5 Dấu hiệu Telltale Bạn nên đặt lợi nhuận của mình |

Phố Wall rải rác với những câu chuyện kinh doanh: "Hãy để người chiến thắng của bạn đi", "Bulls kiếm tiền, lợn bị giết mổ "và" Lối ra tốt cũng quan trọng như một mục tốt. " Những khái niệm này làm nổi bật câu hỏi hóc búa thực sự cho các nhà đầu tư. Nó dễ dàng hơn để biết khi một cổ phiếu bị định giá thấp hơn khi nó được đánh giá đầy đủ. Trong quá khứ, các nhà đầu tư không cần phải biết khi bán - họ chỉ đơn giản là nắm giữ cổ phiếu trong một thời gian dài. Bà ngoại của tôi sở hữu cổ phần của cùng một tiện ích Brooklyn cho phần lớn cuộc sống người lớn của mình.

Nhưng sự khôn ngoan thông thường giờ ngụ ý rằng "Mua và Giữ" đã chết. Đó là bởi vì thị trường chứng khoán có thể không còn là một cổ phiếu tăng giá lớn cho một đường dài. Thay vào đó, chúng ta có thể thấy một luồng không ngừng kết thúc các cuộc biểu tình và bán tháo. Để kiếm tiền, bạn sẽ phải nhập, thoát và nhập lại khi thời gian phù hợp.

Dưới đây là danh sách ngắn các biển báo để tìm kiếm điều đó sẽ yêu cầu bạn đi đến lối ra.

1. Lợi nhuận đạt đỉnh.

Trong suốt những năm 1990 và đầu những năm 2000, Dell (Nasdaq: DELL) tạo ra lợi nhuận tăng đều đặn khi công ty liên tục sắp xếp hợp lý các quy trình sản xuất và đạt được hiệu quả khi sản lượng tăng lên. Bạn có thể đã phủ lên một biểu đồ chứng khoán lên một biểu đồ về lợi nhuận tăng của công ty. Hai người di chuyển song song. Tuy nhiên, khi tỷ suất lợi nhuận của Dell đạt đỉnh điểm, thì cổ phiếu của nó cũng tăng. Cổ phiếu của Dell chạm mức 40 đô la vào năm 2005 và hiện có thể có khoảng 12 đô la. Biên lợi nhuận hoạt động của Dell trong năm 2005: 8,6%. Biên độ hoạt động năm 2009: 4,1%. Nó có ý nghĩa để đi xe một cổ phiếu tăng trưởng trong khi lợi nhuận của nó đang mở rộng. Nhưng tin tức rằng lợi nhuận đã san phẳng có thể là một dấu hiệu để "thoát khỏi quyền, giai đoạn còn lại."

2. Một biểu đồ đi ngang.

Sau một thời gian dài mở rộng, cổ phiếu của công ty có thể ngừng đánh giá cao hơn, tạo ra cái được gọi là "biểu đồ ngang". Đây thường là dấu hiệu bán cổ phiếu. Đó là bởi vì chuyển động đi ngang có nghĩa là cổ phiếu không còn được hỗ trợ bởi người mua tăng giá nữa, nhưng hiện đang gặp phải sự phản kháng từ một nhóm người bán chốt lời lớn. Cuối cùng, khi những người mua peter ra, người bán sẽ cai trị roost, và di chuyển tiếp theo trong cổ phiếu có khả năng xuống. (Converse không áp dụng: Một cổ phiếu ổn định sau một đợt giảm ổn định không có nghĩa là đã đến lúc mua vào. Những cổ phiếu này có thể sẽ sôi động trong vài năm tới. ngay cả khi điều đó có nghĩa là mất tích sớm).

3. Cảnh báo của đối thủ cạnh tranh.

Điều quan trọng là theo dõi tin tức đến từ các đối thủ trong ngành. Nếu công ty của bạn đang nói rằng điều kiện kinh doanh là tốt, trong khi các đối thủ nói rằng mọi thứ đang quay về phía nam, công ty của bạn có lẽ vẫn chưa biết điều đó. Trong một mạch tương tự, điều quan trọng là phải xem các đối thủ đang giao dịch như thế nào. Nếu giá cổ phiếu của họ đang giảm đều đặn, đó có thể là dấu hiệu cho thấy các điều kiện của ngành đang xấu đi, ngay cả khi chưa có ai nói về nó.

4. Kích thước danh mục đầu tư

Lý thuyết danh mục đầu tư cho rằng không có khoản đầu tư duy nhất nào bao gồm quá nhiều danh mục đầu tư của bạn. Tôi đã từng làm việc cho một nhà quản lý danh mục đầu tư, điều này đã tăng giá từ $ 5 lên $ 80. Ông trông giống như một anh hùng cho khách hàng của mình. Đến lúc đó, cổ phiếu đó chiếm hơn một nửa danh mục của anh. Khi cổ phiếu bị phá vỡ, anh ta không thể chịu được một phần cổ phiếu, và quay trở lại mức 20 đô la.

Như một quy luật chung, bất cứ khi nào một khoản đầu tư tăng giá trị chiếm hơn 20% danh mục của bạn, bạn nên bán ít nhất một số vị trí đó để giảm tỷ lệ phần trăm đó xuống. Đây là một chút gây tranh cãi như vận may đã được thực hiện bằng cách chống lại các yêu cầu để bán. Nếu bạn mua Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) tại IPO của nó vào năm 1991 và được tổ chức, sau đó bạn đã có được mức tăng + 80.000% 10 năm sau đó, mặc dù Cisco sẽ có khoảng 99% danh mục của bạn lúc đó. (Sau đó, một lần nữa, nếu bạn tiếp tục giữ Cisco qua năm 2001, bạn đã trả lại rất nhiều lợi ích đó).

5. Cuộc biểu tình sắc nét

Không ai trong chúng ta có khả năng dành thời gian cho thị trường. Sức mạnh gần đây trên thị trường có thể dễ dàng tiếp tục trong một thời gian dài. Và slumps có thể kéo dài. Nhưng hầu hết thời gian, các cuộc biểu tình sắc nét và nhanh chóng có xu hướng trở thành nạn nhân của việc chốt lời và thị trường giảm mạnh có xu hướng đưa ra những người nuôi cá đáy. Vì vậy, trừ khi bạn xem một cổ phiếu như là một nắm giữ dài hạn cốt lõi, nó là tốt nhất để zig khi thị trường zags. Nếu tôi đang nắm giữ một cổ phiếu đã thu nhỏ nhanh chóng từ 15 đô la đến 21 đô la và tôi nghĩ nó có giá trị là 23 đô la, tôi có thể sẽ kiếm lợi nhuận. Có một cơ hội tốt để tôi có thể mua lại nếu một pullback thị trường đẩy cổ phiếu trở lại vào thanh thiếu niên.