Chủ doanh nghiệp nhỏ: Đánh giá cẩn thận các tùy chọn tài trợ

Bởi Dmitriy Fomichenko

Tìm hiểu thêm về Dmitriy trên Investmentmatome's Ask a Advisor

Không ai nói rằng bắt đầu một doanh nghiệp và phát triển nó đến một mức độ bền vững sẽ dễ dàng.

Mặc dù vai trò chủ chốt của các doanh nghiệp nhỏ trong việc tạo việc làm và nền kinh tế của chúng tôi, tín dụng dành cho các chủ doanh nghiệp nhỏ từ các ngân hàng lớn đã giảm trong những năm gần đây. Đồng thời, cơ hội cho vay mới đã có sẵn cho các doanh nghiệp nhỏ. Nhưng chủ doanh nghiệp phải thận trọng khi đánh giá các tùy chọn tài trợ doanh nghiệp nhỏ.

Cho vay ngân hàng lớn

Quy định chặt chẽ kể từ khi cuộc khủng hoảng tài chính đã làm giảm sự cho vay của các doanh nghiệp nhỏ trong các ngân hàng lớn. Sự sụt giảm kinh tế năm 2008 đã dẫn đến một loạt các cải cách cho vay và các quy định cho vay chặt chẽ hơn, thu hẹp tín dụng có sẵn cho các doanh nghiệp nhỏ hơn. Theo tờ The Wall Street Journal, 10 ngân hàng lớn nhất của đất nước đã cho vay 44,7 tỷ đô la cho các chủ doanh nghiệp nhỏ trong năm 2014, so với 72,5 tỷ đô la trong năm 2006.

Các chi phí và rủi ro liên quan đến việc cho vay doanh nghiệp nhỏ cũng thông báo xu hướng mở rộng tín dụng của các ngân hàng lớn. Khi so sánh với các đối tác lớn hơn, các doanh nghiệp nhỏ có rủi ro tín dụng lớn hơn, buộc các ngân hàng lớn hạn chế cho vay. Trong khi đó, đối với ngân hàng, chi phí bảo lãnh một khoản vay 50.000 hoặc 100.000 đô la cũng giống như khoản vay trị giá 1 triệu đô la, khiến nó phải tập trung vào khoản vay sau. Theo Cơ quan quản lý doanh nghiệp nhỏ của Hoa Kỳ, quy mô trung bình của các khoản vay doanh nghiệp nhỏ SBA là khoảng $ 371.000, một mục tiêu ít hấp dẫn hơn nhiều đối với các ngân hàng lớn hơn.

Nguồn tín dụng phổ biến nhất

Với nguồn cung cấp tín dụng hạn chế từ các ngân hàng lớn, các doanh nghiệp nhỏ dựa vào nhiều nguồn tín dụng khác, bao gồm:

Ngân hàng cộng đồng

Các ngân hàng cộng đồng là một trong những nguồn tín dụng quan trọng nhất. Tuy nhiên, các ngân hàng cộng đồng đang thu hẹp nhanh chóng, với sự sụt giảm ít nhất 50% số lượng các ngân hàng cộng đồng trong hai thập kỷ qua, theo một nghiên cứu của Đại học New Orleans. Một báo cáo từ Harvard nhấn mạnh sự suy giảm thị phần của các ngân hàng cộng đồng về tài sản thương mại theo sau Đạo luật Dodd-Frank và các quy định tương tự.

Thẻ tín dụng doanh nghiệp

Nhiều doanh nghiệp nhỏ sử dụng thẻ tín dụng kinh doanh cho nhu cầu vốn lưu động của họ. Thẻ cung cấp quyền truy cập dễ dàng vào các quỹ thông qua một hạn mức tín dụng quay vòng. Tỷ lệ thẻ tín dụng doanh nghiệp có thể dao động từ 13% đến 30%.

Tiết kiệm cá nhân

Một số chủ doanh nghiệp nhỏ cũng dựa vào tiền tiết kiệm cá nhân của riêng họ và quỹ hưu trí để tài trợ kinh doanh. Một số kế hoạch nghỉ hưu, chẳng hạn như 401 (k) s hoặc Solo 401 (k) s, cho phép các khoản vay của người tham gia có thể được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào. IRS cho phép người tham gia mượn tối đa 50.000 đô la hoặc 50% số dư tài khoản của họ. Tất nhiên, tài trợ cho khởi nghiệp của riêng bạn với tiền tiết kiệm hưu trí có thể là nguy hiểm, vì vậy điều quan trọng là phải đánh giá cẩn thận các điều khoản vay và tiềm năng giảm.

