13 câu hỏi để hỏi trước khi mua cổ phiếu

Có con trỏ của bạn lơ lửng trên nút "mua"? Hãy giữ lửa của bạn. Trước khi đặt tiền mặt của bạn trên đường dây để mua một cổ phiếu, hãy dành thời gian để trả lời những câu hỏi chính về cơ hội, rủi ro và kỳ vọng của bạn.

Bắt đầu bằng kiểm tra lý lịch

Dưới đây là bảy câu hỏi để hướng dẫn nghiên cứu của bạn và khám phá những gì làm cho một công ty đánh dấu.

Công ty làm gì? Hay, chính xác hơn, nó kiếm tiền như thế nào? Tuy nhiên, đào sâu hơn một chút có thể tiết lộ rằng, thực tế, các trình điều khiển chính của doanh nghiệp là các hợp đồng phục vụ mà nó bán hoặc cánh tay tài chính của nó là phần lợi nhuận nhất trong hoạt động của nó..

Công ty này có lợi thế cạnh tranh không? Lý tưởng nhất, có cái gì đó làm cho nó nổi bật trong ngành công nghiệp của mình - một cái gì đó về kinh doanh đó là khó khăn cho các đối thủ cạnh tranh để sao chép và có khả năng nhật thực. Đó có thể là kích thước (sự thống trị trong ngành), danh tiếng, nghiên cứu cao cấp, khả năng sản xuất hoặc phân phối, bằng sáng chế hoặc một số loại nước sốt đặc biệt khác. Nói về cuộc thi…

Đối thủ cạnh tranh của nó là ai? họ là những gì? So sánh các số liệu hoạt động quan trọng của công ty bạn với các đối thủ và trung bình ngành. Ai biết được, bạn có thể tìm thấy một ứng cử viên tốt hơn cho tiền mặt của bạn hoặc quyết định mua cổ phần trong một vài đối thủ cạnh tranh để lây lan rủi ro của bạn.

" HƠN: Giảm rủi ro đầu tư của bạn với đa dạng hóa

Công ty có sinh lợi không? Các nhà đầu tư sử dụng một số chỉ số, tỷ lệ và các kiểu phân tích để đánh giá sức khỏe của một công ty. Xem xét dữ liệu từ nhiều góc độ nhất có thể, bao gồm các kết quả lịch sử, chỉ số ngành và cách các doanh nghiệp khác trong cùng ngành đo lường. (Để có hướng dẫn chi tiết, hãy xem Hướng dẫn trang web của chúng tôi về cách nghiên cứu cổ phiếu.)

Ai đang chạy chương trình? Mua cổ phiếu tương đương với việc kinh doanh với những người điều hành công ty. Thực hiện kiểm tra lý lịch về quản lý. Đọc bảng điểm của những gì họ nói trong cuộc gọi hội nghị công ty để có được một cảm giác về phong cách của họ. Nhìn vào cách họ quản lý công ty trong thời gian tốt và xấu và đảm bảo bạn cảm thấy thoải mái khi bỏ tiền vào tay.

Các nhà lãnh đạo công ty cảm thấy thế nào về triển vọng của doanh nghiệp? Bạn không cần phải gọi và hỏi. Một dấu hiệu rõ ràng về quản lý của doanh nghiệp là hoạt động nội bộ: Họ đã mua hay bán cổ phiếu chưa? Mua số lượng đáng kể - trị giá 500.000 đô la trở lên để quản lý cấp cao - thường là một chỉ báo tốt cho thấy họ đang lạc quan về doanh nghiệp. Nhưng cũng nên nhớ rằng mọi người mua và bán cổ phiếu dựa trên nhu cầu và sở thích tài chính của họ. Bạn sẽ tìm thấy danh sách các cổ đông lớn và hoạt động nội bộ khi bạn gọi báo giá cổ phiếu trên bất kỳ trang web tài chính lớn nào. Một số cũng sẽ cung cấp một cảm giác về kích thước của vị trí của mỗi người trong cuộc.

Công ty này có trong vòng 20 năm không? Khi bạn đã trải qua tất cả những điều trên, bạn sẽ hiểu rõ hơn về triển vọng dài hạn của công ty. Nếu bạn là nhà đầu tư mua và nắm giữ, việc sở hữu một cổ phiếu trong nhiều thập niên không phải là vấn đề. Xem xét các nhà đầu tư đã mua cổ phần của cổ phiếu Amazon khi nó ra mắt công chúng vào năm 1997. Những người ở lại công ty trong thời điểm tốt và xấu bây giờ - hai thập kỷ sau - ngồi trên mức tăng 49.000%. Không, đó không phải là lỗi đánh máy.

