Chiến lược đầu tư đơn giản làm cho cổ phiếu hầu như không có rủi ro |

Chúng tôi chấp nhận rằng chúng ta cần đầu tư vào cổ phiếu nghỉ hưu lớp. Nhưng chúng tôi ước chúng tôi không làm thế. Cổ phiếu là rủi ro. Các nhà đầu tư chứng khoán có thể thức dậy để tìm thấy anh ta đã mất một tỷ lệ phần trăm tốt của số tiền ông đã quản lý để tiết kiệm trong những năm qua. Đó là một cảm giác khó chịu. Tất cả chúng ta đều thích cổ phiếu nhiều hơn nếu chúng không quá rủi ro.

Tôi có tin tốt cho bạn.

Có lý do để tin rằng cổ phiếu đang trên đà trở thành một loại tài sản không có rủi ro. Có nghiên cứu học thuật hỗ trợ tuyên bố bất thường này. Đầu tư sẽ ít căng thẳng hơn đối với hầu hết các nhà đầu tư trung lưu trong tương lai không xa.

[Tính năng đầu tư: 10 cổ phiếu an toàn nhất ở Mỹ]

Có hai rủi ro chính là cổ phiếu bị ma ám các nhà đầu tư trong nhiều năm. Một đã biến mất. Người kia là tốt trên con đường của nó để không còn được nhiều yếu tố. Chính người sáng lập Vanguard, John Bogle đã giới thiệu quỹ chỉ số vào năm 1976 đã khiến mọi thứ chuyển động theo hướng rất thú vị này.

Tự hỏi - Tại sao cổ phiếu lại nguy hiểm? Rủi ro vốn có trong dự án đầu tư chứng khoán? Hay đó là cách chúng tôi đã đi về đầu tư vào cổ phiếu đã làm cho cổ phiếu nguy hiểm?

Trong những ngày cũ, sở hữu cổ phiếu có nghĩa là sở hữu cổ phần của các công ty cá nhân. Nó không thể biết trước mà các công ty cá nhân sẽ tạo ra lợi nhuận tốt đẹp và những người thân sẽ không. Vì vậy, những cổ phiếu mua phải hình thành các đánh giá mà các công ty sẽ làm tốt và có cơ hội rằng họ sẽ mất tiền của họ nếu họ có những lựa chọn tồi. Đó là một công việc mạo hiểm. Không có cách nào để vượt qua nó.

Chúng tôi không phải chịu rủi ro đó! Quỹ chỉ số có sẵn cho chúng tôi hôm nay. Khi Bogle thành lập Vanguard, ông đã thay đổi dự án đầu tư một cách cơ bản. Ông đã làm cho các nhà đầu tư có thể bỏ qua rủi ro lớn nhất khi sở hữu cổ phiếu.

Tuy nhiên, bạn sẽ gặp khó khăn khi hầu hết các nhà đầu tư chứng khoán đồng ý rằng rủi ro đã bị loại bỏ. Làm thế nào về vụ tai nạn giá 2008? Những người lập chỉ mục không thấy một người đến. Họ mất rất nhiều tiền. Họ sợ hãi. Họ nhìn cận cảnh và theo cách cá nhân, rủi ro đầu tư cổ phiếu là gì.

Tôi tin rằng rủi ro lớn thứ hai của việc đầu tư chứng khoán sắp giảm xuống.

Hãy xem Wade Pfau, phó giáo sư của kinh tế học tại Viện nghiên cứu chính sách công quốc gia ở Tokyo. Pfau đã xem xét một cách tiếp cận mới để lập chỉ mục (đánh giá thông tin định giá) mà tôi đã ủng hộ trên trang web của mình trong 10 năm. định giá thông báo định giá khác với cách tiếp cận thông thường để lập chỉ mục (chỉ mục mua và giữ) trong một khía cạnh quan trọng. các nhà lập chỉ mục định giá được thông báo không ở cùng một thời điểm. Họ thay đổi phân bổ cổ phiếu của họ để đáp ứng với những thay đổi lớn trong định giá với mục đích giữ hồ sơ rủi ro của họ gần như không đổi.

