Đa dạng hóa cho nhà đầu tư không quan tâm - Hãy để các quỹ thực hiện công việc cho bạn

Tác giả Laura Tanner

Tìm hiểu thêm về Laura trên trang web của chúng tôi

Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn phải xây dựng một danh mục đầu tư từ các cổ phiếu riêng lẻ cho kế hoạch 401 (k) của bạn hoặc các tài khoản đầu tư khác? Bạn có thời gian và sự quan tâm để nghiên cứu các tài chính và triển vọng cho các công ty cụ thể không? Đó là những gì đầu tư được sử dụng để giống như trước khi các quỹ tương hỗ xuất hiện. Điều gì sau đây là một mồi trên thế giới phát triển của các quỹ tương hỗ để giúp bạn hiểu được lingo và lựa chọn giáo dục khi nói đến quản lý tiền của bạn (hoặc giao tiếp với người quản lý đầu tư của bạn). Một bài đăng trong tương lai sẽ tập trung vào các quỹ giao dịch trao đổi và cách họ so sánh với các quỹ tương hỗ.

Chiến lược đa dạng hóa

Thông thường, danh mục cổ phiếu được đa dạng hóa qua nhiều yếu tố, bao gồm:

• Giá trị vốn hóa thị trường (quy mô công ty, được tính bằng cách nhân giá cổ phần với số lượng cổ phiếu đang lưu hành)
• Kiểu (tăng trưởng so với giá trị)
• Vị trí địa lý (Hoa Kỳ, các thị trường phát triển quốc tế (Châu Âu, v.v.), thị trường mới nổi)

Nếu bạn cần thuyết phục về sức mạnh đa dạng hóa, dưới đây là một vài ví dụ:

1. Trong năm 2007, cổ phiếu từ các nước phát triển quốc tế đã quay trở lại mức 11%, trong khi có 5,5% lợi nhuận trên chứng khoán Mỹ.
2. Trong năm 2009, đã có 79% lợi nhuận từ các cổ phiếu của các thị trường mới nổi và 26% lợi nhuận trên chứng khoán Mỹ.

BTW, bạn biết tôi sẽ nói điều này, nhưng lợi nhuận trong quá khứ không có dấu hiệu của lợi nhuận trong tương lai, và tôi không đưa ra bất kỳ khuyến nghị cụ thể nào. Điểm chính ở đây là nếu bạn xây dựng và thực hiện một kế hoạch đầu tư đa dạng như mô tả ở trên, bạn có nhiều khả năng đạt được mục tiêu tài chính của mình. Các quỹ tương hỗ và các quỹ giao dịch trao đổi là các công cụ để giúp bạn trong quá trình này. Ví dụ, có các quỹ nhắm mục tiêu các vị trí địa lý cụ thể, các thành phần kinh tế và giới hạn thị trường.

Khái niệm cơ bản của các quỹ tương hỗ

Quỹ tương hỗ là phương tiện đầu tư, nơi bạn gộp tiền của mình với các nhà đầu tư khác để mua một rổ cổ phiếu và / hoặc trái phiếu đã thỏa thuận, như được mô tả trong bản cáo bạch quỹ. Phí liên quan đến các quỹ tương hỗ bao gồm hoa hồng hoặc phí và phí quản lý. Chi phí hàng năm thay đổi tùy theo loại quỹ, dao động từ 0,1% đến trên 1%. Nếu bạn có một quỹ với tỷ lệ chi phí 1%, điều đó chuyển thành khoản phí hàng năm là 10 đô la cho mỗi 1000 đô la đầu tư. Điều này nghe có vẻ không nhiều, nhưng chi phí đầu tư có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận của bạn theo thời gian.

Thương mại:Các quỹ tương hỗ thực hiện các lệnh giao dịch sau khi đóng cửa hàng ngày của thị trường chứng khoán, khi giá cuối cùng của chứng khoán cá nhân được thiết lập. Điều này có nghĩa là bạn không thể mua hoặc bán cổ phần của các quỹ tương hỗ trong suốt ngày giao dịch.

Thuế:Khi đầu tư vào một quỹ tương hỗ, các nhà quản lý đang bán cổ phiếu quỹ để thực hiện các đơn đặt hàng và duy trì danh mục đầu tư trong các hướng dẫn đầu tư của bản cáo bạch. Đối với bạn với tư cách là nhà đầu tư, điều này có nghĩa là số tiền lãi được phát sinh (cùng với nghĩa vụ thuế), mà bạn không có quyền kiểm soát.

Các loại quỹ tương hỗ

Các quỹ tương hỗ bắt nguồn từ danh mục đầu tư của các cổ phiếu hoặc trái phiếu riêng lẻ. Các chiến lược quỹ đã phát triển theo thời gian để đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư và bao gồm:

• Quỹ cân bằng: Một quỹ tương hỗ nắm giữ một tỷ lệ cổ phiếu và trái phiếu được thiết lập.
• Quỹ mục tiêu (hoặc vòng đời): Quỹ tương hỗ điều chỉnh phân bổ tài sản trong suốt vòng đời của nhà đầu tư bằng cách giảm trọng số cho cổ phiếu và tăng tỷ trọng cho trái phiếu khi quỹ hưu trí gần. Vì vậy, một quỹ ngày mục tiêu giống như một quỹ cân bằng năng động.
• Các quỹ chỉ số: John Bogle của Vanguard đã là một trong những người ủng hộ hàng đầu của các quỹ chỉ số, một lựa chọn thay thế chi phí thấp cho các loại quỹ tương hỗ khác. Các quỹ này, có nguồn gốc từ những năm 1970, có cổ phần bắt chước một chỉ số cụ thể, như S & P 500. Lập luận cho các quỹ chỉ số là rất khó cho các nhà đầu tư đang hoạt động (cổ phiếu) để đánh bại chỉ số liên quan. Quỹ chỉ số đã trở nên phổ biến, cả cho các nhà đầu tư cá nhân và thể chế. Họ rất đơn giản để hiểu và giảm chi phí hơn so với các quỹ được quản lý tích cực.

Một bài đăng trong tương lai sẽ nói về các quỹ giao dịch trao đổi và cách họ so sánh với các quỹ tương hỗ.

Tài nguyên: Morningstar (phân tích quỹ tương hỗ), Investopedia (từ điển các điều khoản tài chính), và “Các yếu tố đầu tư” của Burton Malkiel và Charles Ellis.