Buffett của "Big Four" Sleep-At-Night Danh mục đầu tư |

Có lẽ lời khuyên tốt nhất Warren Buffett đã cho các nhà đầu tư là "cú đấm của mình "Lập luận".

Nói một cách đơn giản, Buffett lập luận rằng một nhà đầu tư khi bắt đầu sự nghiệp của mình nên được đưa ra một thẻ đục lỗ với chỉ 20 lỗ trong đó, hạn chế số lượng đầu tư có thể được thực hiện. Có, chỉ có 20 khoản đầu tư được cho phép trong toàn bộ sự nghiệp.

Bằng cách giới hạn 20 khoản đầu tư trong một sự nghiệp, Buffett một nhà đầu tư sẽ cân nhắc kết quả của các quyết định của mình một cách cẩn thận hơn. Không chỉ hiệu suất sẽ được tăng cường, mà rủi ro được thực hiện cũng sẽ giảm đáng kể.

Buffett chắc chắn tôn trọng triết lý đó trên hành trình trở thành một trong những người giàu nhất hành tinh. Phần lớn số tiền của ông có thể là do một số khoản đầu tư lớn. (Đồng nghiệp của tôi, Amy Calistri, giải thích nhiều lợi ích của lập luận của Buffett trong bài viết gần đây này.)

Một trong số đó thực sự là đầu tư của Buffett trong American Express (NYSE: AXP) .

kết quả của vụ tai tiếng “dầu ăn xà lách” năm 1964 - nơi công ty đang nắm giữ để đảm bảo 150 triệu USD tài sản thế chấp cho các khoản vay không tồn tại - cổ phiếu American Express bị che khuất. Trách nhiệm tiềm năng của công ty đã gửi các nhà đầu tư chạy trên đồi. Cổ phiếu của nó đã giảm hơn 50% chi phí cho công ty gần 58 triệu đô la.

Trong khi mọi người đã rút ra và cắt lỗ, Buffett coi đó là một cơ hội vàng. Ông tin rằng nỗi lo về trách nhiệm cuối cùng đã bị thổi phồng, và ông đã đầu tư tập trung lớn vào American Express.

Trên thực tế, Buffett thực sự đã thay đổi các quy tắc đầu tư của mình bên trong Đối tác Buffett, tăng số tiền ông được phép đặt vào một vị trí lên 40% để khai thác triệt để cơ hội. Trước American Express, Buffett đã hứa với các nhà đầu tư rằng không có khoản đầu tư nào chiếm hơn 25% của Buffett Partnership.

Rõ ràng, Buffett đã thực hiện một cam kết rất lớn, dựa trên niềm tin vào sức mạnh của công ty này. Và trong vòng hai năm, Buffett đã tăng gấp đôi số tiền của mình lên American Express, khiến các nhà đầu tư hoài nghi của ông lo sợ.

Thật vậy, các nguyên tắc cơ bản đằng sau thành công của American Express đã vượt qua thử thách của thời gian. Và hôm nay cổ phiếu vẫn chiếm gần 12% trong danh mục 117 tỷ USD của Berkshire Hathaway.

Tôi tin rằng bây giờ là thời điểm quan trọng để theo dõi sự dẫn dắt của Buffett…

Chúng ta đã trải qua năm năm qua vụ tai nạn thị trường chứng khoán gần đây nhất. Vào đầu tháng 3 năm 2009, chỉ số S & P đã ở mức thấp nhất mọi thời đại là 666 (kỳ lạ phải không?), Nhưng sau đó đã tăng gấp ba lần.

Có vẻ như thị trường chứng khoán không có nơi nào để đi lên, làm cho quá khứ năm năm dễ dàng trên các nhà đầu tư. Nhưng năm tiếp theo có thể sẽ khó khăn hơn.

Nhiều cổ phiếu có hoạt động tốt nhất kể từ đáy thị trường là những cổ phiếu có vốn hóa nhỏ hơn, các mô hình kinh doanh creaky, hoặc bảng cân đối kế toán yếu. Bạn có thể đã nghe cụm từ: "Một thủy triều dâng lên nâng tất cả các tàu thuyền."

