Hỏi chuyên gia: Tôi có nên có phần lớn tiền hưu trí của tôi trong trái phiếu ngay bây giờ không? |

Nếu bạn muốn chúng tôi trả lời một trong những câu hỏi đầu tư của bạn trong cột Ask Q & A hàng tuần của chúng tôi, hãy gửi email cho chúng tôi theo địa chỉ [email protected]. (Lưu ý: Chúng tôi sẽ không trả lời các yêu cầu mua cổ phiếu.)

Trong hai thập kỷ qua, thị trường chứng khoán đã tăng vọt, lao dốc, tăng đều đặn, lao dốc trở lại và vân vân. Đó là một bối cảnh khá hỗn loạn cho bất cứ ai cố gắng để lướt vào nghỉ hưu với một quả trứng đá rắn vững chắc. Và đó là trọng tâm chính của câu hỏi ngày hôm nay.

Câu hỏi: Tôi 10 năm sau khi nghỉ hưu. Cha mẹ tôi đã có 80% trong trái phiếu vào thời điểm họ nghỉ hưu. Tôi có bao nhiêu tiền trong cổ phiếu và bao nhiêu trái phiếu?

Ruth L., Maplewood, NJ

Câu trả lời đầu tư: Ruth, bố mẹ bạn theo dõi sự khôn ngoan thông thường, thay đổi đều đặn trứng tổ của họ tránh xa rủi ro tài sản (cổ phiếu) vào tài sản gần như không có rủi ro khi họ định cư vào một giai đoạn khác nhau, dễ dự đoán hơn trong cuộc sống của họ. Tuy nhiên, hai điều đã xảy ra để nâng cao sự khôn ngoan thông thường: Mọi người hiện đang sống lâu hơn rất nhiều, và các trái phiếu không còn mang lại cho bang những điều mà họ từng làm.

Vì vậy, bạn có lẽ nên nghĩ về câu hỏi trong một ngữ cảnh hoàn toàn khác. Thay vì nghiêng đầu tư của bạn đối với trái phiếu như ngày nghỉ hưu vẫy gọi, hãy linh hoạt và lấy những gì thị trường (và nền kinh tế) cho bạn.

Hãy để tôi đưa ra một ví dụ cá nhân có thể làm sáng tỏ. Khoảng một thập kỷ trước, mẹ tôi đã thiết lập kế hoạch nghỉ hưu trong vòng một vài năm, và tôi đề nghị cô ấy dần dần giảm sự phụ thuộc nặng nề vào cổ phiếu.

Khi cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra vào năm 2008, mẹ tôi thấy danh mục đầu tư của cô sụt giảm về giá trị, cũng như nhiều nhà đầu tư khác. Khi thị trường hồi phục trong vài năm qua, và danh mục đầu tư của cô đã tăng trở lại song song, tôi đã yêu cầu cô tận dụng lợi thế của tài sản tốt đó và bán cổ phiếu và mua trái phiếu. Xét cho cùng, cô ấy đã nghỉ hưu và không nên để trứng của mình bị nguy hiểm.

"Không đời nào", là phản ứng của mẹ tôi. "Tôi sẽ đi đâu nữa?"

Cô ấy có một điểm. Nếu cô ấy bán cổ phiếu trong khi lãi suất vẫn ở mức thấp gần nhiều thập kỷ, cô ấy sẽ không kiếm được nhiều tiền trong các trái phiếu hoặc CD có lãi suất thấp.

Hơn nữa, chỉ vì cô ấy đã nghỉ hưu, mẹ tôi không có kế hoạch đi bộ vào hoàng hôn. Cô hy vọng sẽ sống trong vài thập kỷ tới và, với một chút may mắn, thậm chí có thể phá vỡ kỷ lục thế kỷ. Quan trọng không kém, cô có thể sống với những tài sản khác, bao gồm cả An Sinh Xã Hội, trong những năm đầu nghỉ hưu, và bắt đầu đào sâu vào danh mục của cô cho các chi phí sinh hoạt sau.

Thật vậy, đó là câu hỏi bạn nên tự hỏi, Ruth: Làm thế nào ngay sau khi nghỉ hưu bạn sẽ cần phải bắt đầu sống ra khỏi trứng làm tổ của bạn. Nếu bạn có tài sản khác để rút ra, sau đó bạn có thể không cần số tiền này trong một thời gian.

Ví dụ, nhiều người về hưu bán nhà của họ và giảm kích thước cho một ngôi nhà nhỏ hơn, mà thường có thể giải phóng một số tiền đáng kể.

Xem và chờ

Tất nhiên, toàn bộ logic này áp dụng cho một kỷ nguyên lãi suất thấp. Và không có sai lầm, thời đại này sẽ không kéo dài mãi mãi. Cho dù đó là 18 tháng kể từ bây giờ hoặc năm năm nữa, nền kinh tế Mỹ cuối cùng sẽ trở lại với sức khỏe, và khi điều đó xảy ra, lãi suất sẽ cao hơn hai hoặc ba điểm phần trăm so với hiện tại. Tại thời điểm đó, sự thay đổi ổn định từ cổ phiếu sang trái phiếu có ý nghĩa thực sự.

Tuy nhiên, bạn có thể điều chỉnh các loại cổ phiếu bạn sở hữu khi bạn gần nghỉ hưu. Không phải ngẫu nhiên mà nhiều người trong thế hệ của bạn đang tập trung vào các cổ phiếu trả cổ tức, có xu hướng ổn định hơn so với các cổ phiếu tăng trưởng. Vào thời điểm bạn sẵn sàng nghỉ hưu, sẽ có rất ít cổ phiếu và quỹ có giá trị cao, rủi ro cao trong danh mục của bạn.

Một ý nghĩ cuối cùng: Khi lãi suất cuối cùng bắt đầu tăng và bạn muốn tiếp xúc nhiều hơn với trái phiếu, nó là khôn ngoan để có cách tiếp cận "bậc thang liên kết".

Mỗi khi một trong số các trái phiếu ngắn hạn xuất hiện để mua lại, bạn có thể quyết định xem bạn có cần tiền mặt hay muốn đặt lại tiền vào một trái phiếu ngắn hạn khác, trong khi vẫn giữ nguyên danh mục đầu tư trái phiếu dài hạn, có lãi suất cao hơn

Hãy nhớ rằng, Ruth, chỉ vì nghỉ hưu chỉ là một thập kỷ, bạn có thể phải đối mặt với chi phí sinh hoạt trong nhiều thập kỷ tới. Đó là lý do tại sao nó không khôn ngoan để chuyển sớm thành một crouch phòng thủ.