3 Loại công ty tăng trưởng bùng nổ - và tại sao chúng nguy hiểm |

vì lợi ích, đã vấp phải nhiều công ty - và các nhà đầu tư, cho vấn đề đó. Hàng năm vào khoảng thời gian này, các ấn phẩm tài chính công bố danh sách các công ty phát triển nhanh nhất nước Mỹ. Và các phòng quảng cáo của họ yêu thích họ. Đây thường là những vấn đề phổ biến nhất trong năm, khi người tiêu dùng cố gắng tìm "tiếp theo Microsoft (Nasdaq: MSFT) " hoặc " Google tiếp theo (Nasdaq: GOOG) ." Tuy nhiên, đây là những gì các ấn phẩm này sẽ không cho bạn biết khi họ đang cố gắng để trống lên các phương tiện truyền thông buzz: Các công ty phát triển nhanh nhất thường không phải là đầu tư tốt nhất. Trong việc theo đuổi tăng trưởng nhanh chóng, các công ty này nghỉ mát để hành động chống lại lợi ích của các cổ đông. Tăng trưởng nhanh không phải lúc nào cũng là một tín hiệu chắc chắn về sức khỏe của công ty. Chúng tôi đã biên soạn danh sách ba loại công ty tăng trưởng cao mà bạn nên tránh.

1. Những người kiếm tiền

Các công ty phát triển theo định hướng và các chủ ngân hàng Phố Wall thường bị nhốt trong một điệu nhảy không ưa thích. Các ngân hàng cung cấp lời hứa của tiền mặt tươi để giúp các công ty này nhanh chóng mở rộng - nhưng với một nắm bắt mà hầu hết các nhà đầu tư bỏ qua. Không chỉ các công ty này phát hành cổ phiếu mới cho khách hàng của chủ ngân hàng để đổi lấy tiền, điều này dẫn đến việc pha loãng cổ phần đầu tư của các cổ đông hiện hữu, nhưng các ngân hàng này cũng giúp họ một đôi đặc quyền đầu tư khác. Tùy chọn cổ phiếu thường được cấp cho những người bảo lãnh của bất kỳ đợt chào bán cổ phiếu nào, có thể được chuyển đổi thành nhiều cổ phiếu hơn nếu giá cổ phiếu tăng trong ngắn hạn (thường là trong vòng một năm). Và lệnh bảo hành cũng được phát hành cho quyền mua cổ phiếu với mức giá cố định, thường thấp hơn giá thị trường hiện tại.

(Thêm vào đó: Tùy chọn và bảo đảm, về cơ bản là hợp đồng, hoạt động theo cách tương tự, nhưng về cơ bản là khác nhau. Trong khi công ty có quyền đưa ra các lựa chọn, có thể được miễn phí, chủ ngân hàng có quyền ra lệnh, có giá đính kèm với họ.)

[Tính năng đầu tư: Làm thế nào để phát hiện lâu dài, Nếu bạn đang nghiên cứu các công ty có định hướng tăng trưởng, bạn nên tập trung nỗ lực vào các công ty đã có tiền mặt dồi dào, tạo ra dòng tiền tích cực từ hoạt động và có thể tài trợ cho sự phát triển của họ bằng nguồn lực của họ. Các chủ ngân hàng Phố Wall có xu hướng tránh xa chúng, vì vậy bạn sẽ không tìm thấy chúng trên danh sách mua của Phố Wall, nhưng có rất nhiều tài nguyên trên Internet cho phép bạn sàng lọc các công ty có tốc độ tăng trưởng cao ngoài ra khỏi Wall Street radar. Một khi bạn đã xác định vị trí của họ, hãy xem liệu số lượng cổ phiếu còn tồn đọng đã không thay đổi trong những năm qua.

2. Đám đông tăng trưởng-cho-riêng-sake

Nhiều công ty trẻ và đang phát triển đang lo lắng để làm cho nó vào những "nhanh chóng phát triển" danh sách lưu ý ở trên. Tốc độ tăng trưởng rất nhanh tạo ra một mức độ hợp pháp, ngầm nói, "Thị trường yêu thích sản phẩm của chúng tôi". Tuy nhiên, sự cám dỗ là tuyệt vời để giành được khách hàng mới và các hợp đồng mới bằng mọi giá. Các công ty hiếm khi thừa nhận điều đó, nhưng chiến thắng khách hàng mới lớn thường đến với chi phí của việc định giá sản phẩm hợp lý. Nhìn vào báo cáo thu nhập của công ty. Một công ty có thể snag kinh doanh mới trong khi giữ vững để danh sách giá của nó thường sẽ có lợi nhuận gộp bằng phẳng hoặc tăng. Ngược lại, một công ty đang theo đuổi tăng trưởng và giảm giá để giành chiến thắng kinh doanh vì lợi ích riêng của nó luôn sẽ thấy tổng lợi nhuận bắt đầu sụt giảm. Đó thường là trường hợp khi dòng sản phẩm của công ty đã trở nên cũ, và cách duy nhất để bán túi là giảm giá. Điều đó có thể tốt cho dòng sản phẩm hàng đầu của công ty nhưng không có lợi cho các nhà đầu tư tập trung vào lợi nhuận. 3. The Bloaters Trên một lưu ý có liên quan, các công ty phát triển nhanh thường mất thái độ gọn gàng của họ, đóng gói vào đám những người quản lý trung gian để xây dựng một tổ chức quốc gia thực sự. Trong một số trường hợp, số lượng công ty phát triển nhanh chóng có nghĩa là chi phí đang tăng nhanh hơn doanh số bán hàng, điều này sẽ làm giảm lợi nhuận hoạt động. Các cổ phiếu tăng trưởng hoàn hảo là một công ty mang lại nhiều doanh thu hơn mà không có một phình tương đối trong chi phí hàng hóa bán hoặc chi phí của công ty. Câu trả lời đầu tư: Thước đo thực sự của một cổ phiếu tăng trưởng không phải là tốc độ tăng trưởng doanh thu mà là tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Hãy suy nghĩ về nó: Nếu một công ty thấy doanh số bán hàng của nó tăng từ 10 triệu đô la đến 20 triệu đô la nhưng thấy thu nhập ròng của nó chỉ tăng 20%, những doanh số bán hàng bổ sung đó không được đền đáp. Và nếu số lượng cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 20% thì thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu sẽ thực sự giảm. Và đó không phải là loại nhà đầu tư tăng trưởng thực sự thích thú. P.S. Trong số hơn 14,483 công ty được giao dịch công khai trên các sàn giao dịch ở Hoa Kỳ, chỉ có 10 công ty cung cấp địa điểm an toàn nhất cho số tiền của bạn ngay bây giờ. Ngay cả trong một trong những năm biến động nhất trong lịch sử của thị trường, các công ty này đã mang lại lợi nhuận trung bình toàn thị trường đạt trên 15%. Nhận quyền truy cập miễn phí vào tên và biểu tượng của các công ty này trong báo cáo mới nhất của chúng tôi, 10 cổ phiếu an toàn nhất ở Mỹ .