ĐịNh nghĩa rủi ro hạn chế & Ví dụ |

Nội dung là gì:

Về tài chính, rủi ro hạn chế mô tả bất kỳ chiến lược đầu tư nào nhằm bảo vệ đầu tư hoặc danh mục đầu tư chống mất mát.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Giả sử một phần danh mục đầu tư của bạn bao gồm 100 cổ phiếu của Công ty XYZ, nhà sản xuất ô tô. Bởi vì ngành công nghiệp ô tô có chu kỳ (có nghĩa là Công ty XYZ thường bán nhiều xe hơn và có lợi hơn trong thời kỳ bùng nổ kinh tế và bán ít xe hơn và ít lợi nhuận hơn trong kinh tế), Công ty XYZ có thể sẽ ít hơn nếu nền kinh tế bắt đầu xấu đi. Làm cách nào để hạn chế rủi ro của bạn?

Một cách là mua cổ phiếu phòng thủ. Những cổ phiếu này có thể là từ thực phẩm, tiện ích hoặc các ngành khác bán sản phẩm mà người tiêu dùng xem xét những nhu yếu phẩm cơ bản. Trong thời kỳ kinh tế sụt giảm, các cổ phiếu này có xu hướng tăng hoặc ít nhất giữ giá trị của họ. Do đó, những cổ phiếu này có thể tăng khi cổ phiếu XYZ của bạn thua.

Một cách khác để phòng hộ là mua hợp đồng quyền chọn mua cổ phần (điều này về cơ bản sẽ cho phép bạn "khóa" giá bán đặc biệt trên XYZ, các cổ phiếu bị rơi, bạn sẽ không bị nhiều). Bạn cũng có thể bán một hợp đồng tương lai, hứa hẹn sẽ bán cổ phiếu của bạn với mức giá cố định tại một thời điểm nhất định trong tương lai. Bạn cũng có thể hạn chế rủi ro của mình bằng cách sử dụng các tùy chọn chỉ mục.

Bạn có thể đo lường rủi ro hạn chế. Ví dụ, cụm từ delta mô tả mức giá của một tùy chọn sẽ di chuyển cho mỗi thay đổi $ 1 trong giá của cổ phiếu cơ bản. (Delta thay đổi với mọi thay đổi về giá cả, biến động và thời gian hết hạn; nhưng đối với những thay đổi nhỏ đến vừa phải, delta là một xấp xỉ tốt về thay đổi giá bạn có thể thấy trong một tùy chọn.)

Tại sao nó lại xảy ra:

Đặt rủi ro hạn chế trong danh mục giống như mua bảo hiểm. Nó được bảo vệ chống lại các sự kiện không lường trước được. Đây là lý do tại sao bảo hiểm rủi ro danh mục đầu tư là một kỹ thuật quan trọng để tìm hiểu. Mặc dù các tính toán có thể phức tạp, nhưng hầu hết các nhà đầu tư đều nhận thấy rằng ngay cả một phép tính hợp lý cũng sẽ mang lại một hàng rào thỏa đáng. Bảo hiểm rủi ro là đặc biệt hữu ích khi một nhà đầu tư đã trải qua một khoảng thời gian dài tăng và cảm thấy sự gia tăng này có thể không bền vững trong tương lai. Giống như tất cả các chiến lược đầu tư, hạn chế rủi ro của một người đòi hỏi một kế hoạch nhỏ. Tuy nhiên, sự an toàn mà chiến lược này cung cấp có thể làm cho nó đáng giá thời gian và công sức trong một khoảng thời gian giá cổ phiếu giảm.