Làm thế nào Tổng thống Trump sẽ tác động đến nhà ở trong năm 2017

Donald Trump, ông trùm bất động sản, sẽ là tổng thống thứ 45 của quốc gia chúng ta. Đó là tin tốt cho ngành công nghiệp nhà ở, phải không? Vâng, có rất nhiều điều cần xem xét. Dưới đây là cách tổng thống Trump có thể tác động đến nhà ở và chủ nhà vào năm 2017.

Thị trường "có trách nhiệm tích cực"

Một cuộc gọi thống nhất cho chính phủ ít quy định là đến từ các trại Trump cũng như đảng Cộng hòa trong Quốc hội. Trên radar phi điều tiết: Cục Bảo vệ Tài chính Tiêu dùng và các yếu tố khác của Dodd-Frank, hành động cải cách Phố Wall mà Tổng thống Obama đã ký thành luật vào năm 2010.

Rob Chrisman, cố vấn cấp cao của Stratmor Group, một công ty thế chấp cho biết: “Kể từ cuộc bầu cử, đã có nhiều cuộc thảo luận về những thay đổi dự kiến ​​của chính quyền Trump có khả năng làm giảm tác động của [CFPB]. tư vấn. “Dodd-Frank sẽ không bị loại bỏ. Nó sẽ được tinh chế - đó là một điều tốt. ”

Jeff Taylor đang quản lý đối tác của Digital Risk, một công ty xử lý thế chấp. Ông cũng nói rằng trang trí Dodd-Frank sẽ là một điều tốt cho các chủ nhà tiềm năng.

"Nếu Dodd-Frank được sắp xếp hợp lý, tôi nghĩ rằng bạn có thể có các ngân hàng có trách nhiệm tích cực hơn trên thị trường, như xa như việc thế chấp", ông nói. “Và tôi nghĩ điều đó sẽ mở ra nhiều sản phẩm hơn cho những người mua nhà lần đầu… trong vài năm tới”.

So sánh tỷ giá thế chấp

Taylor cho biết các quy định nghiêm ngặt hơn về người cho vay có thể làm giảm chi phí tuân thủ và cho phép nhiều ngân hàng cộng đồng nhỏ cạnh tranh với các ngân hàng lớn, "tăng lợi nhuận ngân hàng - tất cả đều có khả năng tăng khả năng tín dụng".

Tuy nhiên, các nhà phê bình như Noah Smith, nguyên phó giáo sư tài chính tại Đại học Stony Brook, lo lắng rằng việc bãi bỏ quy định sẽ quay trở lại rủi ro ngân hàng và, có lẽ quan trọng hơn, đưa người nộp thuế trở lại để bảo vệ các diễn viên xấu. Cũng giống như trong cuộc khủng hoảng nhà ở của 10 năm trước, nó sẽ là một "cuộc đua đến đáy", Smith đã viết trong một phân tích Bloomberg.

Nhưng việc giảm quy định của liên bang sẽ không làm thay đổi ngành công nghiệp nhà ở, Chrisman nói. “Trump có thể có nghĩa là ít thực thi liên bang hơn, nhưng các tiểu bang sẽ vẫn tích cực. Các chính trị gia ở California, Illinois và New York, chủ yếu là các quốc gia Dân chủ, đã đề cập đến một bầu không khí điều chỉnh tăng cường, ”ông nói.

Bắt Fannie và Freddie 'ra khỏi quyền sở hữu của chính phủ'

Một mục khác trong chương trình nghị sự của đảng Cộng hòa là giảm bớt dấu chân của chính phủ trong ngành công nghiệp thế chấp. Điều đó có nghĩa là di chuyển Fannie Mae và Freddie Mac sang khu vực tư nhân.

Hai công ty do chính phủ tài trợ lại một phần lớn các khoản thế chấp và được gửi bằng đô la của người nộp thuế trong vụ tai nạn nhà ở. Fannie và Freddie mua các khoản vay mua nhà từ người cho vay và sau đó đóng gói và bán các khoản vay đó trong các gói trái phiếu lớn.

Lợi nhuận hàng quý mà Fannie và Freddie kiếm được hiện đang được chuyển vào Kho bạc Hoa Kỳ, số tiền này đã được trả lại 60 tỷ đô la nhiều hơn số tiền được cung cấp trong tài trợ cứu trợ cho các công ty. Các nhà đầu tư ở Fannie và Freddie muốn thấy số tiền đó chuyển về khu vực tư nhân.

Vào tháng 11, ứng viên thư ký Kho bạc của Trump, Steven Mnuchin, nói với Fox Business Network, "Chúng ta phải đưa Fannie và Freddie ra khỏi quyền sở hữu của chính phủ."