Tùy chọn tài trợ thay thế

Một số giải pháp tài trợ thay thế như khởi động cho vay trực tuyến cũng đang được đưa vào trong bối cảnh cho vay. Một số tên tuổi lớn trong thị trường cho vay doanh nghiệp nhỏ và không gian nguồn gốc cho vay bao gồm OnDeck, Kabbage, CAN Capital, Biz2Credit và Fundera. Theo các công ty, OnDeck đã cung cấp kinh phí trị giá hơn 3 tỷ USD và Kabbage cao hơn 1 tỷ USD.

Các doanh nghiệp nhỏ đang tìm kiếm người cho vay trực tuyến vì các yếu tố chính như:

• Xử lý khoản vay nhanh: Một số nhà cung cấp này cung cấp thời gian quay vòng nhanh về xử lý nợ. Theo trang web của OnDeck, công ty có thể xử lý và chuyển tiền trong vòng 24 giờ thông qua thanh toán bù trừ hoặc chuyển khoản ngân hàng tự động, tùy thuộc vào hoàn cảnh.
• Cho vay có hiệu quả về chi phí: Không giống như các ngân hàng lớn, nhiều người cho vay mới hơn dựa vào các thuật toán phân tích nhiều yếu tố, từ dòng tiền trong thời gian thực đến đánh giá khách hàng trực tuyến và các thông số cho vay truyền thống khác. Mặt khác, các ngân hàng truyền thống xem xét kiểm tra lý lịch sâu, nhiều năm khai thuế và các yếu tố khác có thể làm cho việc xử lý nợ tương đối đắt hơn.

Mặc dù những người cho vay trực tuyến này xử lý các khoản vay nhanh chóng nhưng họ có thể có các APR cao không phải lúc nào cũng được quảng cáo rõ ràng. Một số chuyên gia trong ngành đã so sánh các khoản vay từ người cho vay trực tuyến với các khoản thế chấp dưới chuẩn, xem xét độ mờ hoạt động cao của họ và thiếu giám sát quy định. Những người cho vay thương mại tư nhân không tuân theo các quy định của ngân hàng liên bang sẽ ngăn cản họ tính lãi suất cao bất hợp lý.

Nếu bạn đang xem xét khoản vay từ một người cho vay thay thế, hãy đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các điều khoản của khoản vay trước khi đăng nhập.

Người cho vay tài chính vi mô phi lợi nhuận

Một trong những giải pháp tốt nhất có sẵn trong ngành công nghiệp vi mô hiện tại có thể là những người cho vay tài chính vi mô phi lợi nhuận, cung cấp các khoản vay nhỏ hơn và các APR tương đối thấp. Accion, Fund Opportunity và Kiva Zip nằm trong số những người cho vay tài chính vi mô phi lợi nhuận phổ biến nhất trên thị trường. Ví dụ, Quỹ cơ hội cung cấp các khoản vay doanh nghiệp nhỏ từ $ 2,600 đến $ 100,000 tại các APR, dao động từ 10,6% đến 23%. Những người cho vay có xu hướng cung cấp nhiều hơn là chỉ tài chính, làm việc hướng tới giáo dục khách hàng của họ là tốt.

Bắt đầu từ đâu

Nếu bạn là chủ doanh nghiệp nhỏ đang tìm kiếm khoản vay doanh nghiệp, bạn có thể muốn bắt đầu tìm kiếm của mình với một người cho vay tài chính vi mô phi lợi nhuận. Với nhiều tổ chức và ngân hàng lớn hợp tác với những người chơi mới này, chủ doanh nghiệp có thể mong đợi có nhiều lựa chọn trong những năm tới.

Nhưng cho dù bạn chọn tùy chọn tài trợ doanh nghiệp nhỏ, điều quan trọng là phải đánh giá cẩn thận các đề nghị cho vay thay thế tiềm năng.

Dmitriy Fomichenko là chủ tịch và người sáng lập Sense Financial, một nhà cung cấp tài khoản hưu trí tự định hướng.

Bài viết này cũng xuất hiện trên Nasdaq.

Hình ảnh qua iStock.