ĐịNh nghĩa và bảng mẫu nhỏ
SIDEMEN REACTS TO MY EDITS!!
Mục lục:
Nó là gì:
Bảng nhỏ là biệt danh cho Sở giao dịch chứng khoán Mỹ (AMEX).
AMEX là một cổ phiếu và lựa chọn trao đổi ở New York. AMEX được gọi là thị trường Curb New York cho đến năm 1953 bởi vì nó bắt đầu trên đường gần Sở giao dịch chứng khoán New York. Năm 1998, Hiệp hội các đại lý chứng khoán quốc gia đã mua AMEX và vận hành riêng nó từ sàn giao dịch NASDAQ.
Cách hoạt động (Ví dụ):
Mặc dù không lớn bằng Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), Little Board là một trao đổi lớn phục vụ như là một thị trường cho chứng khoán, một loạt các lựa chọn và các dẫn xuất khác, biên lai lưu ký Mỹ (ADRs), quỹ giao dịch trao đổi (ETFs), và các công cụ tài chính khác. Các ETF đầu tiên được giao dịch trên Little Board vào năm 1993.
Giao dịch trên bảng nhỏ
Khi nhà đầu tư muốn mua hoặc bán bảo mật được liệt kê trên AMEX, họ "đặt giao dịch" hoặc "lệnh" bằng cách gọi cho người môi giới của cô ấy hoặc vào tài khoản giao dịch trực tuyến của cô ấy. Trong cả hai trường hợp, đơn đặt hàng đến một nhà môi giới, người có thể nhận được lệnh trao đổi một số cách - thông qua trao đổi khu vực, mạng truyền thông điện tử hoặc trực tiếp với AMEX. Dù bằng cách nào, thứ tự cuối cùng cũng đạt đến sàn của AMEX, nơi các nhà môi giới sàn và các chuyên gia xử lý các giao dịch.
Nhà môi giới sàn
Người môi giới sàn thực hiện lệnh mua và bán thay mặt cho khách hàng của họ hoặc công ty họ làm việc. Ví dụ: nếu bạn muốn bán một số cổ phần của Công ty XYZ, bạn có thể gọi cho nhà môi giới của mình xuống phố và đặt hàng bán. Người môi giới của bạn có thể lần lượt chuyển đơn đặt hàng đến một trong những công ty môi giới sàn của công ty của anh ta, những người đang thực sự trên sàn giao dịch. Người môi giới sàn tiếp cận chuyên gia XYZ của Công ty (xem bên dưới) và thực hiện giao dịch. Một số nhà môi giới sàn độc lập, có nghĩa là họ không được thuê bởi bất kỳ công ty môi giới nào, nhưng cung cấp dịch vụ cho các công ty môi giới (nghĩa là họ làm việc cho chính họ). Trong cả hai trường hợp, các công ty môi giới sàn là những người làm hầu hết việc hét lên trên sàn giao dịch.
Là một nhà môi giới sàn đòi hỏi phải sở hữu một chỗ ngồi trên bảng Little Board. Một chỗ ngồi cho phép một người giao dịch trên sàn giao dịch, hoặc là đại diện cho người khác hoặc cho tài khoản cá nhân của họ (trong trường hợp đó, người đó được gọi là nhà giao dịch sàn).
Chuyên gia
Mặc dù hầu hết lệnh mua và bán khớp với điện tử, các chuyên gia cũng khớp lệnh mua và bán của nhà môi giới, và mỗi chuyên gia chuyên về một số chứng khoán niêm yết.
Một chuyên gia có bốn vai trò. Đầu tiên, ông là hiệu trưởng; đó là, anh ta là bên chính của một giao dịch, và lợi ích của khách hàng của anh ta đến trước chính anh ta. Ông phải sẵn sàng mua và bán ra khỏi hàng tồn kho của mình để ổn định thị trường nếu có một sự điên cuồng mua hoặc bán rất lớn. Thứ hai, ông là một đại lý: Ông đặt hàng thay mặt cho khách hàng của mình và đảm bảo rằng họ có được mức giá tốt nhất càng nhanh càng tốt. Thứ ba, ông là một chất xúc tác: Ông báo cáo giá chứng khoán của mình một cách kịp thời và ông đặt giá chào mở của chứng khoán của mình mỗi sáng dựa trên cung và cầu. Thứ tư, chuyên gia là một nhà đấu giá; nghĩa là, anh ta phải tiết lộ giá mua và bán tốt nhất là gì và đảm bảo rằng các đơn đặt hàng được giao dịch đúng cách.
Hội đồng quản trị nhỏ không thuê chuyên gia. Thay vào đó, mỗi chuyên gia làm việc cho một trong số ít các công ty
Quy định AMEX
Hội đồng quản trị nhỏ được đăng ký như một tổ chức tự quản lý với Ủy ban chứng khoán và giao dịch (SEC). Vì vậy, SEC và một loạt các luật liên bang yêu cầu Hội đồng quản trị ít có quy tắc ngăn chặn gian lận, thực hành thao túng và hoạt động giao dịch công bằng cũng như bảo vệ nhà đầu tư. Hội đồng quản trị nhỏ cũng phải thực thi các quy tắc của nó, các quy định của SEC và bất kỳ luật nào khác ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh hoặc giao dịch của mình.
Tại sao lại có vấn đề:
Nói chung, Hội đồng quản trị Little có danh tiếng yêu cầu danh sách tự do hơn NYSE. Ví dụ, các dịch vụ công khai ban đầu phải có giá trị vốn hóa thị trường ít nhất 60 triệu đô la để được NYSE xem xét niêm yết; Hội đồng quản trị nhỏ chỉ yêu cầu 3 triệu đô la đến 20 triệu đô la Mỹ (AMEX có bốn bộ tiêu chuẩn niêm yết). Kết quả là, Little Board thường là nhà của các tổ chức phát hành nhỏ hơn và nhiều chứng khoán độc đáo hơn các sàn giao dịch khác.
