Thị trường gấu tồn tại: 5 đặc điểm an toàn để tìm kiếm |

Hai thị trường gấu trong ba năm. Chúng ta có thể lấy thêm bao nhiêu?

Những sụt giảm (một thị trường gấu được định nghĩa là giảm 20% so với mức đỉnh gần đây) có thể hết sức thành công, khiến nhiều nhà đầu tư chỉ đơn giản vứt khăn và tránh thị trường chứng khoán hoàn toàn.

Đó là một động thái tồi tệ.

Nhiều nghiên cứu cho thấy rằng cổ phiếu mang lại lợi nhuận tốt hơn so với trái phiếu và tiền mặt - trên một khung thời gian nhiều thập kỷ - và để tránh thị trường chứng khoán hoàn toàn khó khăn hơn trứng đẻ hưu trí đáng kể.

Thay vì chỉ đơn giản là tránh các cổ phiếu, tốt hơn là chỉ nên tránh các cổ phiếu có rủi ro lớn nhất.

Cổ phiếu rủi ro thấp hơn cho phép bạn ngủ ngon hơn vào ban đêm trong khi vẫn mang lại lợi ích lâu dài.

Những cổ phiếu tương đối an toàn này có nhiều dạng, nhưng chúng có một vài đặc điểm chính.

Đây là những gì bạn cần tìm kiếm.

Tra cứu chứng khoán an toàn # 1: Cổ tức ổn định và tăng

cổ tức có xu hướng khá trưởng thành. Họ đã được khoảng một thời gian dài và họ biết ngành công nghiệp của họ khá tốt. Cho dù đó là một tiện ích điện địa phương như Con Edison (NYSE: ED) hoặc một người khổng lồ thực phẩm như Kraft (NYSE: KFT) , bạn đang mua một bản ghi đã được chứng minh, và thực sự không cần phải lo lắng rằng một nền kinh tế yếu kém sẽ làm hỏng doanh nghiệp.

Quan trọng hơn, những sản lượng cổ tức giống như một nam châm cho các nhà đầu tư đáng sợ trong thời gian cố gắng. Nếu cổ phiếu chi trả cổ tức giảm giá, tỷ suất cổ tức của nó tăng lên, điều này chỉ đơn giản là mang lại hỗ trợ mua mới và giá cổ phiếu tăng trở lại. Các công ty như đã đề cập ở trên thường trả 3% đến 4%.

[Một số công ty là chuyên gia sống sót và thậm chí phát triển mạnh ở các thị trường khó khăn. Chúng tôi đã chọn một nhóm cổ phiếu có tiền sử thanh toán cổ tức (và đang tăng) trong danh sách "10 Cổ phiếu tốt nhất để giữ mãi mãi" của chúng tôi. Một trong những cổ phiếu đã thực hiện 89 khoản thanh toán liên tiếp … và đã tăng cổ tức 28,9% kể từ năm 2004. Truy cập trang này để biết thêm về danh sách cổ phiếu của chúng tôi để giữ "mãi mãi".

Tăng doanh thu và lợi nhuận

Một loạt các công ty quản lý để thúc đẩy doanh thu và lợi nhuận trong tất cả các loại môi trường kinh tế. Ví dụ, nhà cung cấp bệnh viện Abbott Labs (NYSE: ABT) đã tăng doanh số bán hàng mỗi năm trong 20 năm qua. Suy thoái kinh tế hay không, doanh số bán hàng có khả năng sẽ giữ trong năm 2012 là tốt.

Đó không phải là điều mà hầu hết các công ty có thể chắc chắn. Trong khi hầu hết các công ty không thấy doanh số bán hàng tăng lên hàng năm, một số - như Apple (NYSE: AAPL) - làm. Bắt đầu xem xét các báo cáo thu nhập để tìm thêm ví dụ về các công ty lớn có tăng trưởng doanh thu mạnh.

Tra cứu chứng khoán an toàn # 3: Dòng tiền tự do mạnh và ổn định

2009 Như chúng tôi đã đề cập trong một bài viết trước, "Tận dụng tối đa thị trường dễ bay hơi của ngày hôm nay", dòng tiền tự do (FCF) hoạt động như một chỉ số thành công tốt hơn thu nhập ròng, bởi vì nó cho thấy số tiền mà một công ty phải giảm nợ, phát triển sản phẩm mới, tiết kiệm hoặc mở rộng.

