Khi bán cổ phiếu |

Bạn đã đọc bảng cân đối kế toán, nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản và thực hiện công việc nghiên cứu kỹ lưỡng công ty. Bạn đã sẵn sàng để mua.

Nhưng bạn không nên - không phải cho đến khi bạn đã thực hiện một số suy nghĩ về khi bạn sẽ bán. Tin tưởng rằng nó hay không, đó là mỗi bit quan trọng như quyết định khi mua. Cho đến khi bạn đóng cửa thương mại, sau khi tất cả, bạn thực sự đã không thực hiện bất kỳ tiền. Vì vậy, khi bạn xem xét các mục tiêu đầu tư của mình - nên thực tế, dựa trên thời gian và dễ dàng đo lường - bạn cũng phải đưa ra một chiến lược thoát để đưa ra ngưỡng thiệt hại và giá mục tiêu của bạn. Làm điều này trước. Hãy nhớ rằng, đầu tư có thể căng thẳng và cảm xúc, và đôi khi giữa niềm vui chiến thắng hay sự đau đớn của thất bại, thật dễ dàng để phạm sai lầm. Trong những trường hợp này, ngay cả một kế hoạch xấu cũng tốt hơn là không có kế hoạch nào cả!

Hãy nghĩ đến ngưỡng mất mát như trường hợp xấu nhất. Phần khó khăn là quyết định những gì là một nhược điểm hợp lý. Ngược lại, về phần mình, là khá dễ dàng để phán xét. Xét cho cùng, lợi nhuận dài hạn của S & P 500 là 12%. Đối với một ngưỡng mất trung lập thị trường, một nhà đầu tư có thể trái ngược với các chỉ tiêu lịch sử và quyết định giữ lên đến hoặc cho đến khi cô ấy đạt đến -12% trong tổn thất. Nếu đầu tư có một hồ sơ rủi ro cao hơn, bạn có thể cần phải sẵn sàng để đi ra những tổn thất lớn hơn; nếu đó là hồ sơ rủi ro rất nhỏ, một nhà đầu tư thận trọng có thể chuyển sang tiền mặt sau một khoản lỗ rất nhỏ. Vấn đề là phải có một kế hoạch. Tất cả các nhà đầu tư đều biết có mục tiêu, nhưng nhiều người quên mất lựa chọn khác và cân nhắc xem họ sẽ làm gì nếu thị trường đi theo hướng khác.

Tin vui là chỉ có một số lượng hạn chế kết quả. Một cổ phiếu có thể tạo ra một mất mát, tăng, hoặc thấy chính nó bị khóa trong một mô hình giữ. Tuy nhiên, tin xấu là đây là nghệ thuật đầu tư. Không có bất kỳ quy tắc cứng và nhanh nào, chỉ hướng dẫn rộng.

Hãy giải quyết lỗ trước. Khi một khoản đầu tư mất giá trị - và phần lớn sẽ theo thời gian - câu hỏi đầu tiên phải là lý do tại sao. Giả sử bạn sở hữu cổ phần trong một nhà sản xuất thuốc lớn và cổ phiếu của nó giảm 10% trong một tuần. Điều gì gây ra việc bán tháo? Nó có thể là tin tức chính của công ty, chẳng hạn như một khoản thu nhập bỏ lỡ, thu hồi sản phẩm hoặc một loại thuốc thử nghiệm thất bại trong một thử nghiệm lâm sàng. Nó cũng có thể là hiệu ứng gợn sóng của sự phát triển của ngành, chẳng hạn như các quy tắc định giá mới của Medicare có thể ăn vào những điểm mấu chốt của các công ty dược phẩm. Hoặc nó có thể là sự lây lan - tin xấu ảnh hưởng đến một đối thủ cạnh tranh A không phải luôn luôn giúp đối thủ B, đôi khi nó đau. Quyết định quan trọng mà nhà đầu tư phải thực hiện là liệu bất kỳ điều gì khiến cổ phiếu giảm là tạm thời. Nếu bạn quyết định, thì không có lý do gì để bán cổ phần. Không có gì hợp lý có thể được gọi là một vấn đề tạm thời nên thay đổi lý do cơ bản bạn mua cổ phiếu. (Trong những trường hợp này, mua thêm âm thanh như một hành động tốt hơn là bán hàng.)

