Thị trường chứng khoán tan vỡ chỉ trong thời gian nghỉ hưu? 5 cách để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn

Tác giả Laura Scharr-Bykowsky

Tìm hiểu thêm về Laura trên trang web của chúng tôi

Không ai muốn xem lỗ lớn trong danh mục đầu tư của họ. Nhưng phải chịu tổn thất lớn ngay sau khi nghỉ hưu là đặc biệt gây tổn hại đến danh mục đầu tư của bạn và cơ hội của bạn về hưu thành công.

Đây là giai đoạn dễ bị tổn thương nhất đối với các nhà đầu tư - tôi gọi đây là giai đoạn gót chân Achilles của họ. Nếu tổn thất lớn xảy ra trong những năm đầu nghỉ hưu, rất khó để phục hồi. Bạn không còn góp phần tiết kiệm của bạn; thay vào đó, bạn thường rút tiền từ tài khoản của bạn cho các chi phí không được bảo hiểm bởi An sinh Xã hội và thu nhập hưu trí của bạn.

Nhưng câu chuyện liên quan

Xem các nhà cung cấp tài khoản IRA tốt nhất

Xem các nhà cung cấp tài khoản Roth IRA tốt nhất

Nguy cơ bị trả về nghèo trong những năm đầu tiên về hưu được gọi là rủi ro về trình tự. Đó là nguy cơ mà bạn nghỉ hưu trong một thời gian không may mắn của lợi nhuận nghèo.

Rủi ro trình tự có thể gây tổn thương đến mức nào?

Để minh họa ảnh hưởng của nguy cơ trình tự, hãy xem xét ví dụ này về ba anh em đã nghỉ hưu trong thời gian sáu năm, mỗi người có khoản đầu tư ban đầu là 1 triệu đô la được đặt hoàn toàn trong chỉ số 500 của Standard & Poor. Giả sử rằng mỗi người anh em đã rút 60.000 đô la một năm, bắt đầu ngay sau khi anh về hưu, mỗi người sẽ có số dư cuối kỳ sau vào ngày 30 tháng 6 năm 2015:

Câu chuyện về ba anh em

Em trai	Ngày Nghỉ hưu	Tổng số tiền rút	Cân đốikể từ ngày 30 tháng 6 năm 2015
Anh 1	Tháng 1 năm 1997	$1,110,000	$1,566,883
Anh trai 2	Tháng 1 năm 2000	$930,000	$45,694
Anh trai 3	Tháng 1 năm 2003	$750,000	$1,583,626

Nguồn: Steve Esposito Danh mục phí căn hộ Số liệu: Morningstar Principia

Do sự sụp đổ của năm 2000, Brother 2 gần như hết tiền. Danh mục hàng triệu đô la của anh ta bị lỗ rất lớn, và những lần rút tiền tiếp theo của anh ta đã cạn kiệt tiền tiết kiệm của anh ấy.

Sự khác biệt chỉ là một vài năm có thể thực hiện. Mặc dù mỗi anh em theo cùng một chiến lược - đầu tư 100% vào S & P 500 và rút 60.000 USD mỗi năm - Anh 2 có một kết quả rất khác biệt vì thời gian.

Nó thường được khuyến nghị rằng các nhà đầu tư quay số rủi ro khi họ tiếp cận quỹ hưu trí bằng cách giảm tiếp xúc với thị trường chứng khoán. Trong thực tế, quỹ hưu trí ngày mục tiêu theo "đường dẫn lướt" chỉ làm điều này. Tuy nhiên, trong năm 2008, nhiều quỹ trong số này đã bị chỉ trích vì quá hung hăng. Thật vậy, vào thời điểm đó, 73% số tiền có ngày mục tiêu trong khoảng thời gian từ năm 2011 đến năm 2015 đã mất hơn 25% giá trị của chúng. Hầu hết các nhà đầu tư trong các quỹ này đều không biết rằng tiền của họ bị xiên nặng về phía cổ phiếu.

Trái phiếu không được in đậm, nhưng chúng có thể là tốt nhất

Một cách tiếp cận thận trọng cho những người sắp nghỉ hưu hoặc mới nghỉ hưu sẽ là tăng tiếp xúc với trái phiếu để giúp giảm nguy cơ mất mát lớn.