"Tôi nghĩ rằng có những mô hình có thể làm việc", Taylor nói về Fannie và Freddie tư nhân hóa. “Những gì tôi không nghĩ rằng bạn có thể thấy là một mô hình [nơi] chính phủ Hoa Kỳ không đứng vững 100% đằng sau những ràng buộc mà Fannie và Freddie phát hành”.

Ông nói rằng việc loại bỏ bảo lãnh liên bang sẽ làm giảm nhu cầu toàn cầu đối với các chứng khoán được thế chấp bảo lãnh mà hai cơ quan bán chính phủ phát hành. Các trái phiếu này là công cụ giải phóng vốn cho các công ty cho vay để thực hiện thêm các khoản vay.

Nhà xây dựng và nền kinh tế Trump

Việc thiếu lao động có kỹ năng là một trong những trở ngại lớn nhất đối với ngành công nghiệp nhà ở trong vài năm qua, và Taylor lo ngại rằng chính quyền Trump có thể không giúp đỡ gì trong vấn đề đó.

"Ông. Kế hoạch của Trump dành tiền cho các dự án cơ sở hạ tầng trên khắp đất nước có thể dẫn đến nhiều lao động lấy những công việc đó và để lại những người làm việc nhà ngắn tay, ”Taylor nói. "Ngoài ra, lập trường nhập cư của anh ấy có khả năng giữ cho những người nhập cư ra khỏi đất nước và ra khỏi lực lượng lao động - một cú đánh cho những người sống dựa vào những người nhập cư vì nhiều công việc xây dựng."

Tình trạng thiếu lao động cũng góp phần làm tăng lương cho công nhân xây dựng, do đó giữ giá nhà mới cao, ông nói thêm.

Tuy nhiên, Robert Dietz, kinh tế gia trưởng của Hiệp hội các nhà xây dựng gia đình quốc gia, nói rằng ông hy vọng chính quyền Trump sẽ hành động dựa trên một số quy tắc lao động có thể có lợi cho ngành công nghiệp. Điều đó gần như chắc chắn sẽ bao gồm quy tắc làm thêm giờ của Obama “điều đó sẽ ảnh hưởng đến rất nhiều người quản lý trang web xây dựng”, Dietz nói.

Quy tắc đó, bị chặn bởi một thẩm phán liên bang vào ngày 22 tháng 11, nhằm tăng gấp đôi thu nhập tối đa mà một công nhân có thể kiếm được và vẫn đủ điều kiện được trả lương làm thêm giờ bắt buộc. Giới hạn mới là 47.500 đô la sẽ mang lại cho 4.2 triệu người Mỹ cơ hội kiếm thêm giờ, theo chính quyền Obama.

Dietz cũng đang tìm kiếm một chính quyền Trump để giúp giảm chi phí xây dựng."Chỉ dưới 25% chi phí của một ngôi nhà mới được xây dựng là do gánh nặng pháp lý," ông nói. “Tôi nghĩ rằng chính quyền mới có thể giải quyết rất nhiều cho họ.”

Làm thế nào Trump có thể ảnh hưởng đến khả năng chi trả nhà

Tỷ lệ thế chấp đã tăng vọt kể từ khi Trump thắng cuộc bầu cử. Đó là một phần của một tin tốt / kịch bản tin xấu.

"Người ta có thể lập luận rằng chiến thắng của Trump đã đẩy lãi suất lên do lo ngại lạm phát trong tương lai, do đề xuất xây dựng cơ sở hạ tầng và thuế của ông," Chrisman nói. “Việc tăng lãi suất này chắc chắn tác động tiêu cực đến quyền sở hữu nhà đối với người mua lần đầu. Tuy nhiên, việc tăng lãi suất thường là tín hiệu cho nền kinh tế tăng cường, và nếu đúng như vậy, nhiều người vay lần đầu sẽ đủ điều kiện. ”

" HƠN: Tính toán khoản thanh toán thế chấp hàng tháng của bạn

Taylor cũng nói khả năng chi trả của nhà có thể bị ảnh hưởng nhưng lại đưa ra một yếu tố khác trong phương trình. “Về mặt tích cực, [tỷ lệ thế chấp cao hơn] cũng có thể làm chậm sự tăng giá, điều này sẽ giúp người mua. Thị trường nhà ở đã thiếu người mua lần đầu và người mua di chuyển. Việc tăng giá rẻ hơn có thể mang lại lợi ích cho những người mua di chuyển đã lấy lại giá trị trong nhà của họ và muốn tăng giá trước khi giá tăng trở lại ”, ông nói.

