Quên bỏ các quỹ tương hỗ - Hàng tỷ đô la đang đổ vào những thứ này ...

Các quỹ tương hỗ là một trong những Những câu chuyện thành công trong lịch sử của các dịch vụ tài chính.

Năm 1970, chỉ có 360 quỹ tồn tại ở Hoa Kỳ, với tài sản được quản lý ở mức 48 tỷ đô la. Đến cuối năm 2011, đã có hơn 14.000 quỹ tương hỗ - với tài sản 13 nghìn tỷ đô la. Nhờ những quỹ này, các lớp nhà đầu tư mới có thể tiếp cận thị trường, và ngành dịch vụ tài chính đã đạt được những lợi ích to lớn.

Nhưng sau nhiều thập kỷ tăng trưởng, ngành công nghiệp quỹ tương hỗ đang bị tấn công. Với cấu trúc phí cồng kềnh, không đủ minh bạch, các xung đột lợi ích đang diễn ra và những năm kém hiệu quả, ngành công nghiệp quỹ tương hỗ đang trải qua một làn sóng thủy triều của dòng vốn. Quỹ đầu tư trong nước mất 154 tỷ đô la tài sản trong năm 2012 - năm thứ năm liên tiếp ngành công nghiệp đã trải qua một dòng chảy hàng năm.

Điều gì đang thúc đẩy sự thay đổi từ các quỹ tương hỗ? Các quỹ giao dịch được trao đổi (còn được gọi là ETF).

Các nhà đầu tư chọn ETF trên quỹ tương hỗ bởi vì họ ít tốn kém, minh bạch hơn và cung cấp các lợi ích về thuế nâng cao. Đồng nghiệp của tôi, David Sterman đã nêu bật những lợi ích của ETF trong bài viết của mình "Quỹ thay thế đơn giản, chi phí thấp cho các quỹ tương hỗ".

Trong số các điểm đến phổ biến nhất cho các nhà đầu tư chuyển từ quỹ tương hỗ là ETF S & P 500 Index. Với gần 90% quỹ tương hỗ được quản lý kém hiệu quả, các quỹ ETF S & P 500 đã trở thành một lựa chọn phổ biến bởi vì chúng được giao dịch trên sàn giao dịch như một cổ phiếu và có mức phí quản lý thấp hơn.

Thực tế, SPDR S & P 500 (NYSE: SPY) ETF là ETF phổ biến nhất trên thế giới, với tài sản quản lý 137 tỷ USD. iShares Core S & P 500 (NYSE: IVV) đứng thứ tư, với tài sản quản lý 42 tỷ USD. S & P 500 ETF của Vanguard (NYSE: VOO) nằm trong top 30, với tài sản dưới sự quản lý của 6 tỷ đô la.

Nhưng mặc dù ba quỹ ETF S & P 500 này được thiết kế để theo dõi chuẩn mực vốn chủ sở hữu hàng đầu, có sự khác biệt lớn giữa chúng. Dưới đây là một cái nhìn gần hơn về ba ETF S & P 500 phổ biến nhất và những gì mọi nhà đầu tư cần biết về cách chúng khác nhau …

SPDR S & P 500

SPDR S & P 500 này là một trong những ETF lâu đời nhất và phổ biến trên thị trường, đầu tiên được liệt kê vào năm 1993. Với khối lượng trung bình hàng ngày 126 triệu, SPDR S & P 500 là điểm đến phổ biến cho các nhà đầu tư tổ chức lớn cần nhiều thanh khoản khi triển khai hàng trăm triệu đô la vào thị trường..09%, SPDR S & P 500 có chi phí tương đối thấp trong thế giới ETF, nhưng nó đắt hơn một số đồng nghiệp S & P 500.

Một trong những điểm khác biệt chính của SPDR S & P 500 ETF là nó được cấu trúc như một đơn vị niềm tin đầu tư, không cho phép tái đầu tư cổ tức và nắm giữ các chứng khoán không có trong chỉ mục, chẳng hạn như các dẫn xuất. Mặc dù điều này dẫn đến chi phí vận chuyển cao hơn một chút, nó cũng cho phép quỹ theo dõi điểm chuẩn của nó với độ chính xác cao.

