5 Sai lầm nghiêm trọng Các nhà đầu tư có giá trị

Ghi chú của biên tập viên: Bài viết này được cập nhật vào ngày 30 tháng 10 năm 2013.

đầu tư an toàn hơn cổ phiếu tăng trưởng. Họ có xu hướng thể thao giá trị thấp hơn và thường bị mắc kẹt bởi những kỳ vọng thấp. Vì vậy, bất kỳ tình trạng lộn xộn nào có thể được thực hiện trong bước tiến.

Nhưng các nhà đầu tư cần phải làm bài tập ở nhà của họ trước khi pouncing trên một cổ phiếu giá trị quá nhanh. Một chút đào có thể dễ dàng bật cờ đỏ mà tỏa sáng của bất kỳ giá trị chơi.

Dưới đây là năm sai sót để xem ra, bởi vì họ có thể kết thúc giết chết giá trị bạn đang hy vọng tìm thấy:

1. Các nhà đầu tư giá trị có xu hướng bị thu hút bởi các giao dịch chứng khoán với giá trị thấp hơn giá trị sổ sách (nghĩa là giá trị thị trường của công ty thấp hơn giá trị vốn cổ phần được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán). Rắc rối là, nếu công ty bị mất tiền hoặc lấy tiền chính (thông tin được tìm thấy trên báo cáo thu nhập), thì cổ phần của cổ đông có khả năng bị xói mòn. Để tránh xa mìn này, hãy tìm kiếm " bên dưới cuốn sách "cổ phiếu thực sự có lãi. (Để đọc thêm về các cổ phiếu "dưới sách", hãy xem 3 Cổ phiếu có giá trị sâu này với mức tăng lớn.)

2. Dòng tiền không bao giờ trở thành tiền mặt.

Các nhà phân tích thường chào hàng tồn kho giá rẻ dựa trên dòng tiền của họ. Thật vậy, dòng tiền thường là một số liệu rất tốt, vì nó chứng minh rằng một công ty có thể tạo ra lợi nhuận dồi dào từ hoạt động của mình.

Khi một công ty đang phát triển nhanh chóng, có ý nghĩa trong việc quản lý để tái đầu tư dòng tiền đó vào kinh doanh, dẫn đến tăng trưởng hơn nữa trên đường. Nhưng một số công ty dường như vĩnh viễn bị mắc kẹt trong chế độ tái đầu tư, liên tục đẩy tiền trở lại vào kinh doanh để theo kịp với cạnh tranh. Vì vậy, dòng tiền đó không bao giờ chuyển thành mức tiền mặt tăng.

3. Lợi nhuận cổ tức không chắc chắn.

Cổ phiếu có lãi suất cao thường được xem là cổ phiếu có giá trị. Họ có thể cung cấp một nguồn thu nhập hấp dẫn ngay cả khi cổ phiếu có tiềm năng hạn chế để tăng vốn. Nhưng nhiều nhà đầu tư đã nhầm lẫn theo đuổi các cổ phiếu với tỷ suất cổ tức cao bất thường. Và năng suất rất cao - vượt quá 10%, ví dụ - có thể là một dấu hiệu cổ tức cần phải được cắt.

4. P / E thấp với cổ phiếu giảm dần

Cổ phiếu có tỷ lệ giá trên thu nhập thấp (P / E) thường đại diện cho giá trị tốt nhất, nhưng chỉ khi thu nhập bằng phẳng hoặc tăng. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư mua cổ phiếu P / E thấp mà không nhận thấy rằng thu nhập đang ở giữa sự suy giảm dài hạn.

# - ad_banner_2- # 5. Tài sản định giá quá cao trên bảng cân đối kế toán

Như đã nêu trong mục đầu tiên trong danh sách này, các biện pháp giá trị sử dụng giá trị sổ sách phải được thực hiện bằng một hạt muối. Nhiều công ty mang tài sản trên sách của họ không nhất thiết phải tương quan với giá trị thực tế của thế giới.

Câu trả lời đầu tư:

"Cổ phiếu rẻ vì lý do" là một tiên đề đầu tư đã cố gắng và đúng. Vì vậy, khi bạn đi qua một cổ phiếu giá trị, hãy tìm lý do chống lại các cổ phiếu, không phải cho nó. Nếu bạn không thể tìm thấy bất kỳ vấn đề lớn nào trong các báo cáo tài chính hoặc với các giả định của nhà đầu tư về tương lai, thì cổ phiếu giá trị có thể chứng minh được phần thưởng.