Người Mỹ bị Pissed - Biểu đồ này có thể giải thích tại sao

Mọi người giận dữ. Những cử tri đòi hỏi sự thay đổi đã giúp Donald Trump trở thành ứng cử viên đảng Cộng hòa được cho là chủ tịch và thúc đẩy thách thức dữ dội của Bernie Sanders cho đảng Dân chủ Hillary Clinton.

Nhưng họ đang giận về điều gì? Hỏi và bạn sẽ nghe về lưới điện của Washington, sự tham lam của Phố Wall, thương mại, lương đọng, nhập cư. Đối với tôi, một yếu tố rất rõ ràng là khi bạn nhìn vào biểu đồ bên dưới. Nó cho thấy có bao nhiêu tài sản đã bị mất - ít nhất là trong số những người không giàu có để bắt đầu.

Giá trị ròng trung bình, 1998 so với năm 2013

	1998	2013	Thay đổi
Nguồn: Khảo sát Dự trữ Liên bang về Tài chính Người tiêu dùng; số liệu năm 2013
Tất cả các gia đình	$102,500	$81,200	-20.8%
Tầng lớp hạ lưu*	$8,300	$6,100	-26.5%
Lớp công tác **	$47,400	$22,400	-52.7%
Tầng lớp trung lưu***	$76,300	$61,700	-19.1%
Tôp 10%	$646,600	$1,130,700	74.9%

* Dưới 20% thu nhập; ** thứ hai thấp nhất 20% thu nhập; *** trung bình 20% thu nhập. Trung vị có nghĩa là nửa chừng, với một nửa số hộ gia đình trong nhóm này có ít hơn một nửa số hộ có ít hơn. Giá trị thực là số tiền bạn sở hữu trừ đi số tiền bạn nợ.

Không phải là tin tức rằng thu nhập đã trì trệ. (Một phân tích mới của Trung tâm nghiên cứu Pew tìm thấy tầng lớp trung lưu như được xác định bởi thu nhập thu hẹp ở 203 trong số 229 khu vực đô thị.) Nó được biết rằng cuộc Đại suy thoái đã cắn một phần lớn tài khoản nhà và hưu trí của người dân.

Điều đáng chú ý hơn là sự thu hút lớn trong sự giàu có đã bắt đầu tốt trước khi thị trường nhà đất đổ vỡ trong năm 2007.

"Nhà đầu tư xã hội Fabian Pfeffer, giáo sư trợ lý nghiên cứu tại Viện Nghiên cứu Xã hội của Đại học Michigan, cho biết:“ Giá trị tài sản giảm xuống rất lâu trước khi suy thoái, nếu bạn loại trừ sự giàu có về nhà ở. "Bong bóng nhà ở đã che giấu sự mất mát cho các hộ gia đình Mỹ điển hình."

Sự kết thúc của tính di động trở lên

Pfeffer đào sâu những con số trong một bài nghiên cứu cho Quỹ Russell Sage năm 2014, cùng với các nhà kinh tế Sheldon Danziger và Robert Schoeni. Họ đã sử dụng một cuộc khảo sát đại diện quốc gia khác nhau, Nghiên cứu Bảng thu nhập động lực học, để cho thấy sự xói mòn trong sự giàu có.

Công việc của họ không có nhiều công khai, ít nhất là cho đến gần đây, khi nó được đề cập trong một bài báo trên tạp chí Đại Tây Dương, "The Secret Shame of Middle-Class American", về các gia đình tương đối giàu có sống tiền lương để trả lương. Sự bỏ rơi trong sự giàu có được trích dẫn trong câu chuyện rất ấn tượng, tôi nghĩ chắc chắn có ai đó đã làm toán sai.

Vì vậy, tôi đã đào tạo một cơ sở dữ liệu khác nhau, Khảo sát tài chính người tiêu dùng của Cục Dự trữ Liên bang năm 2013, mà Pfeffer gọi là “tiêu chuẩn vàng” về dữ liệu về tài sản của Mỹ. Mỗi cách tôi cắt lát dữ liệu, các xu hướng cũng giống nhau.

Khi các nhà nghiên cứu nhìn vào tài chính của hộ gia đình, họ thường tập trung vào thu nhập và hoàn cảnh của tầng lớp trung lưu bị thu hẹp, bị coi thường. Nhưng nhìn vào những con số giàu có cho thấy đó là lớp học làm việc thực sự đã đưa nó vào răng.

• Giá trị trung vị ròng cho những người trong nhóm thu nhập thấp thứ hai - mà trong năm 2013 có nghĩa là thu nhập từ 23.300 đến 40.499 đô la - giảm hơn một nửa.
• Giá trị ròng của 20% dưới cùng đã giảm hơn một phần tư.
• Đối với tầng lớp trung lưu, với thu nhập năm 2013 là $ 40,500 đến $ 63,100, mức giảm là 19%.

Nhìn chung, giá trị tài sản ròng trung bình giảm khoảng 21%. Lý do duy nhất mà trung vị không giảm nhiều hơn là do giá trị thực của 10% hàng đầu, những người có thu nhập 2013 trên 154.600 đô la, tăng gần 75%.

Đây không phải là một vài gia đình nhận được trong đầu của họ. Đây là một cơn sóng thần đe dọa làm chết đuối giấc mơ Mỹ.

Sự giàu có gia tăng trong các thế hệ trước đã biến người thuê nhà thành chủ nhà, sinh viên tốt nghiệp trung học vào sinh viên đại học, và công nhân vào việc nghỉ hưu thoải mái. Một khi bạn có một chút giàu có, bạn có thể làm cho nó thành nhiều hơn bằng cách đầu tư vào giáo dục, một ngôi nhà, một doanh nghiệp, một thị trường. Bạn có thể thúc đẩy thế hệ tiếp theo, bằng cách giúp trả tiền học đại học, hỗ trợ thanh toán xuống, có thể để lại một chút di sản khi bạn qua đời.