Tìm hiểu xem có gì trong đó cho bạn

Khi chọn mua cổ phiếu, bạn đã có lựa chọn. Khoảng 4.300 trong số đó. Trong số tất cả các công ty kinh doanh trên sàn giao dịch chứng khoán Mỹ, điều gì khiến cho công ty này trở nên đặc biệt? Để giúp đặt ra kỳ vọng và tìm hiểu xem đây có phải là mối quan hệ đáng để theo đuổi hay không, hãy suy nghĩ về ba câu hỏi này.

Chính xác bạn thích điều gì về công ty? Đã đến lúc bắt đầu danh sách "lý do tôi mua" của bạn. Một số mục được khai quật trong nghiên cứu lợi thế cạnh tranh của bạn sẽ đưa ra danh sách này, cũng như câu trả lời cho các câu hỏi sau đây.

Mong đợi của bạn là gì? Điều gì cần phải xảy ra để công ty thành công? Các số liệu chính mà bạn sẽ sử dụng để đánh giá tiến độ của nó và trong khung thời gian nào? Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo lợi nhuận trong tương lai, nhưng nó có thể cung cấp thông tin chi tiết về quỹ đạo của doanh nghiệp.

Cổ phiếu này sẽ đóng vai trò gì trong danh mục đầu tư của bạn? Việc mua cổ phiếu không nên xảy ra trong chân không, cho dù bạn đã có danh mục đầu tư hay chưa sẵn sàng mua cổ phiếu đầu tiên của mình. Hãy xem xét cách công ty này phù hợp với danh mục đầu tư của các doanh nghiệp bạn đã - hoặc đang có kế hoạch sở hữu. Ví dụ, nó sẽ điền vào một lỗ (cung cấp tiếp xúc mới với chứng khoán quốc tế), tăng cường đầu tư hiện tại (thêm trọng lượng cho nắm giữ chăm sóc sức khỏe của bạn) hoặc thay thế một cổ phiếu kém hiệu quả? Đồng thời xem xét mức độ cam kết lớn của bạn - tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư tổng thể bạn dự định dành cho cổ phiếu (còn gọi là phân bổ tài sản). Quyết định rằng tỷ lệ phần trăm trả trước giúp dễ dàng cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn xuống đường.

Xem xét những gì có thể đi sai

Điều gì có thể xảy ra? Những từ cuối cùng nổi tiếng, phải không? Đã đến lúc chơi trò "Hãy thảm họa!"

Mối đe dọa lớn nhất đối với ngành là gì? Sau khi nghiên cứu cạnh tranh của bạn, bạn sẽ nhận được một số ý tưởng về những gì làm cho mọi người trong cùng một ngành công nghiệp lo lắng. Liệt kê những thách thức đó - thay đổi luật và quy định, có lẽ, hoặc thay đổi nhân khẩu học - và xem xét công ty của bạn được trang bị tốt như thế nào để phản hồi.

Mối đe dọa lớn nhất đối với công ty là gì? Khám phá các điểm yếu cụ thể của công ty. Điều gì sẽ ngăn chặn cổ phiếu của bạn đạt được tiềm năng đầy đủ của nó? Ví dụ, công ty có một thành trì trên lợi thế cạnh tranh của nó, hoặc nó có thể dễ dàng bị mất đất? Hãy xem xét cả hai thách thức gần và dài hạn. Và nhìn vào cách công ty đã thực hiện dưới áp lực trong quá khứ.

Những thay đổi kinh doanh cơ bản nào sẽ thúc đẩy bạn bán cổ phần của mình? Bạn có danh sách "lý do tôi mua". Bây giờ là lúc để viết danh sách bạn đồng hành “tại sao tôi bán”. Điều này ít hơn về thay đổi giá cổ phiếu - đặc biệt là các biến động giá ngắn hạn - và nhiều hơn nữa về những điều có thể ảnh hưởng đến khả năng tăng trưởng trong dài hạn. Lý do có thể bao gồm sự mất mát của một công ty lớn của công ty, sự xuất hiện của một đối thủ cạnh tranh khả thi hoặc sự thay đổi của CEO mới trong trọng tâm kinh doanh.

Bất cứ lúc nào bạn cảm thấy áp lực để đưa ra quyết định đầu tư đột ngột, cho dù đó là bán cổ phiếu mà bạn sở hữu hoặc mua cổ phiếu đang cháy, Q & A này sẽ nhắc nhở ý định đầu tư của bạn từ những thời điểm bình tĩnh hơn.

Dayana Yochim là một nhà văn nhân viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. E-mail: [email protected] . Twitter: @dayanayochim .