Đào sâu hơn một chút khi chọn một công cụ lập kế hoạch tài chính

Bởi J.R. Robinson

Tìm hiểu thêm về J.R. trên trang web của chúng tôi

"Làm thế nào để tôi chọn một nhà hoạch định tài chính?" Là một trong những truy vấn phổ biến nhất trong các diễn đàn tư vấn trực tuyến. Bản trích xuất chuẩn (đặc biệt là từ những người trả lời kế hoạch tài chính được chứng nhận) là tìm kiếm một kế hoạch tài chính được chứng nhận (CFP) và liên hệ với Ban tiêu chuẩn CFP (chủ sở hữu nhãn dịch vụ CFP và tổ chức quảng bá chính và vận động hành lang cho biệt danh)) cho một danh sách các CFP trong khu vực của người điều tra. Nhưng đây có phải là lời khuyên thực sự hay không?

Vì Ủy ban CFP nói trên trang web của mình, “Các nhãn hiệu CFP® không tương đương với một mức độ giáo dục, một chỉ định chuyên nghiệp hoặc một tiêu đề. Thay vào đó, các dấu hiệu thể hiện rằng bạn đã đáp ứng các tiêu chuẩn theo yêu cầu của Ban CFP, bao gồm việc hoàn thành các yêu cầu về giáo dục và kiểm tra. ”

Trước năm 2006, một bằng đại học không phải là điều kiện tiên quyết để chứng nhận CFP. Thậm chí ngày nay, không có nền tảng học vấn trước về tài chính hoặc kinh tế được yêu cầu trở thành một CFP. Hơn nữa, trái với chiến dịch truyền hình quốc gia “Hãy lập kế hoạch” của Ủy ban CFP, không có nghiên cứu khoa học chính thức nào để chỉ ra rằng các nhà lập kế hoạch nắm giữ chức vụ CFP của mình là đủ điều kiện, đáng tin cậy hoặc đạo đức hơn bất kỳ chuyên gia tài chính nào khác. Ngược lại, có rất nhiều ví dụ cao cấp của các cố vấn vô đạo đức đã sử dụng nhãn CFP để xây dựng lòng tin để lừa gạt các nhà đầu tư.

Không ai trong số này có ý định cho rằng các chủ sở hữu CFP vốn không đủ điều kiện để cung cấp hướng dẫn lập kế hoạch tài chính, chỉ đơn thuần là việc chỉ định không tự động đảm bảo với người tiêu dùng rằng người tư vấn đang xem xét có kinh nghiệm, nền giáo dục, kỹ năng chuyên nghiệp hoặc tính toàn vẹn mà họ đang tìm kiếm trong một kế hoạch tài chính.

Vậy người tiêu dùng có thể chuyển sang tìm thông tin khách quan, có ý nghĩa để hướng dẫn họ trong việc tìm kiếm người lập kế hoạch tài chính ở đâu? Câu trả lời ngắn gọn là SEC Form ADV. Tất cả các công ty lập kế hoạch tài chính có mô hình kinh doanh bao gồm hướng dẫn đầu tư phải nộp mẫu này với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. SEC Form ADV bao gồm hai phần. Phần 1 nhằm cung cấp cho các cơ quan có thẩm quyền và công chúng thông tin cơ bản về công ty, bao gồm cấu trúc doanh nghiệp, số lượng nhân viên, số lượng và loại khách hàng, mô hình bồi thường, tài sản thuộc quyền quản lý, các liên kết kinh doanh khác và tội phạm / lịch sử sự kiện quy định. Người tiêu dùng có thể dễ dàng truy cập thông tin nộp đơn Phần 1 cho bất kỳ công ty cụ thể nào thông qua trang web Tiết lộ Công khai Tư vấn Đầu tư của SEC.