Điều đó đã dẫn đến một thị trường tùy chọn hoạt động và có tính chất lỏng cao. SPDR S & P 500 cũng có một sự chậm trễ một tháng giữa ngày trả cổ tức và thanh toán cổ tức.

SPDR S & P 500 là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư lớn, có định chế, đánh giá cao thị trường chất lỏng với khả năng hấp thụ các giao dịch lớn. Thị trường lựa chọn hoạt động, chất lỏng của nó cũng làm cho nó trở thành điểm đến tuyệt vời cho các nhà đầu tư sử dụng các dẫn xuất.

iShares Core S & P 500 ETF

iFares Core S & P 500 ETF là một siêu sao khác, với đủ thanh khoản để hấp thụ các giao dịch nhiều triệu đô la.

Có hai điểm khác biệt chính giữa SPDR S & P 500 và iShares Core S & P 500. Đầu tiên là iShares có tỷ lệ chi phí thấp hơn 0,07%. Thứ hai là iShares được phép sử dụng các dẫn xuất để theo dõi điểm chuẩn của nó, cho phép nó vẫn sao chép chặt chẽ điểm chuẩn của nó trong khi giảm chi phí.

Một tính năng quan trọng khác của iShares là nó được phép tái đầu tư cổ tức vào các thành phần của S & P 500 cho đến khi được yêu cầu phân phối cho cổ đông.

Đối với nhà đầu tư thường xuyên không yêu cầu thanh khoản cho giao dịch lớn, iShares ' tỷ lệ chi phí thấp làm cho nó trở thành một lựa chọn rất hấp dẫn. Khả năng tái đầu tư cổ tức cũng là một tính năng hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn được triển khai đầy đủ và hạn chế số dư tiền mặt trong tài khoản của họ.

Vanguard S & P 500 ETF

Nhỏ nhất của nhóm, quỹ ETF Vanguard S & P 500 có mức trung bình khối lượng hàng ngày 1,2 triệu.

Vanguard là công ty dẫn đầu thị trường về các sản phẩm đầu tư chi phí thấp, và triết lý đó xuất hiện trong quỹ này, với tỷ lệ chi phí thấp nhất chỉ ở mức 0,05%.

tỷ lệ chi phí của một quỹ tương hỗ đồng hồ tại hơn 1%, một ETF chi phí thấp với một tỷ lệ chi phí chỉ 0,05% cung cấp lợi ích lớn cho các nhà đầu tư. Đối với tài khoản 1 triệu đô la, giảm phí 1% hàng năm sẽ tiết kiệm được 10.000 đô la. Số tiền $ 10,000 đó được cộng lại trong 30 năm và chỉ trả lại 4% mỗi năm sẽ tăng lên $ 615,717.

Không chỉ là lựa chọn chi phí thấp nhất trong danh sách, cấu trúc của nó có khả năng mang lại lợi ích về thuế. Các nhóm cổ đông cho Vanguard lựa chọn bán chứng khoán cơ sở chi phí cao để bù đắp số tiền lãi.

Vanguard S & P 500 là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư tập trung vào giảm chi phí và giảm phí. Nó cũng mang lại lợi ích tiềm năng cho các nhà đầu tư muốn có cơ hội bù đắp các khoản tăng vốn và giảm nghĩa vụ thuế.

Câu trả lời đầu tư:

Mua một quỹ chỉ số S & P 500 là dễ dàng và rẻ tiền. Không giống như các quỹ tương hỗ, ETFs được niêm yết chứng khoán và có thể được mua trực tiếp thông qua trao đổi. Họ cũng ít tốn kém để mua hơn so với các quỹ tương hỗ, thường là $ 50 để mua hoặc bán và đôi khi mang tải trước và back-end. Nhưng như chứng khoán niêm yết, ETFs có hoa hồng thấp thường phù hợp với thực hiện giao dịch cổ phiếu.