3 đIều tôi tìm kiếm trong Angel Investing |
Angel Investing: My Experience With SAFE Agreements and Convertible Notes
Tôi đang tích cực xem xét hơn ba chục bài nộp như một thành viên của Hội nghị Thiên thần Willamette. Tôi tham gia đầu tư và tôi nhận được một phiếu bầu. Nhóm của chúng tôi đang xem xét các công ty và sẽ trao một khoản đầu tư sáu con số tại một sự kiện được tổ chức vào ngày 13 tháng 5 tại Eugene, Oregon, thị trấn của tôi.
Tuy nhiên, khi quá trình đánh giá bắt đầu, tôi rất vui được chia sẻ quan điểm cá nhân của tôi, những thứ tôi tìm kiếm trong một công ty. Mặc dù luôn có trường hợp ngoại lệ, và tôi làm mọi trường hợp theo từng trường hợp, điều gì sẽ được bỏ phiếu của tôi?
1. Khả năng thoát
Nếu không đi vào chi tiết ở đây, các điều khoản giao dịch của chúng tôi dựa vào các công ty sẽ nhận được khoản đầu tư lớn hơn từ vốn đầu tư mạo hiểm chuyên nghiệp trong vòng một năm. Vì vậy, nó không phải là về việc chọn cơ hội tốt nhất cho những người sáng lập, như bạn có thể nghĩ. Các công ty không nhắm vào vòng đầu tư tiếp theo sẽ kém hấp dẫn hơn. Các công ty không có khả năng tạo ra thanh khoản cho các nhà đầu tư trong vòng 3 đến 5 năm ít có khả năng hơn.
Quy tắc này có rất nhiều hoạt động kinh doanh tốt. Ví dụ, doanh nghiệp của riêng tôi, Phần mềm Palo Alto, sẽ không đáp ứng được điều kiện này ngay từ đầu khi nó có thể hấp thu đầu tư thiên thần. Các công ty dịch vụ mạnh, khỏe mạnh thường không đáp ứng được điều kiện này.
2. Quản lý có kinh nghiệm trong các công ty khởi nghiệp
Đây là cách giảm rủi ro. Tất nhiên đúng là một số người thành công trong lần thử đầu tiên của họ, nhưng nói chung, nếu những người sáng lập và / hoặc một số nhà lãnh đạo mạnh mẽ trong đội ngũ quản lý đã thông qua máy xay khởi động trước đó, họ sẽ chuẩn bị tốt hơn để vượt qua nó một lần nữa.
Điều này bắt đầu như những gì chúng ta thấy là nền tảng: kinh nghiệm quá khứ, giáo dục, vv Nó trở thành người thực sự sau khi chúng ta gặp gỡ những người thực sự. Nội dung hiển thị bằng văn bản không phải lúc nào cũng hiển thị trực tiếp. Đôi khi kinh nghiệm được sửa đổi bởi các đặc điểm cá nhân, uy tín, thiếu nó, sự tự tin, sự cân bằng, tham gia vào các cuộc thảo luận, vv
3. Sản phẩm / thị trường phù hợp và triển vọng
Tôi đã vay thuật ngữ này từ Marc Andreessen, mà tôi tóm tắt một vài năm trước đây trong Market Fit là Critical. Đây là tất cả về một doanh nghiệp có thể phát triển nhanh. Thông thường, điều đó có nghĩa là sản phẩm hoặc dịch vụ được sản xuất (như một ứng dụng Web) có thể mở rộng quy mô. Trong kinh doanh sản phẩm cổ điển, một khi bạn có lỗi, nó có thể bán 10, 100, 1.000 hoặc 10.000 đơn vị một ngày chỉ bằng cách mở rộng quy mô sản xuất. Điều đó có một sản phẩm tốt với một số lợi ích thực sự cho thị trường thực.
Tôi không quan tâm đến chiến lược đầu bãi biển, tập trung vào phân khúc thị trường cụ thể và hẹp hơn trước, để đạt được sức mạnh và động lực, nếu có thị trường lớn hơn Tương lai
Đây là nơi mà rất nhiều doanh nghiệp dịch vụ lớn trở nên kém hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Liệu nó có tăng gấp đôi số đầu để tăng gấp đôi doanh số bán hàng? Đó là khó khăn để phát triển với. Là giá trị của công ty dựa trên kiến thức và chuyên môn của các chuyên gia cung cấp dịch vụ? Thật khó để mở rộng quy mô.
4. Mọi thứ khác
Tôi không muốn giả vờ rằng nó đơn giản như danh sách 1-2-3 này. Rất nhiều đến mà tôi không bao gồm ở đây bởi vì nó chỉ là những đám mây vấn đề. Ví dụ, nhóm của chúng tôi có một sự thiên vị rõ ràng cho các công ty Oregon, và đặc biệt là các công ty từ Thung lũng Willamette miền Nam. Nhóm của chúng tôi có xu hướng thích công nghệ cao hơn công nghệ thấp, và chúng tôi hơi nghiêng về một số công nghệ nông nghiệp và sạch sẽ. Nhưng cuối cùng, tất cả mọi thứ kết thúc được xem xét trên cơ sở từng trường hợp cụ thể. Nó không phải về một bộ quy tắc hay tiêu chuẩn; đó là về việc đầu tư tốt nhất.
