Lưu chuyển tiền thuần - Giải thích đầy đủ, Công thức & Ví dụ |

Nó là gì:

Lưu chuyển tiền thuần đề cập đến sự khác biệt giữa tiền mặt của công ty dòng và dòng chảy trong một khoảng thời gian nhất định. Theo nghĩa hẹp nhất, dòng tiền ròng đề cập đến sự thay đổi trong số dư tiền mặt của công ty như được trình bày chi tiết trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ của nó.

Cách hoạt động (Ví dụ):

Lưu chuyển tiền thuần còn được gọi là " thay đổi tiền mặt và tương đương tiền. " Điều quan trọng cần lưu ý là dòng tiền ròng không giống như thu nhập ròng, dòng tiền tự do hoặc EBITDA.

Bạn có thể ước tính dòng tiền ròng của công ty bằng cách xem xét sự thay đổi tiền mặt theo thời gian trên bảng cân đối. Tuy nhiên, tuyên bố của dòng tiền là một nơi sâu sắc hơn để xem xét. Lưu chuyển tiền thuần là tổng dòng tiền từ hoạt động (CFO), dòng tiền từ đầu tư (CFI), và dòng tiền từ tài chính (CFF).

Hãy nhìn vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2010 cho Wal-Mart (NYSE: WMT) như được trình bày bởi Yahoo! Tài chính. Ở cuối báo cáo lưu chuyển tiền tệ, chúng tôi thấy rằng sự thay đổi tiền mặt và tương đương tiền được tính là 632 triệu đô la. Điều này có nghĩa là khi dòng tiền từ hoạt động, dòng tiền từ đầu tư, và dòng tiền từ tài chính được thêm vào, Wal-Mart đã thêm 632 triệu đô la vào số dư tiền mặt của mình vào năm 2010.

* Tất cả số hàng nghìn

** Nguồn: Yahoo! Tài chính

Tại sao nó lại quan trọng:

Dòng tiền thuần là nhiên liệu giúp các công ty mở rộng, phát triển sản phẩm mới, mua lại cổ phiếu, trả cổ tức hoặc giảm nợ. Đó là điều cho phép các công ty thực hiện công việc kinh doanh hàng ngày của họ. Đây là lý do tại sao một số người đánh giá dòng tiền ròng nhiều hơn bất kỳ biện pháp tài chính nào khác, bao gồm thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Doanh thu và chi phí là động lực lớn của dòng tiền ròng.

Nếu không có dòng tiền ròng dài hạn tích cực, sẽ không thành công, nhưng công ty có thể bù đắp dòng tiền âm ngắn hạn bằng cách vay. Điều quan trọng cần lưu ý là dòng tiền ròng ngắn hạn âm không phải lúc nào cũng là một điều xấu. Ví dụ, nếu một công ty cần phải chi tiền mặt để xây dựng một nhà máy sản xuất thứ hai, thì khoản đầu tư sẽ trả hết cho đến khi cây trồng cuối cùng tạo ra nhiều tiền hơn so với chi phí xây dựng. dòng tiền ròng cao hoặc cải thiện nhưng giá cổ phiếu thấp - chênh lệch thường có nghĩa là giá cổ phiếu sẽ sớm tăng. Để tìm hiểu thêm về cách sử dụng dòng tiền trong phân tích công ty của bạn, hãy nhấp vào đây để đọc, với tỷ lệ này, dòng tiền là King.