7 Những đặc điểm quan trọng của những đầu tư tốt nhất thế giới |

Tôi là một người theo dõi âm nhạc lớn, không chỉ vì hưởng thụ - mà còn bởi vì tôi

Có một câu chuyện tôi đã đọc gần đây về một ngôi sao đầy tham vọng đang ngồi với một nhà sản xuất âm nhạc hàng đầu - nhà sản xuất ngay lập tức rút ra một loạt các thẻ flash - và hỏi nghệ sĩ có thể nhìn qua chúng.

Làm như vậy, chàng trai trẻ tìm thấy những bóng đen trắng của những ngôi sao nhạc rap nổi tiếng, nhà sản xuất ngay lập tức bắt đầu hỏi anh ta: "Ai vậy Cái này là ai? ”

Cái tên mới nổi có thể dễ dàng. Xác định chính xác ai là nghệ sĩ, thậm chí không có khuôn mặt - bằng cách đánh vào các tính năng bí mật như mũ thương hiệu, vòng cổ chữ ký hoặc một tư thế độc đáo.

Tại thời điểm đó nhà sản xuất nghiêng vào và nói, "Chính xác. Bạn sẽ nhận ra bạn? "

Quan điểm của anh ấy là: Để hấp dẫn và đáng nhớ, một thương hiệu cần giữ những phẩm chất nhất định và dễ xác định.

Điều này cũng đúng với các doanh nghiệp lớn.

Các doanh nghiệp trên thế giới - và thường là một số khoản đầu tư tốt nhất - có thương hiệu dễ xác định và sở hữu chỉ một số ít những phẩm chất quan trọng.

Hãy nghĩ xem có bao nhiêu công ty thành công có thể tóm tắt bằng một vài từ.

Wal-Mart (NYSE: WMT) được biết đến với "giá thấp". Apple (Nasdaq: AAPL) là "sáng tạo và tuyệt vời". Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) là "đáng tin cậy".

Tất cả các công ty này cũng đã khắc những hốc chi phối giúp nhà đầu tư hiểu rõ những gì họ có thể mong đợi từ các doanh nghiệp này và tại sao họ nên vui mừng về họ

Tôi không thể nghĩ ra một ví dụ tốt hơn RadioShack (NYSE: RSH) - một công ty đang sụp đổ trước mắt các nhà đầu tư, mặc dù là một lần tên được phép trên khắp Hoa Kỳ.

Công ty bán lẻ báo cáo thu nhập quý 4 và cuối năm vào đầu tháng này. Kết quả là xấu xí

Lỗ hổng quý IV của RadioShack đã mở rộng lên hơn 190 triệu USD - lớn hơn gấp ba lần số tiền 63 triệu USD mà công ty báo cáo cho cùng kỳ năm 2012.

Cổ phiếu giảm mạnh 17% trên Tin tức. Nhưng điều đáng nói hơn là, như biểu đồ dưới đây cho thấy, các nhà đầu tư của RadioShack đã trải qua một đợt xóa hoàn toàn gần bốn năm qua, với cổ phiếu giảm 90% kể từ đầu năm 2010.

Tương lai không còn tốt hơn nữa. RadioShack tuyên bố sẽ đóng cửa lên đến 1.100 cửa hàng trên toàn nước Mỹ - hơn 20% các cửa hàng của mình. Tất cả điều này có các nhà phân tích dự đoán phá sản và sự sụp đổ tiềm năng của công ty.

Việc thiếu một "chủ đề" của RadioShack cho thấy cách

không để xây dựng một công ty thành công. Các lối đi đặc biệt rõ ràng khi chúng tôi điều hành công ty thông qua danh sách những phẩm chất tôi sử dụng để tìm kiếm các doanh nghiệp lớn trong bản tin cao cấp của tôi, 10 cổ phiếu hàng đầu. (Chúng tôi chỉ mua những gì chúng tôi coi là một số doanh nghiệp hoạt động tốt nhất thế giới.) Hãy xem xét các điểm sau:

Các doanh nghiệp lớn nhất thế giới bán sản phẩm của họ với giá cao cấp. RadioShack đã thực sự cố gắng chiến lược này - cố gắng tăng lợi nhuận của mình để cải thiện lợi nhuận. Vấn đề là người tiêu dùng cần biện minh cho việc trả giá cao. Một chiếc iPhone thú vị hơn một chiếc LG Optimus. Coke (NYSE: KO) được yêu thích hơn ông PiBB. Có một cái gì đó đặc biệt hơn về một viên kim cương trong một hộp Tiffany (NYSE: TIF) so với một viên kim cương từ J.C. Penny (NYSE: JCP). RadioShack là… không ai ở trên.