Mẫu ADV Phần 1 không cho phép đọc và giải thích người tiêu dùng, nhưng SEC Form ADV Part 2 là tài liệu tiết lộ chính mà tất cả các cố vấn đầu tư đã đăng ký (bao gồm các nhà hoạch định tài chính) được yêu cầu cung cấp cho khách hàng của họ. Thường được gọi là “Brochure của khách hàng”, SEC yêu cầu Mẫu ADV Phần 2 được viết bằng tiếng Anh đơn giản và cung cấp thông tin chi tiết về “các loại dịch vụ tư vấn được cung cấp, lịch trình phí cố vấn, thông tin kỷ luật, xung đột lợi ích và nền tảng giáo dục và kinh doanh về quản lý và nhân viên tư vấn chính của công ty. ”

Phần 2B của tài liệu khách hàng (được gọi là “Tài liệu bổ sung”) cung cấp thông tin chi tiết về (các) đại diện riêng lẻ của công ty sẽ cung cấp hướng dẫn cho người tiêu dùng. Tóm lại, tài liệu khách hàng cung cấp một kho thông tin mà người tiêu dùng nên biết trước khi tham gia vào một mối quan hệ lập kế hoạch tài chính.

Mẫu ADV được yêu cầu phải được cập nhật hàng năm với SEC và một phiên bản cập nhật của tài liệu khách hàng được yêu cầu phải được gửi đến tất cả các khách hàng của công ty lập kế hoạch tài chính ít nhất một lần mỗi năm. Đối với người tiêu dùng đang tìm cách tham gia vào một mối quan hệ lập kế hoạch tài chính, các nhà lập kế hoạch tài chính cá nhân phải cung cấp tài liệu khách hàng (Phần 2A và 2B) cho tất cả khách hàng tiềm năng trước hoặc tại thời điểm thiết lập thỏa thuận dịch vụ.

Về việc chọn một nhà lập kế hoạch tài chính, nếu người được xem xét không thể xuất bản một bản tài liệu bổ sung Phần 2B của mình, anh ta không được phép cung cấp các dịch vụ lập kế hoạch tài chính. Ngoài ra, tài liệu có thể hữu ích trong việc giúp người tiêu dùng xác định xem người lập kế hoạch và công ty của mình có phù hợp với sở thích của họ hay không. Ví dụ, người tiêu dùng thường xuyên phàn nàn về việc tham gia vào các mối quan hệ với kỳ vọng nhận được các dịch vụ lập kế hoạch tài chính toàn diện chỉ để thấy rằng hướng dẫn họ nhận được là đầu tư lớn. Những thất vọng như vậy có thể tránh được thông qua việc đọc cẩn thận tài liệu của khách hàng. Tương tự, tài liệu khách hàng cũng sẽ tiết lộ nền tảng học thuật, kinh nghiệm chuyên môn, mô hình bồi thường của kế hoạch tài chính tiềm năng và liệu anh ta có bất kỳ khiếu nại nào của khách hàng trước hay không.

Trong khi người ta nghĩ rằng việc đọc tài liệu của khách hàng sẽ là một thành phần quan trọng của quá trình thẩm định cho tất cả người tiêu dùng đang tìm kiếm hướng dẫn lập kế hoạch tài chính chuyên nghiệp, trên thực tế, Form ADV là một nguồn lực chưa được tận dụng. Thiếu nhận thức của công chúng (không phải SEC cũng như cộng đồng lập kế hoạch đã chủ động trong việc thúc đẩy sử dụng nó) và cái tên quan trọng, quan liêu của tài liệu có thể là những người đóng góp chính cho việc tiêu dùng quá mức.Tất nhiên, thông tin trong tài liệu khách hàng không thể đảm bảo hành vi đạo đức của người lập kế hoạch hoặc đảm bảo mối quan hệ thành công, nhưng xét về phạm vi và tính khách quan của thông tin nó chứa, giá trị của nó dễ dàng vượt qua câu thần chú CFP tiêu chuẩn. một kế hoạch tài chính.