Nhưng nhiều nhà đầu tư không muốn làm như vậy ngày hôm nay. Họ lo ngại rằng lãi suất trái phiếu đang ở mức thấp trong lịch sử và giá cả cao. Nếu lãi suất tăng, trái phiếu và các quỹ trái phiếu sẽ giảm giá, dẫn đến tổn thất có thể xảy ra. Định giá cổ phiếu, tuy nhiên, cũng cao, và một sự điều chỉnh thị trường chứng khoán lớn sẽ gây hại nhiều hơn cho danh mục đầu tư của họ.

Nhưng hãy đặt nó theo quan điểm. Năm 2005 khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất liên bang tám lần từ 2,25% lên 4,25%, lợi nhuận của quỹ Vanguard Total Bond cho năm đó là 2,4%. Trong khi đó, chỉ số S & P 500 mất gần 37% trong cuộc khủng hoảng tín dụng năm 2008.

Làm thế nào để đánh bại nguy cơ trình tự

Vì vậy, làm thế nào có thể nghỉ hưu bảo vệ mình khỏi nguy cơ trình tự?

1. Xây dựng dự trữ tiền mặt tương đương với ít nhất ba năm chi phí sinh hoạt ròng. Điều này là để đảm bảo thu nhập đáng tin cậy nếu danh mục đầu tư của bạn cần thời gian để phục hồi từ một khoản lỗ lớn. Lý do cho điều này là để tránh phải thanh lý cổ phiếu của bạn hoặc nắm giữ trái phiếu tại một mất mát vĩnh viễn để nâng cao tiền mặt cần thiết. Ước tính số tiền bạn sẽ cần - trên và cao hơn bất kỳ thu nhập ổn định nào như An Sinh Xã Hội - và đặt nó vào một tài khoản tiết kiệm có lợi tức cao, được FDIC bảo hiểm.

2. Xem trái phiếu của bạn như là giảm xóc như trái ngược với một nguồn thu nhập. Trái phiếu có chất lượng cao, ngắn hạn đến trung hạn thường được khuyến nghị để giữ cho lãi suất và rủi ro tín dụng của bạn được giảm thiểu, và giảm tổn thất tiềm ẩn trong phần trái phiếu của danh mục đầu tư của bạn. Chống lại sự cám dỗ để đạt được năng suất bằng cách tải lên trái phiếu đáo hạn dài hơn hoặc trái phiếu có chất lượng tín dụng thấp hơn, vì chúng có thể bị lỗ nặng hơn trong khi điều chỉnh thị trường chứng khoán. Ví dụ, trong năm 2008, quỹ Trái phiếu Doanh nghiệp Năng suất Cao Vanguard bị lỗ 21,29%.

3. Giảm tiếp xúc với cổ phiếu như cách tiếp cận hưu trí của bạn. Các nghiên cứu cho thấy rằng việc phân bổ 30% cổ phiếu có thể thận trọng trong những năm đầu tiên về hưu, vì nó sẽ giảm thiểu sự biến động của bạn. Sau đó, bạn có thể tăng dần mức độ tiếp cận vốn cổ phần của mình theo thời gian, đặc biệt nếu định giá được cải thiện. Nếu bạn có nguồn thu nhập ổn định hoặc có khả năng chịu rủi ro cao, hãy xem xét giảm mức độ phơi nhiễm của bạn xuống cổ phiếu từ 10% đến 20% ở mức tối thiểu.

4. Nếu bạn được đầu tư vào một quỹ ngày mục tiêu, hãy xem bản cáo bạch để xem số vốn được đầu tư vào cổ phiếu hoặc cổ phiếu. Tìm một tùy chọn thận trọng hơn hoặc thêm một số quỹ trái phiếu vào danh sách kết hợp của bạn nếu bạn cần điều chỉnh phân bổ tài sản tổng thể.

5. Nói chuyện với một người lập kế hoạch tài chính. Lý tưởng nhất, bạn nên tham khảo ý kiến ​​với một nhà lập kế hoạch có thể đánh giá phân bổ tốt nhất cho mục tiêu của bạn, và sự sẵn sàng, khả năng của bạn và cần có rủi ro, trong khi tính đến định giá hiện tại. Họ sẽ thiết lập một tỷ lệ cổ phiếu mục tiêu đến trái phiếu và dự trữ tiền mặt phù hợp. Những điều này sẽ thay đổi dựa trên mức độ tài sản của bạn, các nguồn thu nhập được đảm bảo như lương hưu và An sinh Xã hội, tuổi thọ của bạn và các ý định kế thừa.

Hình ảnh qua iStock.