Các doanh nghiệp lớn nhất thế giới bán sản phẩm được sử dụng trong cuộc sống hàng ngày. RadioShack đã di chuyển ngược lại với quy tắc này - tìm cách bán các sản phẩm thương hiệu riêng phức tạp và ít người biết đến hơn. Sản phẩm của bạn càng trở nên đơn giản, việc thực hiện kinh doanh của bạn trở nên khó khăn hơn.

Các doanh nghiệp lớn nhất thế giới có phạm vi tiếp cận và hấp dẫn toàn cầu cho sản phẩm của họ. Bất cứ ai đến khu điện tử khổng lồ Akihabara của Tokyo đều biết rằng RadioShack sẽ không bao giờ có được sự tiếp cận toàn cầu. Hầu hết các quốc gia đều có doanh nghiệp bán lẻ điện tử của riêng mình - nhiều doanh nghiệp trong số đó cực kỳ tiên tiến. Để thực sự toàn cầu, một doanh nghiệp phải cung cấp một trải nghiệm hoàn toàn mới, không có sẵn ở quê hương - cách mà một công ty như Starbucks (Nasdaq: SBUX) thực hiện.

Các doanh nghiệp lớn nhất thế giới có tiềm năng tăng trưởng không giới hạn. Thật khó để thêm sản phẩm mới hoặc luồng doanh thu vào doanh nghiệp của bạn khi khách hàng ngày càng tránh các dòng hiện tại của bạn. Một khi bạn bị mất nhãn cầu của người tiêu dùng, bạn đã mất nhiều khả năng di chuyển theo hướng mới.

Các doanh nghiệp lớn nhất thế giới có lợi thế cạnh tranh rõ ràng thống trị cạnh tranh của họ. Đây là một bức tượng bán thân hoàn chỉnh cho RadioShack. Đặt tên bất kỳ khía cạnh nào của bán lẻ và có một công ty cạnh tranh hoạt động tốt hơn. RadioShack không phải là rẻ nhất, hippest hoặc rộng nhất. Nó đang đấu tranh để bắt kịp mọi nơi.

Các doanh nghiệp lớn nhất thế giới tạo ra dòng tiền khổng lồ với các yêu cầu chi tiêu vốn thấp. Như đã đề cập, RadioShack đã cố gắng biến mọi thứ xung quanh bằng cách thêm sản phẩm mới vào cửa hàng của mình. Nhưng mỗi sản phẩm mới có nghĩa là mua hàng tồn kho hoàn toàn mới - với chi phí đáng kể. Điều này thậm chí còn nguy hiểm hơn khi bạn đang xử lý các sản phẩm mới chưa được chứng minh. RadioShack có thể kết thúc với rất nhiều vốn chi tiêu và ít trong cách bán hàng.

Các doanh nghiệp lớn nhất thế giới có biên lợi nhuận rất cao, hoặc ít nhất là lợi nhuận vượt xa ngành công nghiệp rộng lớn hơn. Điều này khó thực hiện khi bạn không thể tính phí cao cấp. RadioShack thiếu quy mô của một đối thủ cạnh tranh như Best Buy cho phép nó giảm bớt hàng tồn kho và chi phí phân phối để cải thiện lợi nhuận.

Để gọi RadioShack, doanh nghiệp tồi tệ nhất trên thế giới có phần là sự cường điệu. Nhưng có rất nhiều điểm cảnh báo khủng khiếp ở đây - những sai sót nghiêm trọng mà tất cả các nhà đầu tư nên tìm kiếm khi họ khảo sát các doanh nghiệp khác trong lĩnh vực bán lẻ và hơn thế nữa.

Tôi tin điều này cũng củng cố một trong những niềm tin cốt lõi của

10 cổ phiếu hàng đầu - rằng các khoản đầu tư tốt nhất thế giới nắm giữ những điều đơn giản nhưng cơ bản chung. Những trình điều khiển thành công này trở thành triết lý hơn là tài chính. Cho đến nay, chúng ta đã thấy kết quả xuất sắc trong vài năm qua bằng cách làm theo chiến lược này. Thực tế, trong số 16 cổ phiếu trong danh mục Top 10 cổ phiếu của chúng tôi, 14 đã có lãi và hơn một nửa tăng hơn 22% kể từ khi chúng tôi khuyến nghị. Một số thậm chí đã đạt được 41%, 45% hoặc thậm chí 59% trong vòng chưa đầy 3 năm. (Tôi nói về một vài công ty thống lĩnh thị trường trong nghiên cứu mới nhất của tôi mà bạn có thể xem ở đây.)

Đơn giản là, bằng cách tìm kiếm các công ty thực hiện "những điều nhỏ nhặt", bạn có thể tìm thấy các khoản đầu tư sẽ tạo ra giá trị trong nhiều năm tới - và tránh những người phá hủy sự giàu có của cổ đông.