[InvestingAnswers Tính năng: 5 cổ phiếu an toàn để sở hữu trước khi sụp đổ thị trường tiếp theo]

Mua và giữ chiến lược đã được phát triển tại một thời điểm khi không phải tất cả các nghiên cứu đã có sẵn để đầu tư hiệu quả cho lâu dài. Các nghiên cứu tại thời điểm đó cho thấy thời gian thị trường ngắn hạn (thay đổi phân bổ cổ phiếu của bạn vì một dự đoán như thế nào giá sẽ thay đổi trong năm tới hay như vậy) không bao giờ hoạt động. Nhưng nó chỉ ra rằng thời gian thị trường dài hạn (thay đổi phân bổ cổ phiếu của bạn để đáp ứng với định giá thay đổi với sự hiểu biết rằng bạn có thể không thấy một lợi ích để làm như vậy cho đến khi 10 năm) ALWAYS hoạt động. Trong 140 năm lịch sử thị trường chứng khoán, chưa bao giờ có một ngoại lệ duy nhất.

Đã có các nhà nghiên cứu thời gian biết điều này, họ sẽ nhấn mạnh sự cần thiết phải tham gia vào thời gian dài hạn mạnh mẽ như họ nhấn mạnh sự cần thiết phải tránh thời gian ngắn hạn. Chìa khóa để thành công lâu dài là không bao giờ cố gắng đoán xem giá sẽ thay đổi như thế nào trong ngắn hạn, đồng thời luôn luôn giữ giá trị trong tâm trí khi thiết lập phân bổ cổ phiếu của bạn.

Trên một bảng gần đầu trang của nghiên cứu của Pfau, ông so sánh danh mục đầu tư của 100% cổ phần được nắm giữ bởi một nhà đầu tư mua và nắm giữ với một danh mục đầu tư chứng khoán. thời gian khi định giá hợp lý và với phân bổ cổ phần bằng 0% khi định giá tín hiệu nguy hiểm phía trước.

Danh mục được tổ chức bởi người lập chỉ mục thông báo định giá kiếm được mức lợi nhuận tương tự như danh mục đầu tư nắm giữ bởi người mua và chủ sở hữu trên 140 năm mà chúng tôi có hồ sơ về lợi nhuận chứng khoán. Nhưng hãy nhìn vào dòng trên bảng cho "Bản vẽ tối đa". Đường đó cho thấy sự mất mát lớn nhất trong giá trị danh mục đầu tư trong 140 năm qua. Người mua và nắm giữ tại một thời điểm đã trải qua mức giảm giá trị danh mục đầu tư là 61%. Đó là rủi ro!

Ngược lại, chỉ số định giá được thông báo không bao giờ bị giảm giá trị danh mục đầu tư hơn 21%. các nhà lập chỉ mục được định giá theo định giá có ít rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu. Giá trị chứng chỉ tiền gửi (CD) có thể giảm hơn 21% trong thời điểm lạm phát cao và ít nghĩ rằng đĩa CD là một loại tài sản rủi ro.

Câu trả lời đầu tư: Cổ phiếu không mạo hiểm nữa, không phải vì các nhà lập chỉ mục sẵn sàng định giá khi thiết lập phân bổ cổ phiếu của họ. Rủi ro cổ phiếu ngày hôm nay là điều chúng tôi chọn để tiếp tục bằng cách chọn mua cổ phiếu riêng lẻ hoặc đầu tư vào các chỉ số theo chiến lược mua và giữ.

Rob Bennett đã tạo ra Dự đoán trả lại cổ phiếu, một máy tính thực hiện phân tích hồi quy của dữ liệu cổ phiếu trả về lịch sử để tiết lộ khả năng trả lại 10 năm nhiều nhất cho việc mua một quỹ chỉ số rộng được thực hiện ở bất kỳ mức định giá có thể có nào.