"Tôi sẽ nói với bạn, nếu tôi đang tìm mua nhà lần đầu tiên hoặc bán nhà của tôi và chuyển sang một ngôi nhà khác, tôi thực sự đang xem xét năm tới này có lẽ là một năm di chuyển vì giá vẫn còn trong 4s rất, rất hấp dẫn, ”Taylor nói thêm.

Trump sẽ loại bỏ khoản khấu trừ lãi suất thế chấp?

Và sau đó có con bò thiêng liêng nhất của tất cả: việc khấu trừ lãi suất thế chấp. Nó thường được nhắc đến như một yếu tố quan trọng trong cuộc trò chuyện “mua hoặc thuê?”.

Chính quyền Trump và các đảng Cộng hòa đã đưa ra ý tưởng đặt một giới hạn về số tiền lãi được cho phép mà bạn có thể khấu trừ từ hóa đơn thuế của mình.

Vấn đề là, một phân tích của Trung tâm chính sách thuế của Viện đô thị và Viện Brookings cho biết chỉ có khoảng một phần năm số hộ thực sự sử dụng khoản khấu trừ. Và những người làm như vậy, hầu hết là cách trên người đóng thuế trung lưu.

"Trung tâm chính sách thuế thấy rằng trong năm 2017, giới hạn của Trump sẽ chỉ ảnh hưởng đến khoảng 160.000 người độc thân, một phần nhỏ trong số 89 triệu người đóng thuế duy nhất, và khoảng 230.000 cặp trong tổng số 59 triệu người nộp thuế chung", Howard Gleckman, đồng chí cao cấp của Chính sách thuế Trung tâm, viết trên Forbes.com. "Phần lớn những người nộp thuế phải đối mặt với giới hạn là thu nhập cao."

Tỷ lệ sở hữu nhà dưới thời tổng thống Trump

Chrisman đang tìm kiếm sự thay đổi nhỏ về tỷ lệ sở hữu nhà trong những năm tới. Theo quan điểm phần trăm, quyền sở hữu nhà ở Hoa Kỳ đạt đến đỉnh điểm trong các điều khoản tổng thống của Clinton / Bush, ông nói. Nhưng đó là khi các ngân hàng nới lỏng các nguyên tắc bảo lãnh cho đến mức "những người không nên mua nhà là".

Vụ tai nạn nhà ở đã thay đổi mọi thứ. Bảo lãnh, tài liệu cho vay và yêu cầu thẩm định đã được tăng cường kể từ đó. Chrisman cho biết: “Người vay tiền lãi không vay tiền, và các nhà đầu tư cảm thấy an toàn hơn khi đầu tư vào các chứng khoán được thế chấp.

Ông nói rằng nhu cầu về nhà ở của Mỹ là tuyệt vời hơn bao giờ hết và các chính sách của Trump sẽ không di chuyển vòng quay về tỷ lệ sở hữu nhà theo cách này hay cách khác.

“Tăng trưởng dân số nội bộ đã không dừng lại, cũng như không có nhập cư. Cũng không có mong muốn cho một thế hệ mới muốn một ngôi nhà cho con cái của họ, ”ông nói. "Tôi nghĩ rằng từ những gì chúng ta biết cho đến nay, tổng thống Trump sẽ có ít hoặc không có tác động trực tiếp đến tỷ lệ sở hữu nhà."

Một triển vọng tích cực cho năm mới

Tất cả trong tất cả, các chuyên gia chúng tôi đã nói chuyện đều lạc quan về năm 2017. Người cho vay đang sử dụng công nghệ tốt hơn để hợp lý hóa quy trình thế chấp và thị trường nhà ở “lành mạnh” và “mạnh mẽ”.

Dietz nói: “Các nhà xây dựng rất hào hứng. Ông nói rằng việc cắt giảm chi phí pháp lý có thể giúp các nhà xây dựng cung cấp nhà ở cho phân khúc chặt chẽ nhất của thị trường, người mua ở cấp độ nhập cảnh.

“Nếu chúng ta có được một chính quyền đang xem xét các loại chính sách pháp lý khác nhau - nơi chúng đã phát triển quá lớn hoặc quá đắt - đó chắc chắn sẽ là một trợ giúp cho phía cung của thị trường. Và tôi nghĩ đó là tin tốt, không chỉ cho các nhà xây dựng, nhưng đó là tin tốt cho người thuê nhà và người mua nhà tiềm năng vì việc cung cấp thêm là cách bạn giải quyết các vấn đề về khả năng chi trả nhà ở. " Nhiều hơn từ Investmentmatome Tính toán thanh toán thế chấp của bạn So sánh tỷ giá thế chấp Bao nhiêu nhà bạn có thể đủ khả năng?

Hal Bundrick là một nhà văn nhân viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.