ĐịNh nghĩa và ví dụ về hiệu quả thuế |
Cơn quẫn bách của kẻ thất tình
Mục lục:
Ý nghĩa của nó là gì:
Hiệu quả thuế liên quan đến việc lựa chọn đầu tư làm giảm hóa đơn thuế.
(Ví dụ):
Ví dụ, giả sử rằng John sở hữu 100 cổ phần của công ty XYZ cổ phiếu, mà ông đã mua sáu tháng trước cho $ 5 một cổ phiếu. John cũng sở hữu 100 cổ phần của công ty ABC cổ phiếu, mà ông đã mua với giá $ 5 một cổ phiếu hai năm trước đây.
Cả hai cổ phiếu tăng lên $ 10 cho mỗi cổ phiếu, có nghĩa là bây giờ John có lợi nhuận giấy trong cả hai khoản đầu tư. Nhưng nếu anh ta muốn rút ra một trong các vị trí, cái nào có hiệu quả hơn thuế ?
Giả sử thuế lợi tức ngắn hạn là 25% (đối với cổ phiếu dưới một năm) và thuế lợi tức dài hạn là 15% (đối với cổ phiếu dài hơn 1 năm)
Hãy xem xét các tính toán sau:
John bán cổ phiếu XYZ của Công ty: 100 cổ phiếu x 10 đô la trên mỗi cổ phiếu = 1.000 đô la
Vốn lợi tức đầu tư = $ 1.000 - $ 500 giá mua ban đầu = 500 đô la
Thuế lợi tức ngắn hạn = $ 500 * 25% = 125 đô la
John bán cổ phiếu của Công ty ABC: 100 cổ phiếu x 10 đô la trên mỗi cổ phiếu = 1.000 đô la
Vốn lợi tức đầu tư = $ 1,000 - $ 500 giá mua ban đầu = $ 500
Thuế lợi tức dài hạn = $ 500 * 15% = $ 75
Như bạn có thể thấy, cổ phiếu của Công ty ABC có hiệu quả thuế cao hơn vì chúng đã được giữ lâu hơn và do đó phải chịu thuế suất thấp hơn.
Tại sao nó lại quan trọng:
Trong thế giới đầu tư, hiệu quả thuế là một vấn đề lớn. Trong một số trường hợp, chẳng hạn như ví dụ trên, khoảng thời gian đầu tư được tổ chức có thể tạo sự khác biệt về hiệu quả thuế của danh mục đầu tư. Trong các trường hợp khác, một số khoản đầu tư nhất định (chẳng hạn như trái phiếu đô thị) chỉ đơn giản là không chịu một số loại thuế nhất định, làm cho chúng có hiệu quả về thuế. Nhìn chung, hiệu quả thuế là một vấn đề chiến lược vì nó là vấn đề của khung thuế.
Các nhà đầu tư trong các khung thuế cao thường quan tâm nhiều hơn đến đầu tư hiệu quả về thuế vì tiết kiệm tiềm năng là quan trọng hơn. Tuy nhiên, danh mục đầu tư của mỗi nhà đầu tư nên được coi là thuế hiệu quả nhất có thể. Không chỉ làm giảm thuế của nhà đầu tư bằng cách giảm số tiền mà họ phải tái đầu tư, nhưng họ cũng có thể tạo ra rào cản thanh khoản đáng kể cho các nhà đầu tư có thể phải chịu mức phạt rất lớn khi truy cập vào tiền của mình vào thời điểm không đúng.