Rơi giàu có nghĩa là ít tiền hơn để làm bất cứ điều gì trong số những điều này. Đó là sự khác biệt giữa một thế giới nơi bạn có thể mong đợi tương lai của mình sáng sủa hơn và một trong đó mỗi thế hệ có thể mong đợi ít hơn và ít hơn.

Ít tài sản và nợ nần

Những gì tôi không thể khai quật từ dữ liệu là lý do tại sao điều này xảy ra. Hóa ra, đó là bởi vì không ai có.

"Đó là câu hỏi 1 triệu đô la", Pfeffer, người đã dành sự nghiệp nghiên cứu các liên kết giữa giáo dục, sự giàu có và tính di động xã hội cho biết. Các nhà nghiên cứu có “ý tưởng và lý thuyết”, nhưng không có khoa học hay sự đồng thuận ổn định, ông nói.

Điều rõ ràng là thu nhập đó đạt đỉnh điểm vào năm 1999 và chưa phục hồi. Hơn nữa, mọi nhóm tuổi và hầu hết các nhóm thu nhập đều mất đi phần lớn đáng kể trong cuộc Đại suy thoái, và một số người tiếp tục mất nó. Ví dụ, những người ở độ tuổi 50 đã mất hơn 3% thu nhập của họ mỗi năm từ năm 2008 đến năm 2013, theo nghiên cứu của nhà kinh tế học Robert Shapiro cho Trung tâm Quản lý công cộng hiệu quả tại Viện Brookings. Thu nhập cho công nhân trẻ hơn có thể giảm ít hơn, nhưng tiền lương của họ vẫn tiếp tục giảm hoặc tăng chỉ sau một lượng nhỏ.

Pfeffer tự hỏi liệu thu nhập trì trệ có dẫn đến việc mọi người “tiêu thụ tài sản của họ” hay không - nói cách khác, chi tiêu những gì họ đã tích lũy để kiếm sống.Đối với các hộ gia đình có trẻ em, chi phí cao hơn cho giáo dục và giữ trẻ có thể đóng một vai trò.

Chỉ một phần của câu trả lời là ở bên tài sản. Tỷ lệ sở hữu nhà thấp hơn một chút so với năm 2013 trong 60% dưới năm 1998, như quyền sở hữu cổ phiếu, theo Khảo sát tài chính người tiêu dùng của Fed. Các gia đình giàu có không chỉ có nhiều khả năng sở hữu cả hai mà còn sở hữu rất nhiều cả hai, và do đó tận hưởng một phần lớn hơn của bất kỳ sự phục hồi nào.

Điều gì đã tăng đáng kể là nợ. Cuộc khảo sát cho thấy:

• Ba phần tư số gia đình Hoa Kỳ nợ tiền trong năm 1998 và 2013, nhưng số tiền trung bình đã tăng 30%, lên $ 60,400.
• Hai phần ba số hộ gia đình lao động có nợ trong cả hai năm, trong khi số tiền trung bình tăng 48%, lên 21.300 đô la.
• Trong số các hộ gia đình cấp thấp hơn, nợ tăng 68% lên 10,600 USD. Tỷ lệ các gia đình có nợ cũng tăng, từ 47,3% năm 1998 lên 52,1% vào năm 2013.
• Sự gia tăng ít kịch tính hơn cho tầng lớp trung lưu. Khoảng 80% có nợ trong cả hai năm, nhưng số tiền tăng 9%, lên 39.900 đô la.

Thủ phạm không phải là nợ thẻ tín dụng, nhân tiện. Tỷ lệ các gia đình do thẻ của họ bị thu hẹp, đôi khi đáng kể, trong mọi khung thu nhập. Hoa hồng là khoản vay thế chấp và trả góp. Khi bạn không có tiền tiết kiệm để trả tiền cho nhà cửa và xe hơi và đại học, bạn sẽ phải trả thêm nợ.

Có, sàn được xếp chồng lên nhau

Đây là điểm trong cột mà tôi thường bắt đầu với “takeaway” - 5 điều bạn có thể làm ngay bây giờ để làm mọi thứ tốt hơn. Ngoại trừ một vấn đề lớn như vậy, một vài lời khuyên về cách đối phó không chỉ cảm thấy vô dụng. Họ là loại xúc phạm.

Nhưng biên tập viên của tôi đã đẩy lùi, chỉ ra rằng dù hệ thống có gian lận đến mức nào, chúng tôi vẫn phải sống trong đó. Khi không có ai có lưng, bạn phải trở nên khó khăn hơn và thông minh hơn.

Điều đó có nghĩa là quản lý tài chính của bạn trong một crouch phòng thủ. Tiết kiệm như tương lai của bạn phụ thuộc vào nó, bởi vì nó. Tuần tra báo cáo của bạn cho các khoản phí và lệ phí mà chọn túi của bạn. Không bao giờ tin rằng một người cho vay cho bạn biết những gì bạn có thể đủ khả năng - quyết định cho chính mình.

Tiến lên không dễ dàng như trước đây, và rơi xuống phía sau thì dễ hơn.

Nhưng hãy nhớ: Đó không chỉ là bạn. Vì vậy, có lẽ đã đến lúc phải ngừng lắng nghe các chuyên gia, chính trị gia và những chuyên gia tài chính cá nhân, những người đã khăng khăng rằng đó là.

Liz Weston là một chuyên mục trong Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân và là tác giả của “Điểm tín dụng của bạn”. Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.