Tu sửa? Tái cấp vốn với khoản vay 203 (k) có thể trợ giúp

Khi ngôi nhà của bạn đang cần một số TLC nghiêm trọng, nó có thể là khó khăn trong việc tìm phòng trong ngân sách của bạn để cải tạo và sửa chữa. Một cách để thanh toán cho các dự án đó là tái cấp vốn cho nhà của bạn với khoản vay 203 (k) do Liên bang quản lý nhà ở.

FHA cung cấp bảo hiểm thế chấp cho các khoản vay có nguồn gốc của người cho vay, sao lưu tài chính trong trường hợp người vay mặc định hoặc không tuân theo các điều khoản vay. Bất kỳ ai cũng có thể nhận khoản vay FHA - người mua lần đầu, người mua lặp lại hoặc chủ nhà hiện tại đang tìm cách tái cấp vốn.

Với khoản vay 203.000 VND FHA, bạn có thể chuyển chi phí của các dự án cải thiện nhà thành một khoản thanh toán thế chấp hàng tháng bằng cách tái cấp vốn bằng một trong hai lựa chọn: khoản vay được bảo đảm 203 (k) hoặc khoản vay được bảo hiểm 203 (k).

Không giống như sử dụng thẻ tín dụng hoặc vay tiền cá nhân, có lãi suất cao hơn và thời hạn hoàn trả ngắn hơn, tái cấp vốn với khoản vay 203 (k) có khả năng hạ thấp tỷ lệ thế chấp hiện tại của bạn trong khi tạo thêm phòng lung linh cho bạn với thời gian trả nợ dài hơn.

" HƠN: Khám phá các tùy chọn cho vay cải thiện nhà của bạn

Cách họ làm việc

Dưới đây là bảng phân tích nhanh khoản vay được bảo hiểm có giới hạn 203 (k) và khoản vay được bảo đảm 203 (k) tiêu chuẩn:

Giới hạn 203 (k)

• Cung cấp tối đa $ 35.000 mà không yêu cầu chi phí tối thiểu.
• Bao gồm nhiều sửa chữa thẩm mỹ, không biến chứng hoặc nâng cấp (bàn mới, phòng tắm remodel, sàn mới).
• Cho phép sự linh hoạt cho khách hàng vay lựa chọn các nhà thầu khác nhau cho các dự án khác nhau.
• Yêu cầu hoàn thành dự án trong vòng 60 ngày kể từ ngày kết thúc của khoản vay.
• Không yêu cầu kiểm tra đối với các dự án có tổng số ít hơn $ 15,000.

Tiêu chuẩn 203 (k)

• Chỉ bao gồm các cải tiến về cấu trúc (bổ sung phòng, thay thế hệ thống ống nước hoặc hệ thống điện bị lỗi, v.v.).
• Không có giới hạn giá, nhưng các dự án phải có tổng số tiền từ 5.000 đô la trở lên mới đủ điều kiện.
• Yêu cầu hoàn thành dự án trong vòng sáu tháng sau khi kết thúc.
• Giới hạn làm việc cho một tổng thầu duy nhất, người phải thuê và trả các nhà thầu phụ.
• Yêu cầu kiểm tra trên tất cả các công việc bất kể chi phí.

Ghi chú Nerd: FHA đã thiết lập giới hạn thế chấp cho người vay dựa trên giá bán trung bình cho một khu vực nhất định. Kiểm tra Máy tính giới hạn thế chấp của FHA để xác định số tiền tối đa bạn có thể đủ điều kiện cho khu vực của bạn.

Khoản vay 203 (k) có phù hợp với bạn không?

Trước khi bạn nói chuyện với một người cho vay, thông minh để có được những con vịt tu sửa của bạn liên tiếp và nhận được báo giá từ các nhà thầu về chi phí của dự án. Bạn muốn giữ mọi thứ đúng hạn và trong giới hạn thời gian của khoản vay 203 (k). Hãy nhớ rằng hầu hết các nhà thầu đặt trước một vài tuần (hoặc hơn) và khoản vay 203 (k) có thể mất nhiều thời gian hơn để đóng hơn 30 đến 45 ngày cho hầu hết các khoản vay thông thường.

Một số người có quan niệm sai lầm rằng FHA bán các khoản thế chấp hoặc đặt lãi suất, nhưng không. FHA đảm bảo các khoản vay và đặt ra một số quy tắc trình độ cơ bản, nhưng những người cho vay cá nhân thường có bộ tiêu chuẩn riêng cho những người vay tiềm năng đủ điều kiện, Nancy West, nhân viên chương trình nhà ở tại Trung tâm sở hữu nhà ở và phát triển đô thị của Hoa Kỳ ở Santa Ana, California cho biết. Chỉ những người cho vay được FHA chấp thuận mới có thể cung cấp các loại khoản vay này, vì vậy nếu bạn quan tâm, hãy chắc chắn tìm kiếm một người cho vay đã được phê duyệt.

Bạn có thể tài trợ tới 96,5% phần trăm thế chấp của bạn với khoản vay FHA miễn là bạn có điểm tín dụng từ 580 trở lên. Với tỷ lệ thế chấp vẫn thấp, chi phí của một dự án tu sửa lớn vào khoản vay của bạn có thể hoạt động tốt hơn các lựa chọn tài chính khác, thường có lãi suất cao hơn và các điều khoản trả nợ ngắn hơn.

Một nhược điểm đối với các khoản vay được FHA bảo hiểm là yêu cầu bảo hiểm hàng tháng, phải được trả tối thiểu là 11 năm hoặc vượt quá thời hạn của khoản vay. Ngoài ra còn có một khoản phí tài trợ bổ sung và rất nhiều thủ tục giấy tờ liên quan.

Điều đó nói rằng, khoản vay 203 (k) cho phép bạn viết ra một phần lợi ích thế chấp đối với thuế của bạn - điều mà bạn không thể làm với khoản vay cá nhân, West nói.

Điểm mấu chốt

Chi phí cải thiện nhà có thể tăng nhanh. Ví dụ, tu sửa một phòng tắm hiện có giá trung bình 16.724 đô la và một mái nhà mới có thể đưa bạn trở lại gần 20.000 đô la, theo Báo cáo chi phí và giá trị năm 2015 của tạp chí Remodeling.

Chương trình 203 (k) có một số căng thẳng trong phương trình bằng cách cho bạn linh hoạt hơn để trả tiền cho các cải tiến và tái tài trợ thế chấp của bạn với một giải pháp tất cả-trong-một.

Tìm kiếm các mức thế chấp khác nhau từ một người cho vay được FHA phê duyệt và đọc lên hai loại khoản vay 203 (k) để xác định loại tiền nào phù hợp nhất với nhu cầu của bạn.

HƠN: Tùy chọn tốt nhất để tài trợ cho dự án cải thiện nhà của bạn Mẹo để giảm chi phí nhà của bạn và tối đa hóa tiết kiệm tái cấp vốn của bạn So sánh tỷ lệ tái cấp vốn

Deborah Kearns là một nhà văn nhân viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected].

Hình ảnh qua iStock.