Dow và S & P 500 đang ở mức kỷ lục .... Bây giờ thì sao?
Вышла новая GTA 5 на телефоны (💾Скачать): Новая GTA V для Android телефонов c крутой графикой
Bởi Jeff Vistica
Tìm hiểu thêm về Jeff trên Investmentmatome's Ask a Advisor
Các nhà đầu tư cần phải tập trung vào các mục tiêu dài hạn của họ và các kế hoạch họ có để giúp họ đạt được những mục tiêu đó.
Việc cố gắng dự đoán động thái tiếp theo của thị trường có thể là một sai lầm tốn kém. Các nhà đầu tư thông minh biết rằng lợi nhuận gần đây, tốt hay xấu, chỉ đơn giản là một phần của hành trình theo đuổi mục tiêu của họ. Thị trường luôn không thể đoán trước nên kế hoạch của bạn nên giải thích cho sự biến động của thị trường. Một kế hoạch đầu tư tốt sẽ đa dạng hóa rủi ro của bạn để không chỉ cho bạn cơ hội để thu lợi nhuận tích cực mà còn giúp đảm bảo bạn không chịu rủi ro nhiều hơn mức bạn cần.
Các phương tiện truyền thông làm cho nó rất khó khăn cho các nhà đầu tư để tập trung vào những gì thực sự quan trọng trong việc là một nhà đầu tư thành công. Rất dễ bị cuốn vào tiếng ồn của thị trường và muốn phản ứng với thông điệp của giới truyền thông. Hãy nhớ rằng các phương tiện truyền thông không quan tâm đến việc cung cấp cho bạn lời khuyên đầu tư thận trọng. Đó không chỉ đơn giản là dòng công việc của họ. Các phương tiện truyền thông có liên quan với việc thúc đẩy xếp hạng của họ và bán tạp chí định kỳ của họ. Đầu tư được thực hiện ngay phải là về thú vị để nói về vì nó là để xem sơn khô. Hãy xem xét rằng hơn 60 năm ngang hàng xem xét bằng chứng học thuật chứng minh rằng việc mua một danh mục chi phí thấp của các quỹ tài sản được quản lý thụ động và bỏ qua sự thôi thúc để cố gắng thời gian khi vào và ra khỏi thị trường cho các nhà đầu tư xác suất cao nhất mục tiêu đầu tư hạn. Loại dữ liệu này, được sản xuất bởi các học viện hàng đầu, thiếu sự nóng bỏng làm tăng xếp hạng truyền hình; nhưng nó cung cấp cho nhà đầu tư một con đường thông minh.
Thời gian khi vào và ra khỏi thị trường là một nhiệm vụ khó khăn. Thị trường không cung cấp cho các nhà đầu tư một sự tiến triển rõ ràng để nhảy lên hoặc xuống tàu. Và, nhận được thời gian sai là tốn kém. Peter Lynch, cựu giám đốc của Quỹ Fidelity Magellan, đã từng lưu ý: “Nhiều nhà đầu tư đang chuẩn bị sửa chữa hoặc mất nhiều tiền hơn, hoặc cố gắng dự đoán sửa chữa hơn là tự sửa chữa”. với hy vọng outsmarting thị trường, tốt nhất là tránh. Lynch nói thêm, “Tôi không thể nhớ lại từng có một lần nhìn thấy tên của một bộ đếm thời gian trên thị trường trong danh sách hàng năm của những người giàu nhất thế giới của Forbes. Nếu thật sự có thể dự đoán được sự điều chỉnh, bạn sẽ nghĩ rằng ai đó sẽ kiếm được hàng tỉ đô la bằng cách thực hiện nó. ”
Phố Wall không có động cơ để truyền đạt thông điệp này bởi vì túi của họ được tạo ra bằng cách tạo ra sự khẩn cấp và khiến bạn muốn “hành động ngay bây giờ” khi đối mặt với một tin tức ngày càng lo lắng.
Một sự khác biệt quan trọng cần được thực hiện trong việc mô tả những gì các phương tiện truyền thông và Wall Street đang nói với các nhà đầu tư để làm. Việc thực hành tìm kiếm thị trường bằng cách thoát khỏi thị trường trước khi thị trường gấu bắt đầu và tái nhập trước khi thị trường tăng giá tiếp tục, cùng với nỗ lực không ngừng để chọn “bị định giá thấp” hoặc tránh những cổ phiếu “được định giá quá cao”.. Hoạt động quản lý là không có gì nhiều hơn đầu cơ. Đầu cơ có nhiều khác biệt so với đầu tư. Một nhà đầu cơ chủ yếu đặt cược. Việc đặt cược dựa trên niềm tin rằng thị trường đã sai lầm về an ninh và người đầu cơ biết giá chính xác là bao nhiêu. Mặc dù thị trường không hoàn toàn định giá tất cả chứng khoán mọi lúc, kiến thức tập thể của tất cả những người tham gia thị trường mua và bán chứng khoán khiến chúng tôi ước tính khá tốt về bất kỳ giá trị cổ phiếu nào. Vì vậy, với số lượng lớn người tham gia thị trường giao dịch cổ phiếu hàng ngày, rất khó để có được một lợi thế trên thị trường mà không có nhiều rủi ro hơn. Chắc chắn có thể may mắn và thấy rằng cổ phiếu chiến thắng. Nhưng rất khó, nếu không phải là không thể, làm như vậy một cách nhất quán và khéo léo. Cùng với các chi phí bổ sung khi sử dụng phương pháp này, đầu cơ và nỗ lực mua cổ phiếu không thành công là những yếu tố chính khiến tại sao nhiều quỹ tương hỗ được quản lý tích cực không khớp với lợi nhuận, không nói đến đánh giá, điểm chuẩn tương ứng. Hiệu suất vượt trội thường là kết quả của “may mắn” chứ không phải là kỹ năng quản lý. Các giáo sư Eugene Fama & Kenneth French thảo luận.
Một chủ đề chung giữa các nhà đầu tư thông minh và thành công là kỷ luật. Nó có kỷ luật để dính vào một danh mục đầu tư được thiết kế tốt và đa dạng trên toàn cầu thông qua cả hai thị trường bò và gấu. Phải mất kỷ luật để tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn trở lại hồ sơ rủi ro mục tiêu của mình khi đối mặt với một thị trường đang tăng (hoặc giảm). Tái cân bằng là thực hành bán cao và mua thấp và giữ danh mục đầu tư của bạn phù hợp với mục tiêu rủi ro của bạn. Vì vậy, với các thị trường gần đây đã thực hiện đặc biệt tốt, nó có thể là thời gian để nhận ra một số lợi nhuận vượt quá trong danh mục đầu tư của bạn để khôi phục danh mục đầu tư của bạn trở lại mục tiêu rủi ro của nó. Bạn nên có các quy trình tái cân bằng và quản lý thuế được viết vào kế hoạch đầu tư tốt của bạn cũng như xem xét kế hoạch thuế, bất động sản và bảo vệ tổng thể của bạn.
Nếu mục tiêu tài chính dài hạn của bạn không thay đổi, việc tuân thủ kế hoạch và phân bổ tài sản của bạn có lẽ là cách tốt nhất để chuyển tiếp. Vậy tiếp theo là gì? Tập trung vào những thứ nằm trong tầm kiểm soát của bạn như chính sách thuế, bất động sản và phân bổ tài sản của bạn.Cân bằng danh mục đầu tư của bạn, nếu cần, và tận hưởng lợi nhuận gần đây.
