Chiến lược đầu tư trái ngược để giúp bạn nổi bật khỏi đám đông |

Con người dễ bị mốt nhất thời và "nhóm nghĩ". Nếu một khoản đầu tư có vẻ như là một điều chắc chắn, nó có lẽ không phải. Đó là lý do tại sao nó xử lý bạn để nắm lấy "đầu tư trái ngược", một phương pháp cơ bản đòi hỏi phải vượt qua sự khôn ngoan thông thường, bởi vì sự khôn ngoan thông thường thường sai.

Đầu tư trái ngược là nghệ thuật chống lại đám đông - suy nghĩ cho chính mình, chống lại những áp lực của sự phù hợp. Tư duy trái ngược hoạt động trong bất kỳ loại thị trường đầu tư nào vì tính chất con người không đổi ở mọi nơi. Thực tế đáng buồn là, hầu hết mọi người - và bao gồm các nhà đầu tư - là những người theo dõi, chứ không phải những nhà tư tưởng độc lập.

Hầu hết mọi người di chuyển theo nhóm. Do đó, họ có xu hướng mua sau khi giá đã tăng và bán sau khi giá đã giảm. Bằng cách làm theo lời khuyên của bài viết này, bạn có thể học cách nhận ra những thái cực của hành vi đám đông, và đầu tư vào nó.

Charles Mackay, trong cuốn sách kinh tế kinh điển thế kỷ 19, Hồi ức về những bất thường phổ biến và Madness of Crowds, mô tả một cách khéo léo xu hướng của các nhà đầu tư để hành xử như lemmings. Hãy xem xét tài khoản của ông về "tulip mania":

"Vào năm 1593, không người Hà Lan nào từng thấy hoa tulip. Vẻ đẹp và sự hiếm có của họ đã thu hút sự ưa thích của đất nước. biểu tượng quyền lực và uy tín… Mặc dù nguồn cung chỉ có thể tăng nhanh như bản chất cho phép, nhưng nhu cầu về bóng đèn tulip tăng tốc ở một sân bị sốt. 'tương lai' trên cây trồng chưa được trồng hoặc thu hoạch. Cuối cùng, cây trồng của bóng đèn vẫn còn trong lòng đất đã được mua và bán rất nhiều lần mà doanh số bán hàng được gọi là 'Gió Thương mại' (như giá đầu cơ đã được tạo thành từ thin ai Sau khi thị trường sụp đổ năm 1637, phá sản nhiều, thời đại được gọi là 'Tulipmania' hoặc 'Tulipomania.' "

Trong đoạn trên của Mackay, thay thế" tulip "cho" thế chấp chứng khoán ", và bạn đến nhận thức chìm mà không có gì thay đổi trong bốn xu uries. Để tránh bị hút vào các mốt đầu tư tương tự, dưới đây là các chỉ số trái ngược đầu bạn nên xem:

• Báo chí kinh doanh chủ đạo đang báo động về cùng một xu hướng.

Các nhà báo kinh doanh thường không phải là chuyên gia tài chính; thường họ là những người tổng quát, những người đóng gói một cách rõ ràng sự đồng thuận chung. Ví dụ, nếu trang bìa của các ấn phẩm kinh doanh chính chủ yếu là tất cả cảnh báo về những nguy cơ sắp xảy ra của lạm phát, điều đó có thể có nghĩa là lạm phát đã đạt đến đỉnh điểm và những nỗi sợ này giờ đây đã bị thổi phồng. Tốt hơn là bạn nên tự mình xem xét thống kê kinh tế và tự mình đi đến kết luận của riêng mình.

• Một công ty mạnh về cơ bản là không công bằng khi bị đánh đập trên báo chí và bởi các nhà phân tích, đẩy giá cổ phiếu xuống mức thấp bất công. Nếu một công ty nào đó đang nhận được rất nhiều báo chí xấu cho một sai lầm, gửi cổ phiếu của nó vào tự do, nó có thể là một cơ hội mua tuyệt vời. Hãy xem xét các nguyên tắc cơ bản của công ty. Nếu công ty tạo ra một sản phẩm tốt mà mọi người sẽ tiếp tục cần đến trong tương lai và các nguyên tắc cơ bản của nó là mạnh mẽ, bạn nên cân nhắc đầu tư. Báo chí xấu có xu hướng không lâu.

Một công ty yếu kém về cơ bản đang cưỡi một làn sóng công khai tích cực.

• Việc trò chuyện của quy tắc trên cũng đúng. Con người, với tất cả sự phi lý, bốc đồng và cảm xúc của họ, là những gì làm thay đổi thị trường. Một công ty được hưởng lợi từ rất nhiều vùng phủ sóng báo chí hyperbol có thể có những nguyên tắc cơ bản yếu kém và chín muồi cho mùa thu. Hoặc là tránh cổ phiếu - hoặc rút ngắn nó.

Thị trường chứng khoán đang trên một quỹ đạo hướng lên, được thúc đẩy bởi sự hưng phấn.

• Khi tất cả mọi người và anh trai của anh ta đang mua cổ phiếu và tìm ra những lời khuyên cổ phiếu nóng, đó là một dấu hiệu rõ ràng rằng một đầu là gần. Mọi người có xu hướng di chuyển theo nhóm. Các nhà đầu tư mua khi họ dự đoán thị trường sẽ tăng; họ bán khi họ dự đoán thị trường sẽ giảm. Nhưng nếu tất cả mọi người đang mong đợi giá tăng, tỷ lệ cược là tất cả những người dự định mua đã mua. Vì vậy, những người còn lại để đấu giá lên?

Tâm lý của nhà đầu tư đang giảm và ảm đạm.

• Nếu thị trường chứng khoán đang giảm và mọi người đang đối xử với cổ phiếu như thể họ đang phóng xạ, một chu kỳ tăng mới có thể sắp xảy ra.

Sự điên rồ của đám đông

Đây là danh sách nhanh chóng của "manias" đầu tư đáng chú ý đã rơi nước mắt: Sự bùng nổ bất động sản Florida những năm 1920

• Thị trường chứng khoán điên cuồng lên mức đỉnh điểm trong vụ tai nạn năm 1929
• cơn sốt Internet / công nghệ cao cuối những năm 1990 kết thúc với Dot Com Bust năm 2000
• Bong bóng nhà ở / thế chấp bùng nổ năm 2008
• Trong tâm trí của tôi, một ví dụ đặc biệt đầy màu sắc (và ngớ ngẩn) của hành vi giống như lemming của các nhà đầu tư là câu chuyện buồn của Pets.com, được làm sáng tỏ trong Dot Com Bust. Vào tháng 2 năm 2000, công ty đã công khai với một IPO trị giá 82,5 triệu đô la. Chín tháng sau, nó sụp đổ. Trong thời gian này, công ty được Amazon.com hậu thuẫn là cửa hàng vật nuôi trực tuyến hàng đầu, nổi tiếng với người phát ngôn con rối sock nổi tiếng. Nhưng công ty đã quản lý tiền mặt của mình, đầu tư vào quảng cáo truyền hình đắt đỏ và đắt tiền thay vì cày tiền lại vào doanh nghiệp.

Kết quả: nếu bạn luôn mua trong thời gian sợ hãi, và bán trong thời gian tham lam, bạn ' sẽ làm tốt

aiPhoto: Samurai John trên Flickr