ĐịNh nghĩa vốn đầu tư mạo hiểm

Nó là gì:

Nhà đầu tư mạo hiểm cung cấp tài trợ (gọi là vốn mạo hiểm) cho các công ty mới thành lập các khoản đầu tư đầy hứa hẹn, nhưng nếu không thì không thể vay tiền kinh doanh.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Các nhà đầu tư mạo hiểm tìm cách đầu tư tiền vào các công ty mới thành lập mà họ cho là có tiềm năng lợi nhuận cao. Vì lý do này, các nhà đầu tư mạo hiểm cấp vốn liên doanh thường có hai điều kiện: rằng họ có quyền sở hữu trong công ty tương xứng với phần vốn đầu tư mạo hiểm mà họ cung cấp (thường sở hữu 50% hoặc nhiều hơn); và họ nhận được tỷ lệ lợi nhuận trên số tiền đầu tư của họ tương xứng với rủi ro.

Nếu nhà đầu tư mạo hiểm cảm thấy rằng khoản đầu tư của mình vào một công ty sẽ mang lại lợi nhuận cao, ổn định qua từng năm, ông có khả năng duy trì tỷ lệ sở hữu của mình trong công ty. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, các nhà đầu tư mạo hiểm duy trì quyền sở hữu công ty của họ chỉ cho đến khi công ty sẵn sàng phát hành IPO (Chào bán lần đầu ra công chúng) hoặc được bán cho người mua. Trong trường hợp này, nhà đầu tư mạo hiểm bán quyền sở hữu của mình cho số tiền thu được từ IPO hoặc cho người mua trong trường hợp có thể. Điều này sau đó cho phép anh ta lấy số tiền anh ta kiếm được và tìm những công ty mới thành lập mới để đầu tư.

Để minh họa, giả sử Bob, một nhà đầu tư mạo hiểm, gặp gỡ các giám đốc của công ty mới thành lập XYZ. Đã xem các hoạt động hiện tại của XYZ và các kế hoạch kinh doanh tầm xa, Bob quyết định đầu tư 1 triệu đô la vào XYZ. Đổi lại, Bob được tự động cấp 50% quyền sở hữu trong công ty cũng như lợi nhuận hàng năm 25% trên số tiền mà anh ta đã đầu tư để đổi lấy rủi ro mà anh ta biết anh ta đang dùng. Một năm sau, XYZ đã đạt được thành công một mức năng suất và dòng tiền dương cho phép nó tồn tại một mình. Ban giám đốc, cùng với Bob, quyết định sẽ là tốt nhất để gây quỹ để tiếp tục mở rộng thông qua việc phát hành một IPO. Bob sau đó nhận được 1,25 triệu đô la (1 triệu đô la anh đầu tư ban đầu cộng với lợi tức 25%).

Tại sao lại có vấn đề:

Nhà tư bản mạo hiểm có thể phục vụ các công ty mới thành lập bằng cách cung cấp tài chính cho ngân hàng không phải. Lợi thế của một công ty mới thành lập là tùy chọn này tồn tại nếu không được cấp khoản vay. Lợi thế cho một nhà tư bản mạo hiểm là bằng cách mạo hiểm và đầu tư vào một công ty giai đoạn đầu, anh ta có thể thu được lợi nhuận rất lớn về đầu tư của mình nếu công ty thành công. Lợi thế thứ hai là anh ta được quyền sở hữu cổ phần trong công ty và, do đó, một tiếng nói về cách thức hoạt động của công ty.