DefSemiHidden = "true" DefQFormat = "false" DefPriority = "99"

LatentStyleCount = "267">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Tên = "Bình thường">

UnhideWhenUsed =" false "QFormat =" true "Tên =" tiêu đề 1 ">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Tên = "Tiêu đề">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Subtitle">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Tên = "Mạnh">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Tên = "Nhấn mạnh">

UnhideWhenUsed = " false "Name =" Bảng Lưới ">

UnhideWhenUsed =" false "QFormat =" true "Tên =" Không có khoảng cách " >

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Light Shading">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Danh sách ánh sáng">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Light Grid">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Shading 1">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Trung bình Bóng 2">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Danh sách trung bình 1">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Danh sách trung bình 2">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Lưới trung bình 1">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Lưới trung bình 2 ">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Lưới trung bình 3 ">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Danh sách tối">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Đầy màu sắc Shading ">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Danh sách đầy màu sắc ">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Lưới đầy màu sắc ">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Light Shading Accent 1">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Danh sách ánh sáng Accent 1 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Trung bình 1 Pha 1 ">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Medium Shading 2 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Danh sách trung bình 1 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Tên = "Danh sách Đoạn">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Tên = "Trích dẫn" >

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Tên = "Intense Quote">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Danh sách trung bình 2 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Medium Grid 1 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Lưới trung bình 2 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Lưới trung bình 3 Accent 1">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Danh sách tối Accent 1 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Đầy màu sắc Shading giọng 1">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Danh sách đầy màu sắc giọng 1" >

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Lưới đầy màu sắc giọng 1">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Light Shading Accent 2 ">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Danh sách ánh sáng Accent 2 ">

UnhideWhenUsed =" false "Name = "Lưới ánh sáng Accent 2">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Trung bình Shading 1 Accent 2">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Medium Shading 2 Accent 2 ">

Bỏ ẩn khi sử dụng = "false" Tên = "Danh sách trung bình 1 Accent 2">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Danh sách trung bình 2 Accent 2 ">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Lưới trung bình 1 Accent 2 ">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Lưới trung bình 2 Accent 2">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Lưới trung bình 3 Accent 2 ">

Bỏ ẩn khi sử dụng = "sai" Tên = "Danh sách tối âm 2">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Đầy màu sắc Shading Accent 2">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Danh sách đầy màu sắc giọng 2 ">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Lưới đầy màu sắc giọng 2 ">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Light Shading Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Danh sách ánh sáng Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Trung bình Shading 1 Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Trung bình Shading 2 Accent 3">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Danh sách trung bình 1 Giọng 3 ">

UnhideWhenUsed =" false " Name = "Medium List 2 Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Lưới trung bình 1 giọng 3">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Lưới trung bình 2 Accent 3">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Lưới trung bình 3 Accent 3 ">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Danh sách tối Accent 3 ">

UnhideWhenUsed =" false "tên = "Đầy màu sắc Shading giọng 3">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Danh sách đầy màu sắc giọng 3">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Lưới đầy màu sắc giọng 3">

UnhideWhenUsed = " false "Name =" Light Shading Accent 4 ">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Danh sách ánh sáng Accent 4 ">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Light Grid Accent 4">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Medium Shading 1 Accent 4 ">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Medium Shading 2 Accent 4 ">

UnhideWhenUsed =" false "Tên = "Danh sách trung bình 1 Accent 4">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Danh sách trung bình 2 Accent 4">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Lưới trung bình 1 Accent 4 ">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Lưới trung bình 2 Accent 4">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 3 Accent 4 ">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Danh sách tối Accent 4 ">

UnhideWhenUsed = "false" Tên = "Màu sắc che dấu 4">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Danh sách đầy màu sắc Accent 4">

UnhideWhenUsed = " false "Tên =" Lưới đầy màu sắc giọng 4 ">

UnhideWhenUsed =" false "Tên =" Light Shading Accent 5 ">