Ba bài học giá trị nhất của Warren Buffett |
Watch CNBC's full interview with Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett
Đầu tháng này, hơn 35.000 người đổ xô đến "Woodstock cho tư bản" chỉ để có cơ hội ngồi vào một cuộc phỏng vấn kéo dài sáu giờ với nhà đầu tư lớn nhất thế giới - Warren Buffett.
Để cho bạn ý tưởng về loại cảnh tượng này, hãy xem doanh số bán hàng cho Nebraska Furniture Mart của Berkshire nằm ở Omaha, nơi cổ đông Berkshire Hathaway cuộc họp diễn ra hàng năm. Trong tuần xung quanh cuộc họp cổ đông có uy tín, Nebraska Furniture Mart đã đạt doanh thu hơn 40 triệu đô la … thường là những gì họ làm trong một tháng.
Cuộc họp cổ đông là một trong những trải nghiệm giáo dục tài chính lớn nhất trên thế giới. Những người tham dự có được những thông tin tài chính hữu ích về không chỉ Berkshire, mà là đầu tư và cả nền kinh tế.
Dưới đây là một vài lời khuyên tuyệt vời mà ông đã chia sẻ tại cuộc họp cổ đông gần đây của mình
Sử dụng Bảo hiểm "Float" để thành công
"Đầu tư của chúng tôi vào các công ty bảo hiểm phản ánh một bước tiến quan trọng đầu tiên trong nỗ lực của chúng tôi để đạt được cơ sở thu nhập đa dạng hơn. - 1967 Báo cáo thường niên
Bảo hiểm là hoạt động cốt lõi của Berkshire và động cơ thúc đẩy sự mở rộng của họ từ năm 1967.
Sự nỗ lực bảo hiểm đầu tiên của họ bắt đầu với việc mua bồi thường quốc gia trị giá 8,6 triệu đô la vào năm 1967. Và kể từ đó, Buffett đã có thói quen mua lại tất cả các loại hoạt động bảo hiểm. người quản lý. Đáng chú ý nhất trong số các doanh nghiệp bảo hiểm của Berkshire là GEICO, được mua lại đầy đủ vào năm 1995.
Berkshire sở hữu một số doanh nghiệp bảo hiểm khác ngoài Tập đoàn Tái bảo hiểm GEICO - Berkshire Hathaway và General Re - viết chính sách để đảm bảo rủi ro ít trang phục bảo hiểm khác có mong muốn hoặc vốn để tiếp tục.
Không ai hiểu được sức mạnh của bảo hiểm tốt hơn Buffett. Tại cuộc họp cổ đông, ông đã đề cập rằng Berkshire hiện có một con số đáng kinh ngạc là 77 tỷ đô la. Float là số tiền phí bảo hiểm mà công ty thu thập được mà nó có thể phải trả tiền khi khách hàng yêu cầu bồi thường bảo hiểm.
Như Buffett và những người khác đã lưu ý vô số lần trước đó, phí bảo hiểm của Berkshire về cơ bản là tiền miễn phí mà Buffett và các nhà quản lý của ông có thể đầu tư khi họ thấy phù hợp và giữ bất kỳ mối quan tâm, cổ tức và lợi nhuận vốn nó làm từ phao. Đó là một thỏa thuận tuyệt vời cho Berkshire, và đó là nhiên liệu đã cho phép Buffett đăng một kỷ lục theo dõi ấn tượng như vậy.
Sức mạnh tài chính hàng đầu của Berkshire và sở thích của nó đối với các công ty có hào rộng tạo thành một cái gì đó độc đáo trong thế giới bảo hiểm. Sự kết hợp là một tài sản khổng lồ cho các cổ đông Berkshire mà chỉ nên có giá trị hơn theo thời gian.
Không phải mọi thứ đều tốt như các công ty bảo hiểm của Berkshire.
Học hỏi từ những sai lầm của Buffett
mua lại tương đối nhỏ. Mua lớn của chúng tôi nói chung đã làm việc tốt và, trong một vài trường hợp, nhiều hơn tốt. Tôi đã không, tuy nhiên, đã sai lầm cuối cùng của tôi trong việc mua một trong hai doanh nghiệp hoặc cổ phiếu. Không phải tất cả mọi thứ hoạt động như kế hoạch. " - Báo cáo thường niên 2013
Để có thể đạt được những gì Buffett đã đạt được - mức tăng trưởng hàng năm đạt 19,7% - nó không đến mà không có một vài trục trặc. Đáng chú ý nhất, sự mất mát lớn của ông trong công ty dầu mỏ lớn ConocoPhillips (NYSE: COP).
- Buffett bắt đầu mua cổ phần của ConocoPhillips năm 2007. Nhớ rằng … tại thời điểm đó giá dầu đã tăng vọt lên hơn 150 đô la một thùng. Ông đã thu về 7 tỷ đô la vào COP, khiến nó trở thành khoản đầu tư lớn nhất mà Buffett từng thực hiện vào thời điểm đó. Nó chiếm gần 15% tổng giá trị danh mục đầu tư của Berkshire. Trong vòng 12 tháng, anh sẽ bán phần lớn cổ phiếu với khoản lỗ khổng lồ, khiến Berkshire phải mất vài tỷ đô la. Đó là một khoản đầu tư tồi tệ nhất mà anh từng thực hiện.
