Dòng tiền đến định nghĩa chi tiêu vốn & ví dụ |

Nó là gì:

Dòng tiền chi tiêu vốn là tỷ lệ tiền mặt của công ty

Đây là biện pháp quan trọng được các nhà phân tích sử dụng để xác định khả năng tài trợ của công ty.

Cách thức hoạt động của doanh nghiệp. nó hoạt động (Ví dụ):

Công thức cho dòng tiền để chi tiêu vốn là:

Dòng tiền cho Chi tiêu vốn = Tiền từ hoạt động / Chi tiêu vốn

Các nhà phân tích đôi khi sử dụng dòng tiền tự do trong tử số.

Giả sử rằng trong quý IV, Công ty XYZ đã báo cáo tiền mặt từ hoạt động 4 triệu đô la và chi phí vốn là 10 triệu đô la. Sử dụng công thức trên, dòng tiền của công ty để chi tiêu vốn có thể được tính như sau:

$ 4 triệu / $ 10 triệu = 0,40

Điều quan trọng cần lưu ý là dòng tiền có thể đến từ nhiều biện pháp (EBITDA, dòng tiền tự do, tiền mặt từ hoạt động, vv), và do đó tốt nhất là các nhà phân tích và nhà đầu tư hiểu được biện pháp lưu chuyển tiền nào được sử dụng trong tính toán.

Tại sao lại có vấn đề:

Dòng tiền chi tiêu vốn là tỷ lệ giúp các nhà đầu tư và nhà phân tích hiểu khả năng của công ty để mua thêm tài sản và làm như vậy mà không phải phát hành nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Vì lý do đó, một dòng tiền tăng lên tỷ lệ chi phí vốn có thể cho thấy rằng công ty đang ở vị trí phát triển - và tăng trưởng nói chung là điều làm tăng giá cổ phiếu và sự giàu có của cổ đông. Một điều cũng quan trọng cần lưu ý là một số ngành đòi hỏi nhiều vốn hơn so với các ngành khác, và do đó việc so sánh các công ty trong các ngành khác nhau nên được thực hiện trong bối cảnh này.