Chiến lược tốt nhất cho thu nhập đáng tin cậy trong thị trường có rủi ro cao |

Chiến lược cuộc gọi được bảo hiểm là cách đáng tin cậy để tạo thu nhập trong tài khoản đầu tư của bạn trên cơ sở hàng tháng. Về cơ bản, cách tiếp cận đầu tư này thu được thu nhập bằng cách bán các hợp đồng quyền chọn cuộc gọi, mà các nhà đầu cơ mua với hy vọng rằng họ sẽ tạo ra lợi nhuận lớn hơn khi giá cổ phiếu tăng. Bằng cách bán các tùy chọn cuộc gọi, chúng tôi cho phép các nhà đầu cơ này tạo ra lợi nhuận lớn, trong khi chúng tôi thu thập các khoản thanh toán có thu nhập cao.

Đây là cách thức hoạt động của quá trình gọi: Chúng tôi mua cổ phiếu theo cách tương tự như nhà đầu tư truyền thống. Sau đó, chúng tôi bán hợp đồng quyền chọn cuộc gọi đối với các cổ phần này (một cho mỗi 100 cổ phiếu mà chúng tôi sở hữu). Việc bán các hợp đồng này buộc chúng tôi phải bán cổ phiếu của mình theo giá tấn công của tùy chọn, với điều kiện giá thị trường cao hơn mức này trước khi quyền chọn hết hạn.

Cách tiếp cận này đặt mức lợi nhuận tiềm năng của chúng tôi. vẫn sẽ bị bắt buộc phải bán với mức giá đình công. Tuy nhiên, vì chúng tôi nhận được khoản thanh toán từ việc bán hợp đồng cuộc gọi, được gọi là phí bảo hiểm, thu nhập này rất đáng tin cậy và mang lại cho chúng tôi xác suất cao hơn về lợi tức đầu tư tích cực.

Lựa chọn hợp đồng lựa chọn cuộc gọi nào để sử dụng

Các hợp đồng tùy chọn có sẵn hàng tháng (và trong nhiều trường hợp, hàng tuần), cho chúng tôi nhiều lựa chọn hơn về hợp đồng mà chúng tôi muốn bán. Các hợp đồng quyền chọn cuộc gọi truyền thống sẽ hết hạn vào thứ Bảy sau ngày thứ Sáu thứ ba của mỗi tháng.

Khi thực hiện giao dịch cuộc gọi được bao trả trong tài khoản của chúng tôi, chúng tôi phải chọn ngày hết hạn. Thông thường, càng nhiều thời gian còn lại cho đến khi hết hạn, giá càng cao cho tùy chọn cuộc gọi. Điều này là do hợp đồng hấp dẫn hơn đối với người mua, bởi vì khoảng thời gian dài hơn cho phép cổ phiếu có thêm thời gian giao dịch cao hơn, tạo cho chủ sở hữu một cơ hội lớn hơn để kiếm lời. Theo quan điểm của chúng tôi là người bán hàng, giá cao hơn có nghĩa là chúng tôi nhận được nhiều thu nhập hơn từ việc bán hợp đồng.

Mặc dù thu nhập nhiều hơn là mong muốn, chúng tôi cần luôn nghĩ về thời gian cần thiết để giao dịch hoàn thành. Vì vậy, trong khi chúng tôi có thể thiết lập giao dịch cuộc gọi có trả tiền cho chúng tôi 8% lợi nhuận trong 6 tháng tiếp theo, lợi nhuận đó có thể kém hấp dẫn hơn lợi nhuận 4% sẽ hoàn thành chỉ trong hai tháng.

Theo nguyên tắc chung, tôi thường muốn bán các tùy chọn cuộc gọi hết hạn trong bốn đến tám tuần tới. Các hợp đồng này có xu hướng cung cấp tỷ lệ hoàn vốn tốt nhất mỗi năm vì chúng hết hạn nhanh chóng. Khi hợp đồng hết hạn, chúng tôi sẽ có nghĩa vụ bán cổ phiếu của chúng tôi và sau đó sẽ có vốn để đầu tư vào thiết lập cuộc gọi được bảo hiểm mới hoặc cuộc gọi sẽ hết hiệu lực và chúng tôi sẽ có tùy chọn bán hợp đồng bổ sung để tạo thêm thu nhập.

Trong khi phương pháp tiếp cận tương đối ngắn hạn này có thể mang lại tỷ lệ lợi nhuận rất hấp dẫn, chiến lược bao gồm một chút rủi ro hơn tùy thuộc vào giá tấn công của các cuộc gọi mà bạn bán. Điều này là do cổ phiếu có thể giao dịch thấp hơn đáng kể trong khi chờ đợi tùy chọn hết hạn. Và bởi vì các hợp đồng ngắn hạn được bán với mức giá thấp hơn, chúng tôi không có nhiều thu nhập từ việc bán hợp đồng này để bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn trong cổ phiếu.

Trong môi trường hỗn loạn, rủi ro cao và đặc biệt là trong quá trình chịu thị trường, đôi khi có ý nghĩa hơn khi bán các hợp đồng quyền chọn dài hạn hơn. Hãy nhớ rằng, khung thời gian của hợp đồng tùy chọn càng dài thì giá cho các tùy chọn cuộc gọi càng cao. Vì vậy, bằng cách bán hợp đồng dài hạn, chúng tôi đang thu thêm thu nhập trong tài khoản đầu tư của mình.

Bằng cách này, ngay cả khi cổ phiếu giao dịch thấp hơn một chút, chúng tôi có thêm thu nhập từ việc bán một tùy chọn cuộc gọi giá cao hơn để bù lỗ trong kho. Tất nhiên, việc bán hợp đồng dài hạn cũng có thể có một hạn chế, cụ thể là vốn của chúng tôi bị ràng buộc trong giao dịch trong một thời gian dài. Điều này đặc biệt bực bội nếu thị trường bắt đầu tăng mạnh hơn, bởi vì chúng tôi có lợi ích của chúng tôi bị giới hạn bởi cấu trúc cuộc gọi được bảo hiểm.

Nhưng trong thời gian không chắc chắn, thu nhập bổ sung và sự ổn định tăng lên cũng có thể có giá trị rủi ro bị bỏ lỡ ở chân tiếp theo cao hơn. Như thường là trường hợp đầu tư, việc bảo vệ vốn phải là mối quan tâm đầu tiên và quan trọng nhất của bạn, với sự đánh giá vốn là mục tiêu phụ.

Sử dụng các hợp đồng quyền chọn dài hạn trong thời kỳ rủi ro cao sẽ cho bạn cơ hội tiếp tục để thu thập thu nhập đáng tin cậy từ chiến lược cuộc gọi được bảo hiểm, trong khi làm nhiều hơn để bảo vệ vốn ban đầu của bạn và bỏ qua nhiều biến động mà nhà đầu tư cổ phiếu chỉ có cổ phiếu phải chịu đựng.

Bài viết này ban đầu xuất hiện trên ProfitableTrading.com: Tạo ra thu nhập đáng tin cậy trong một thị trường có rủi ro cao