Một số công ty vẫn quản lý (được định nghĩa là lợi nhuận hoạt động trừ đi chi phí vốn) trong những thời điểm khó khăn, có nghĩa là họ sẽ tiếp tục làm như vậy ngay cả khi nền kinh tế rơi vào suy thoái.

Ví dụ, công ty công nghệ

Dell (Nasdaq: DELL) thường kiếm được hơn 3 tỷ đô la tiền mặt miễn phí mỗi năm. Tài chính (tháng 1) năm 2009 là một thách thức thực sự: Doanh thu giảm 13% và dòng tiền tự do trượt xuống 1,5 tỷ USD. Đó vẫn là một bước đi ấn tượng và giải thích cách Dell đã quản lý hơn 17 tỷ đô la tiền mặt trên bảng cân đối kế toán hiện tại của mình. Dòng tiền miễn phí lành mạnh như thế này cho phép một công ty xây dựng một bộ đệm tiền mặt và / hoặc trả lời nhanh chóng để thay đổi điều kiện thị trường. Tra cứu chứng khoán an toàn # 4:

Bảng cân đối chống đạn Bảng cân đối phải luôn là trọng tâm của bạn khi nền kinh tế đạt đến độ căng thô. Các công ty có nhiều tiền mặt và ít nợ có thể đi ra ngoài những thời điểm khó khăn mà không nao núng và thậm chí có thể tích cực giành lấy thị phần nếu các đối thủ yếu kém tài chính cần phải rút lui trong thời gian suy thoái.

# - ad_banner_2- # Nhìn vào nhà sản xuất chip nhớ

Micron Technology (NYSE: MU) làm ví dụ. Cổ phiếu của công ty đang chịu sức ép ngay khi giá chip nhớ giảm. Tin tốt: Ba đối thủ chính của Micron - tất cả có trụ sở tại châu Á - mang nhiều nợ và thực sự không đủ tiền để mất nhiều tiền hơn, vì vậy họ sẽ phải cắt giảm sản lượng của những con chip này. Vì Micron đang sở hữu hơn 2 tỷ đô la tiền mặt, công ty có thể đầu tư nhiều vào các sản phẩm mới, cho phép họ phát triển không giống như các đối thủ đang phải vật lộn để tránh đốt thêm tiền.

Safe Stock Trait #

5: Vị trí phòng thủ Cuối cùng, bạn có thể tập trung vào các công ty thực sự thấy nhu cầu đang tăng lên trong nền kinh tế suy yếu. Ví dụ, khi người tiêu dùng cắt giảm, họ có xu hướng giữ cho chiếc xe của họ dài hơn. Kết quả là, các nhà bán lẻ bán phụ tùng ô tô hoặc xe sửa chữa là một trò chơi phòng thủ.

Dây chuyền sửa chữa ô tô

Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) cho thấy doanh thu chỉ tăng 5% trong tài khóa (tháng 3) năm 2008 khi doanh số bán xe mới trong những năm trước đã mạnh mẽ. Tuy nhiên, khi nền kinh tế chậm lại, và những chiếc xe lớn hơn, doanh số của Monro tăng 33% trong hai năm tới. Các cổ phiếu phòng thủ khác bao gồm các cửa hàng giảm giá như Family Dollar (NYSE: FD) và chuỗi giá trị theo định hướng như McDonalds (NYSE: MCD) . [Tìm hiểu thêm về cổ phiếu phòng thủ: Nơi tìm thấy chứng khoán suy thoái trong thị trường hôm nay]

Câu trả lời đầu tư:

Triển vọng của nền kinh tế, thị trường chứng khoán và nhiều cổ phiếu riêng lẻ có thể vẫn ảm đạm trong các quý tới. Nhưng một loạt các công ty vẫn còn khá hấp dẫn, cho dù họ có các bảng cân đối mạnh mẽ, luôn tạo ra dòng tiền vững chắc hay đơn giản là mang lại lợi nhuận cổ tức ấn tượng và bền vững. Đây là những con tàu an toàn nhất trên biển bão.