Điều hướng các cơn bão thị trường và phố Wall Hype

Bởi Jeff Bogart

Tìm hiểu thêm về Jeff trên trang web của chúng tôi

Khi nói đến việc đưa ra dự đoán, mọi người đều là một chuyên gia. Có vẻ như bạn phải nghe như bạn biết bạn đang nói về cái gì và bạn được coi là đáng tin cậy.

Điều này đặc biệt đúng trong ngành công nghiệp tài chính, nơi mà có xu hướng là rất nhiều machismo, đặc biệt là trong thời gian biến động của thị trường. Có vẻ như mọi người đều có ý kiến ​​về nơi bạn nên đầu tư tiền của mình. Nhưng các nhà đầu tư thông minh biết để tránh xa tiếng ồn và dính vào một chiến lược kỷ luật và đa dạng.

Vận động viên

Với sự tấn công của lời khuyên “chuyên gia”, nó không có gì đáng ngạc nhiên (có lẽ một chút) khi tôi thấy Jose Canseco đang tweet về lãi suất âm và vàng một vài tuần trước. Bạn có thể nhớ lại con slugger của Oakland A với biceps có kích thước Popeye từ những năm 1990. Vâng, cái đó Jose Canseco. Ông là một trong những “anh em nhà Bash”, cùng với Mark McGwire. Bây giờ anh ấy nóng vì vàng.

Vào ngày 12 tháng 2, anh đã tweet, “không ngạc nhiên nhưng mọi người nên có vàng.” Vài phút sau, anh nói thêm, “1500 đô la + bởi ngày tưởng niệm.” Tâm trí bạn, điều này đến từ cùng một anh chàng nổi tiếng có một quả bóng nảy ra khỏi đầu của mình và trên bức tường trong lĩnh vực bên phải tại sân vận động Cleveland Municipal, dẫn đến một cuộc chạy về nhà cho đối thủ. Mặc dù thiếu kinh nghiệm đầu tư chuyên nghiệp, anh ấy phản ứng như rất nhiều “chuyên gia” khác trong cuộc khủng hoảng gần đây trên thị trường tài chính. Tôi có thể thấy những tweet của anh ấy thú vị, nhưng tôi chắc chắn không xếp chồng khách hàng của tôi vào kim loại lấp lánh.

Đánh bại những thuận

Những suy nghĩ gần đây của Canseco mang đến cho tâm trí Orlando, "gừng gừng", người đã đưa tin trở lại vào năm 2012 bằng cách đánh bại một nhóm các chuyên gia đầu tư và một nhóm sinh viên trong một thử nghiệm chọn mua hàng năm. Con mèo nhặt cổ phiếu của mình bằng cách ném một con chuột đồ chơi vào một mạng lưới các công ty giao dịch công khai. Đối thủ của ông đã sử dụng các phương pháp liên quan đến “nghiên cứu” và phân tích kỹ thuật. Vào cuối năm, các lựa chọn của Orlando đã trở lại gần 11% trong khi các chuyên gia đã đạt được chỉ 3,5%. Trong khi đó, chỉ số chứng khoán 500 của Standard & Poor tăng 13% cùng năm đó. Tất cả họ sẽ tốt hơn là chỉ mua một quỹ chỉ số S & P.

Gần đây, MarketWatch đã báo cáo rằng các cổ phiếu bị thổi phồng nhất của Phố Wall đã mất điểm lớn trong năm 2015. Trên thực tế, họ đã làm tồi tệ hơn các cổ phiếu mà các nhà phân tích được đào tạo, được trả lương cao không phải mua. Rõ ràng, mặc dù, dự báo xấu là phong tục trong số các nhà phân tích phố Wall. Trong bài báo, Brett Arends đưa tin, “Mỗi năm kể từ năm 2008, dữ liệu phân tích do Thomson Reuters cung cấp và dữ liệu hiệu suất chứng khoán từ FactSet cho thấy các nhà phân tích ở mức 10 cổ phiếu trung bình đã đánh bại 10 đối tác hàng đầu của họ với 10 điểm phần trăm.”

Đối với người hâm mộ của giáo sư Eugene Fama, một người đoạt giải Nobel kinh tế, điều này không có gì ngạc nhiên. Ông đã từ lâu duy trì rằng ngay cả khi các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp làm tốt hơn chỉ số so sánh của họ, may mắn đóng một vai trò rất lớn trong hiệu suất vượt trội của họ. “Tôi so sánh những người hái cổ phiếu với các nhà chiêm tinh, nhưng tôi không muốn nói xấu các nhà chiêm tinh”, Fama đã được trích lời nói.

Luôn đa dạng

Từ đầu năm đến nay, chúng tôi đã thấy rất nhiều bất ổn trên thị trường và lo lắng giữa các nhà đầu tư. Tuy nhiên, cách tốt nhất mà tôi biết để chống lại sự sợ hãi của một thị trường xuống là nhìn lại trong lịch sử. Thị trường chứng khoán cho đến nay là một thực thể hướng lên. Có, thỉnh thoảng nó nghỉ ngơi, tạm thời giảm hoặc lơ lửng ở độ cao thấp hơn. Nhưng về lâu dài, chúng tôi đã thấy, và có thể mong đợi để xem, tăng trưởng.

Tuy nhiên, khi “chuyên gia” của chúng tôi liên tục chứng minh, không thể biết được cổ phiếu nào sẽ hoạt động tốt nhất trong tuần tới, tháng sau hoặc năm sau. Đó là lý do tại sao lời khuyên của tôi luôn giống nhau: Duy trì kỷ luật, hướng mục tiêu và đa dạng hóa với chiến lược đầu tư của bạn. Đó là cách chắc chắn nhất để điều hướng các cơn bão thị trường, quảng cáo trên phố Wall Street và những người đam mê chạy trốn tại nhà.

Jeff Bogart là chủ sở hữu của Tư vấn giàu có của Sila ở Mayfield Heights, Ohio.

Hình ảnh qua iStock.