- Một ví dụ khác là công ty tiện ích Texas mới đây đã đệ đơn xin phá sản, Energy Future Holdings. Công ty được thành lập năm 2007 để mua các tài sản tiện ích điện ở Texas. Berkshire đã mua 2 tỷ đô la nợ của mình. Năm 2012, Berkshire bán cổ phần của mình với số tiền 259 triệu đô la trong khi thu được 837 triệu đô la tiền lãi. Nhìn chung, Berkshire bị lỗ trước thuế 873 triệu USD hoặc 45% khoản đầu tư ban đầu của nó.
- Ngay cả việc mua lại Berkshire chính nó là một ví dụ về một sai lầm, mà đối tác của Buffett và đồng chủ tịch, Charlie Munger, lưu ý tại cuộc họp cổ đông. Berkshire Hathaway ban đầu trong ngành kinh doanh dệt may khi Buffett bắt đầu mua cổ phần trong những năm 1960. Buffett bắt đầu sự nghiệp của mình tại Berkshire bằng cách cắt giảm chất béo, để nói, bằng cách đóng cửa các nhà máy không có lợi nhuận và bán thiết bị, nhưng nó nhanh chóng trở nên rõ ràng rằng lợi nhuận thấp và cạnh tranh nước ngoài là một trở ngại không thể vượt qua cho kế hoạch Buffett dành cho công ty. Như tôi đã đề cập trước đây, không phải mọi thứ diễn ra theo đúng kế hoạch, nhưng những người làm như vậy và những người không có cả hai đều có bài học có giá trị cho các nhà đầu tư. Trên thực tế, một trong những bài học tuyệt vời nhất mà Buffett từng học được là từ việc mua kẹo See's vào năm 1972 … giá trị sở hữu một thương hiệu lớn.
Tìm kiếm "Forever" để thành công
" "
- 1989 Báo cáo thường niên
Việc mua kẹo See's đã dạy Buffett rằng không có gì đánh bại việc sở hữu một thương hiệu tuyệt vời mà khách hàng yêu thích. Và bài học đó đã mở đường cho việc anh ta mua cổ phần của Coca-Cola vào năm 1988. Chúng ta đã nói về cổ phần của Buffett ở Coke nhiều lần trước đây. (Trên thực tế, trong số
StreetAuthority Daily
, chúng tôi thậm chí còn nói với bạn về một cách ít được biết đến Buffett kiếm được 7,5 triệu đô la từ Coke - thậm chí không cần phải mua một phần cổ phiếu.) Mặc dù đây không phải là điều thú vị nhất để nói, đây là một bài học đáng để lặp lại… mua cổ phiếu trong một doanh nghiệp lớn với mức giá hợp lý và nắm giữ lâu dài là một trong những cách dễ nhất, an toàn nhất để kiếm tiền trong thị trường chứng khoán. Trường hợp tại thời điểm… tính đến ngày 31 tháng 12 năm ngoái, Buffett đã kiếm được gấp 13 lần khoản đầu tư ban đầu của mình ở Coke.
Theo nghiên cứu, thời gian nắm giữ trung bình cho các nhà đầu tư cá nhân ít hơn một năm. Để thực sự đánh bại đám đông, bạn nên làm những gì Buffett làm - chỉ mua những công ty tốt với giá cả hợp lý và giữ lâu dài.
Suy nghĩ cuối
Có rất nhiều điều chúng ta có thể nói về Buffett và những thứ chúng ta có thể học hỏi từ anh ấy. Trong thực tế, đã có vô số sách và bài viết cố gắng làm điều đó. Nhưng nó sẽ là một sự bất bình nếu tôi không đề cập đến một trong những tài nguyên Buffett tốt nhất hiện có… Thư của Buffett hàng năm cho cổ đông.
Bạn có thể tìm thấy các chữ cái trên trang web của Berkshire, hoặc bạn có thể mua sách điện tử tiện dụng này tự đọc tất cả trên Kindle hoặc iPad của bạn. (Với giá 2,99 đô la, sách điện tử này có lẽ là một trong những cách rẻ nhất và tốt nhất để đạt được kiến thức đầu tư đẳng cấp thế giới.)
Nhưng thẳng thắn, không ai trong số này sẽ làm bạn tốt trừ khi bạn hành động. Đó là lý do tại sao, sử dụng chiến lược đầu tư dài hạn của Buffett làm cảm hứng, đồng nghiệp của tôi Dave Forest và nhân viên nghiên cứu của ông gần đây đã tìm kiếm những cổ phiếu đủ vững chắc để mua và nắm giữ "mãi mãi"
.
Hãy thoải mái kiểm tra bản trình bày của chúng tôi - "10 Cổ phiếu tốt nhất để giữ mãi mãi" - nơi bạn sẽ tìm hiểu những cá nhân giàu có nào sở hữu những cổ phiếu này và thậm chí là cách thức Để bắt đầu một danh mục "Forever" của riêng bạn.
Bài viết này ban đầu được xuất bản bởi StreetAuthority dưới tiêu đề:
3 Lời khuyên có giá trị từ cuộc họp cổ đông của Buffett
