi ủng hộ quan điểm thế giới của Quỹ vững chắc, nơi mà bất kỳ nhà đầu tư thông minh nào cũng nên tập trung vào các nguyên tắc cơ bản của công ty mà họ muốn đầu tư.

Cố gắng để tìm ra giá trị thực sự của một cổ phiếu giống như một ý tưởng tuyệt vời, tất nhiên, nhưng Lý thuyết thị trường hiệu quả nói rằng thật khó để làm. Lý thuyết nói rằng không có thông tin đã biết nào là thành viên của công chúng hoặc thậm chí một nhà phân tích được đào tạo tốt có thể tiếp cận để đánh bại thị trường, vì dữ liệu công khai đã được kết hợp trong giá thị trường liên tục điều chỉnh của nó. Giá di chuyển quá nhanh để tận dụng. Vì vậy, về mặt lý thuyết, không ai có thể đánh bại thị trường và tất cả chúng ta nên mua quỹ chỉ số và chỉ cần về nhà.

Nhưng Warren Buffet và một số nhà đầu tư lớn khác đã có thể đánh bại thị trường trong một thời gian dài. Kết quả của họ chỉ là may mắn ngẫu nhiên? Độ dài thành công của họ cho thấy kỹ năng thực sự, nhưng ai thực sự biết. Điều quan trọng cần lưu ý là vài nhà đầu tư lớn đã có thể làm tốt hơn thị trường trong thời gian dài đã làm như vậy với chiến lược đầu tư cơ bản dài hạn, không phải với thời gian thị trường. Bằng chứng cho thấy rằng bằng cách cố gắng bán cao và mua thấp dựa trên thông tin thời gian thực hạn chế, bạn sẽ chỉ gây hại cho tỷ lệ thành công của bạn. Chỉ cần không làm điều đó!

Tôi đã sẵn sàng đầu tư chưa?

Dính vào các nguyên tắc cơ bản, nhận được đa dạng, và nhớ rằng theo đuổi lợi nhuận cao hơn hầu như luôn luôn làm tăng nguy cơ mất mát. Nghe có vẻ dễ dàng, phải không? Sai rồi! Đây chỉ là đỉnh của tảng băng đầu tư. Bước tiếp theo là hiểu phân bổ tài sản và bắt đầu quyết định cách đầu tư tiền của bạn. Bây giờ bạn đã sẵn sàng để đọc phần tiếp theo trong loạt bài của chúng tôi về cách tìm ra phân bổ tài sản tốt nhất.

Quay lại để bạn nghĩ rằng bạn có thể tài chính?

Nguồn:

• Để có giải thích chi tiết hơn về các lý thuyết đầu tư chính được nêu ở trên, xem Đường đi bộ Ngẫu nhiên trên Phố Wall của Burton Malkiel.
• Để biết thêm thông tin về các công cụ tiết kiệm thay thế, hãy truy cập trang Blog của Ngân hàng của chúng tôi.
• Để biết thêm thông tin về thị trường tài chính và phân tích, hãy truy cập blog trang web Tài chính của chúng tôi trên trang web của chúng tôi.