Tùy chọn cổ phiếu ưu đãi (ISO) & Ví dụ |

Tùy chọn:

Tùy chọn cổ phần ưu đãi (ISO) là một loại tùy chọn cổ phiếu của công ty được cấp riêng cho nhân viên. Nó mang lại lợi ích về thuế thu nhập khi thực hiện.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Tùy chọn Cổ phần Ưu đãi cũng được gọi là "tùy chọn chia sẻ ưu đãi" hoặc "tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện".

Nhân viên nhận được lợi ích về thuế khi thực hiện ISO vì cá nhân không phải nộp thuế thu nhập thông thường đối với chênh lệch giữa giá đình công và giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu phát hành. Thay vào đó - nếu cổ phiếu được giữ trong 1 năm kể từ ngày thực hiện và 2 năm kể từ ngày cấp - người lao động trả thuế theo thuế suất tăng vốn dài hạn (thường thấp hơn thuế thu nhập thông thường) tỷ lệ).

ISO thường có giá tấn công tại hoặc gần giá thị trường của cổ phiếu vào ngày phát hành. Nhưng các tiêu chuẩn ISO không thể được thực hiện cho đến vài năm trong tương lai và thường hết hạn sau mười năm kể từ ngày cấp hoặc chấm dứt, tùy điều kiện nào đến trước.

Giả sử cổ phiếu của Công ty A hiện giao dịch ở mức $ 10. Công ty A tạo ra một động lực để nhân viên của mình phát triển công ty và tăng giá cổ phiếu bằng cách trao giải ISO với mức giá 15 đô la có thể được thực hiện sau mười năm. Nếu giá cổ phiếu là $ 16 mười năm sau đó, mỗi nhân viên được cấp ISO tạo ra lợi nhuận $ 1 khi thực hiện lựa chọn này. Một người trong khung thuế thu nhập cận biên 28% sẽ nộp thuế theo mức tăng vốn dài hạn thay vì (15% cho đến năm 2012).

Mặc dù ISO có biện pháp xử lý thuế thuận lợi hơn so với các lựa chọn không theo luật định (NSO), họ yêu cầu chủ sở hữu chứng khoán phải giữ chúng trong một thời gian lâu hơn để nhận được xử lý thuế tối ưu, tăng nguy cơ tổng thể của Tùy chọn

Tại sao lại có vấn đề:

Tùy chọn cổ phần ưu đãi đã trở thành hình thức đền bù cổ phần phổ biến vì lợi thế về thuế của họ. Không có thu nhập để báo cáo khi lựa chọn được thực hiện và, nếu bạn nắm giữ cổ phiếu đủ lâu, lợi nhuận của bạn trên bán của nó được coi là một lợi ích vốn dài hạn.

Có đối số và chống lại việc sử dụng các tùy chọn cổ phiếu khuyến khích. Lập luận chính có lợi cho họ là họ điều chỉnh lợi ích của nhân viên và quản lý với cổ đông bằng cách khuyến khích họ phát triển công ty. Những người khác cho rằng các lựa chọn khuyến khích khuyến khích hành vi nguy hiểm của các nhà quản lý vì các cổ đông chịu mọi rủi ro giảm giá trong khi các nhà quản lý chỉ có tiềm năng tăng.