Hướng dẫn cách làm: Bướm sắt và các chiến lược lan truyền tùy chọn khác |

Theo tên của chúng, các chiến lược tùy chọn này âm thanh hấp dẫn. Bướm sắt. Sắt Condor. Hầu hết các nhà đầu tư, bất kể mức độ kỹ năng, có lẽ không phải là những gì các chiến lược lựa chọn này, nhưng họ là một trong những hữu ích nhất để thực hiện trong thị trường sideways, đó là thời gian ít biến động của thị trường. Và đặc điểm đó, nhiều hơn so với tên của chúng, tạo ra những dòng bướm đáy và những cánh quạt độc đáo bởi vì nhiều chiến lược tùy chọn mà chúng ta đã thảo luận trước đây dựa trên sự biến động. thị trường có thể hoàn toàn nhàm chán. Không phải đề cập đến khá khó khăn để lợi nhuận. Vâng, cho mỗi mùa, có một bộ trang phục, và cho mọi thị trường, có một cách để kiếm lời. Trong một thị trường hoạt động không ổn định trong một thời gian dài, những con bướm sắt và condors có thể trở thành lựa chọn của người bạn thân nhất của nhà đầu tư.

Giống như một cuộc gọi gấu hoặc đặt bull, bướm và condors là các giao dịch tạo thu nhập nhiều chân. Trong thực tế, bướm sắt dài là một sự kết hợp của lây lan cuộc gọi gấu và bò đặt lây lan. Điều đó mang lại cho chúng ta một giao dịch với bốn phần thay vì hai và giao dịch cần được chú ý, vì vậy những con bướm có lẽ là tốt nhất cho một nhà đầu tư tùy chọn với ít nhất một số kinh nghiệm.

Những con bướm sắt

Hãy bắt đầu với một con bướm sắt dài, mà chúng ta đã lưu ý trước đó là sự kết hợp của một cuộc gọi gấu và sự lây lan của bò đực. Vì có bốn lựa chọn được sử dụng với một con bướm sắt dài, kịch bản ước mơ là tất cả chúng đều hết hiệu lực. Vì đây là một giao dịch thu nhập, rủi ro giảm giá của chúng tôi là hạn chế, nhưng chúng tôi cũng có tiềm năng lợi nhuận.

Để bắt đầu giao dịch, chúng tôi sẽ mua một số tiền bằng một mức giá thấp hơn số tiền đặt chúng tôi ' sẽ được bán. Hãy xem xét rằng các bước hành động 1 và 2. Tiếp theo, chúng tôi sẽ bán một cuộc gọi tiền và mua một cuộc gọi với mức giá cao hơn là hết tiền. Hãy xem xét những động thái này bước 3 và 4. Hai điều quan trọng với bướm sắt dài: Bạn PHẢI mua cả đặt và gọi và TẤT CẢ các tùy chọn đã mua phải chia sẻ cùng ngày hết hạn. Cũng lưu ý rằng các cuộc gọi ngắn và đặt ngắn nên chia sẻ cùng một mức giá đình công.

Hãy minh họa một con bướm sắt dài thích hợp. Chúng tôi muốn sử dụng XYZ Inc. làm cổ phiếu của mình. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức $ 30 vào tháng Ba. Vì vậy, chúng tôi mua ngày 25 tháng 4 với giá $ 1. Sau đó, chúng tôi sẽ bán 30 đô la vào ngày 30 tháng 4 với giá 5 đô la. Tiếp theo, chúng tôi đang bán các cuộc gọi $ 25 với giá $ 6 và mua các cuộc gọi $ 30 trong tháng Tư với giá $ 2. Chúng tôi đã mua hai vị trí có chi phí tổng cộng là 3 đô la và được bán hai lần với tổng số 11 đô la, do đó tín dụng của chúng tôi là 8 đô la, thực tế là 800 đô la (8 đô la x 100 đô la = 800 đô la). Tín dụng đó có thể cao một chút vì chúng tôi đã sử dụng giá này trong ví dụ này, nhưng bạn có được bức tranh.

Giống như cuộc gọi gấu và chênh lệch giá, đây là giao dịch ngắn hạn, trong đó thời gian phân rã là bạn của chúng tôi miễn là giao dịch có lãi. Con bướm sắt dài không có nghĩa là sẽ được tổ chức để hết hạn. Thương nhân có thể thoát khỏi vị trí một chân tại một thời điểm, một nhà giao dịch cao cấp hơn có thể làm, hoặc cùng một lúc.

Sắt Condors

Mặc dù condor và bướm không có điểm tương đồng trong vương quốc động vật mà cả hai đều có cánh, chúng có liên quan chặt chẽ hơn trong thế giới tùy chọn. Cũng giống như con bướm sắt, bộ điều chỉnh sắt tái tạo lại bốn tùy chọn khác nhau để bắt đầu. Và tin rằng nó hay không, các condor sắt dài cũng là một sự kết hợp của một con bò đặt lây lan và một cuộc gọi gấu lây lan.

Sự khác biệt chính là tất cả bốn chân của condor bion khi được thêm vào nên được ra khỏi số tiền. Điều này có nghĩa là chúng ta sẽ mua một số tiền và bán ra số tiền đặt ở mức giá cao hơn. Một lần nữa, điều này đại diện cho bước 1 và 2. Tiếp theo, chúng tôi sẽ bán ra một cuộc gọi tiền và mua một cuộc gọi với giá tấn công cao hơn. Tất cả các hợp đồng phải có ngày hết hạn như nhau và giá tấn công của lệnh đặt ngắn cần phải thấp hơn giá tấn công của cuộc gọi ngắn.

Được rồi, đây là những gì mà một cái bình sắt dài trông như thế này. Giả sử XYZ đang giao dịch ở mức $ 37 vào tháng Sáu. Chúng tôi sẽ mua 30 đô la vào tháng Bảy với giá 50 xu. Sau đó, chúng tôi sẽ bán $ 35 cho $ 1,50. Tiếp theo, chúng tôi sẽ bán các cuộc gọi $ 40 với giá $ 2 và mua các cuộc gọi $ 45 với giá 30 xu. Vì vậy, chúng tôi đã bán được $ 3,50 tại các vị trí và đã mua 80 xu giá trị cho khoản tín dụng ròng là 2,70 đô la (hoặc 270 đô la trong "cuộc sống thực"). Kết hợp và tín dụng ròng

Cần lưu ý rằng trong khi chúng tôi tiếp tục sử dụng cổ phiếu XYZ làm ví dụ, có thể sử dụng lõi sắt trên các chỉ số, tương lai và các quỹ giao dịch (ETF). Trong thực tế, các tùy chọn chỉ số sắt condor là lựa chọn ưa thích của nhiều nhà giao dịch tùy chọn nâng cao. Và của khóa học, sắt condors lợi ích nhà đầu tư với biến động danh mục đầu tư thấp hơn, giảm thiên vị và, tốt nhất của tất cả, thu nhập.

Tỷ lệ có lợi của bạn

Một trong những lý do mà rất nhiều nhà đầu tư chuyển sang sắt condors tỷ lệ cược, một lần, có lợi cho chúng tôi. Nếu một mặt của giao dịch đi ngược lại, sự linh hoạt của condors cho phép chúng ta thay đổi giao dịch trở lại thành một cuộc gọi gấu hoặc đặt bull lây lan. Linh hoạt trong trường hợp các chất sắt có thể dẫn đến việc thu nhập đúng và thu nhập. Có cảm giác tốt hơn không?