Tuy nhiên, khi thị trường điều chỉnh không thể tránh khỏi, đây cũng là những cổ phiếu giảm sâu nhất. Bây giờ, vào cuối một năm năm tuyệt vời, có thể là lúc để (như Buffett) tập trung sự giàu có về chất lượng.

Tôi không gợi ý rằng chúng ta nên cố gắng như Buffett. Tôi nói rằng chúng ta nên tập trung vào danh mục đầu tư của mình nơi Buffett tập trung.

Người đàn ông này có 55% danh mục 117 tỷ đô la của công ty mình trong bốn cổ phiếu chất lượng cao. Đây là những cổ phiếu đã được chứng minh là nắm giữ tốt trong một thị trường chứng khoán khó khăn hơn.

Đây là sự phân chia cổ phần của Berkshire Hathaway trong bốn công ty thống trị này:

Công ty	Cổ phần (triệu)	Chi phí (tỷ đồng))	Giá trị (tỷ)	% Danh mục	Năng suất
Coca-Cola (KO)	400	1,299	16,524	14,06%	3,00%
Wells Fargo (WFC)	483	11,871	21,950	18,68%	2,70%
American Express (AXP)	151	1,287	13,756	11,71%	1,10%
IBM (IBM)	61	11,681	12,778	10,87%	2,40%
Tổng cộng		26,138	65,008	55,32%	2,38%

Cổ phiếu số 1 Coca-Cola (NYSE: KO)

Buffett tích lũy vị trí của Berkshire tại Coca-Cola trong vòng ba năm khoảng cuối những năm 1980 và đầu những năm 1990. Theo Buffett, một đối thủ cạnh tranh không thể phá hủy con hào quanh thương hiệu Coca-Cola với ngân sách không giới hạn.

Stock # 2 Wells Fargo (NYSE: WFC)

Buffett thích Wells Fargo bao nhiêu? Hãy để tôi tính cách. Gần 22 tỷ đô la trong số đó, đó là số đô la mà Buffett đã đầu tư vào ngân hàng thay mặt cho Berkshire. Đây là số tiền lớn nhất mà Buffett từng đầu tư vào một cổ phiếu giao dịch công khai.

Tình yêu của Buffett đối với Wells Fargo bắt nguồn từ cơ sở tiền gửi khổng lồ, ổn định và chi phí thấp của nó, đó là lợi thế cạnh tranh lớn.

(NYSE: AXP)

Vâng, Buffett vẫn giữ American Express sau tất cả những năm này. Khoản đầu tư ban đầu của Berkshire trị giá 151 triệu đô la đã chuyển thành 1,2 tỷ đô la.

Giống như Coca Cola, American Express có một thương hiệu toàn cầu thống trị cho phép hợp nhất vốn chủ sở hữu ở mức rất cao. Và những gì American Express không thể tái đầu tư với tỷ suất lợi nhuận cao, công ty trả lại cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phần.

Cổ phần 4 International Business Machines (NYSE: IBM)

Mọi người đều ngạc nhiên khi Buffett thông báo rằng đã đầu tư 12 tỷ đô la vào một công ty công nghệ. Nhưng Buffett coi IBM là một công ty dịch vụ nhiều hơn một công ty công nghệ phần cứng vào thời điểm này.

Trong số bốn nhà đầu tư lớn của mình, các nhà đầu tư hôm nay có thể mua IBM gần nhất với khoản đầu tư ban đầu trung bình của Buffett. theo dõi sự dẫn dắt và cắt giảm của Buffett đối với các công ty chất lượng nhỏ và thấp và thay vào đó tập trung vào 4 công ty lớn của Buffett. Trong bất kỳ hình thức nào của thị trường chứng khoán, các cổ phiếu này có khả năng sẽ tăng tốt hơn thị trường.

Rủi ro cần xem xét

: Nếu thị trường tăng trưởng mạnh mẽ tiếp tục, các công ty có vốn hóa lớn này có thể tạm thời vượt qua các chỉ số chung. Hành động

- -> Mua cổ phần của Buffett lớn bốn và ngủ ngon biết rằng trong một thị trường chứng khoán khó khăn hơn, đây có thể là những công ty tốt nhất để sở hữu.