Nhưng đôi khi mọi thứ trở nên tệ hơn đối với một công ty hay một ngành - đó không phải là tin xấu tạm thời mà là một thất bại kinh doanh thảm khốc. Trong trường hợp này, tốt hơn là bạn nên sao lưu mọi thứ và tìm kiếm các khoản đầu tư thay thế.

Thỉnh thoảng cổ phiếu giá rẻ vì thị trường đang ở mức kém. Trong những trường hợp này, bạn nên bán cổ phiếu có khả năng có vấn đề ngay sau khi bạn đưa ra quyết định rằng các vấn đề đang diễn ra, bất kể giá ngưỡng lỗ của bạn là bao nhiêu. Nhiều lần, các công ty lành mạnh sẽ chìm với phần còn lại của thị trường không có lý do cơ bản. Mọi thứ thay đổi, và các nhà đầu tư phải thận trọng: chủ động khi có thể, phản ứng khi cần thiết.

Nếu bạn không nghĩ mọi thứ đều tệ - và bạn có lý do hơn là linh cảm - thì nó hoàn toàn ổn treo trên, và, giống như trong các ví dụ trước đây của chúng tôi, thậm chí có thể là khôn ngoan khi cân nhắc mua thêm cổ phiếu để giảm cơ sở chi phí tổng thể của bạn. Nhưng trong hầu hết các trường hợp, hành động tốt nhất là bán cổ phiếu của bạn khi họ đạt đến ngưỡng lỗ của bạn. Đừng để hy vọng là lý do duy nhất bạn nắm giữ trên một cổ phiếu. Đặt số tiền thu được vào một công cụ an toàn hơn sẽ giúp bù đắp cho sự mất mát và xây dựng lại giá trị danh mục đầu tư của bạn.

Vì vậy, bạn làm gì với một laggard? Giả sử bạn đang ở trong một ETF ngành mà bạn nghĩ sẽ cất cánh, và nó đã không. Nếu chất xúc tác bạn nghĩ sẽ di chuyển mọi thứ theo hướng của bạn đã không xảy ra, thì hãy tiếp tục. Nhưng nếu nó có và hiệu quả không phải là những gì bạn đã dự đoán, thì đã đến lúc phải ra ngoài.

Bởi vì một khoản đầu tư mà vẫn phải trả cho bạn tiền. Nền kinh tế phát triển, giá trị của mỗi đồng đô la co lại một chút theo thời gian và mỗi tháng những đô la đó yếu đi trong một số đầu tư chậm chạp là một tháng mà họ có thể có được trong một quỹ trái phiếu năng suất cao kiếm 7%. Không có gì là miễn phí trong thế giới này, thậm chí không có thời gian. Hiệu suất phẳng trong một lĩnh vực của danh mục đầu tư của bạn có thể bị tổn hại một chút như là một mất mát và có thể có nghĩa là sự khác biệt giữa việc đạt được mục tiêu của bạn chứ không phải.

Và cuối cùng, làm thế nào về quan điểm từ dòng kết thúc. Nếu bạn chọn một cổ phiếu di chuyển như bạn muốn và đáp ứng mục tiêu của bạn, sau đó xin chúc mừng. Hai lựa chọn là để xác định xem mục tiêu mới có được bảo đảm hay không nếu cổ phiếu đã phục vụ mục đích của nó.

Bạn thấy đấy, cổ phiếu chiến thắng thực sự là vấn đề. Sau khi họ đã đạt được lợi ích ban đầu, các nhà đầu tư có xu hướng gắn bó với họ. Dễ hiểu tại sao: Mua cổ phiếu thành công là bằng chứng tích cực mà bạn đã giành được một vòng trong trò chơi khó khăn nhất trên trái đất. Nhưng như tôi đã đề cập ở trên, có một chi phí thực tế và đáng kể để giữ những người chậm trễ trên bảng lương. Tóm lại: Không phát triển gắn liền với các khoản đầu tư của bạn. Họ là những công cụ tài chính, không phải vật nuôi hay những người thân yêu. Có thể đá chúng vào lề đường sau khi chúng phục vụ mục đích của chúng.