5 Dấu hiệu cảm xúc của bạn đang kiểm soát đầu tư của bạn |

Mỗi nhà đầu tư bắt đầu tin rằng mình có bí quyết thành công. Rằng anh ta thông minh, nếu không thông minh hơn, thì hơn 99% các nhà đầu tư khác ngoài kia.

Thông thường không mất nhiều thời gian để anh khám phá ra anh là một trong 99%, không phải là 1%.

Những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại - Buffett, Lynch, Templeton - biết từ ngay từ đầu những gì đứng giữa tầm thường và sự vĩ đại là khả năng suy nghĩ với cái đầu, không phải trái tim, và đứng vững bởi niềm tin của mình.

Không ai bắt đầu nghĩ, "Gee, hôm nay tôi sẽ làm tất cả những sai lầm trong cuốn sách. " Nhưng khi các thị trường bắt đầu roiling, chỉ những người có hiến pháp sắt mới có thể ngăn chặn cảm xúc của họ khỏi kiểm soát. Con người có dây cứng để phản ứng tình cảm, đặc biệt là khi nói đến tiền bạc.

Như những người vĩ đại đã biết, phản ứng cảm xúc hầu như luôn là phản ứng sai. Nhưng nếu bạn rèn luyện bản thân để nhận ra khi cảm xúc của bạn thay đổi, bạn có thể thực hiện hành động tích cực để giữ chúng bay.

Giáo sư Đại học Chicago, Richard Thaler *, chuyên về tài chính hành vi. Anh ấy đã xác định được một số thành kiến ​​chung dẫn đến các quyết định đầu tư kém.

Nhìn lại những quyết định đầu tư tồi tệ nhất mà bạn đã thực hiện. Nhiều khả năng, bạn đã thực hiện một trong 5 sai lầm hàng đầu mà Thaler đã xác định. Có âm thanh nào quen thuộc không?

1. Tôi theo đàn. Có sự thoải mái khi biết bạn là thành viên của một nhóm. Nhưng tình bạn thân thiết, bạn cảm thấy cổ vũ cùng với người hâm mộ của đội bóng yêu thích của bạn là hoàn toàn trái ngược với những gì bạn sẽ cảm thấy khi đưa ra quyết định đầu tư.

Đó là một tiên đề nổi tiếng mà đám đông chồng chất ở trên đỉnh của thị trường và bán điên cuồng ở phía dưới. Nếu đám đông luôn đúng, kiếm tiền trên thị trường chứng khoán sẽ đơn giản và tất cả chúng ta đều là tỷ phú.

Theo sau đám đông có nghĩa là tốt nhất bạn sẽ bằng với mọi người khác, cho dù họ thành công hay thất bại.

2. Tôi lo lắng quá nhiều về mức giá mà tôi đã trả. Nếu bạn mua một cổ phiếu cách đây hai tháng ở mức 35 đô la và giá đã giảm xuống còn 28 đô la, điều đó không quan trọng từ quan điểm đầu tư những gì ban đầu bạn trả cho nó. Giá mua chỉ quan trọng khi bạn bán. Bán chỉ vì giá giảm sẽ chỉ khóa trong thua lỗ.

Nếu bạn quyết định giữ cổ phiếu của mình, bạn chủ yếu nói rằng "Tôi sẵn sàng mua cổ phiếu này với giá $ 28."

Luận điểm đầu tư của bạn không thay đổi chỉ vì giá cổ phiếu giảm. Nếu đánh giá ban đầu của bạn vẫn hợp lệ, thì giá cổ phiếu không liên quan. Chỉ khi sự thật đã thay đổi, bạn nên xem xét lại phân tích ban đầu của mình.

3. Tôi đã mất đi lý do tại sao tôi mua cổ phiếu ở vị trí đầu tiên . Bạn biết thị trường bị dội lại từng ngày, nhưng bạn vẫn ám ảnh xem băng dán. Bạn đã đặt điện thoại thông minh của mình để gửi cho bạn giá cập nhật từng phút một.

Trừ khi bạn là một nhà giao dịch hàng ngày, việc xem các dấu tích từng phút là một sự lãng phí thời gian. Nó chỉ là tiếng ồn. (Nhấn vào đây để đọc bài viết phổ biến của chúng tôi, Sự khác biệt quan trọng giữa trí thông minh và tiếng ồn). Luận điểm đầu tư của bạn là đúng, nên hãy gắn bó với nó cho đến khi sự kiện thay đổi. Sau đó, thực hiện chiến lược thoát của bạn. Bạn có một người không?

4. Tôi bán khi tôi sợ, hoặc tôi mua khi tôi cảm thấy an toàn. Baron Rothschild nổi tiếng nói, "Thời điểm tốt nhất để mua là khi có máu trên đường phố." Đó là chiến lược nổi tiếng mà mọi người đều có thể đọc thuộc lòng, nhưng ít người có thể làm theo: Mua thấp và bán cao.

Warren Buffett mua khi nền kinh tế và thị trường ảm đạm nhất trong năm 2008 và 2009. Các nhà bình luận cho rằng Buffett cuối cùng đã mất liên lạc, rằng không có cách nào mà các khoản đầu tư của ông có thể kiếm tiền. Mọi người đều sợ rằng nền kinh tế thế giới sắp sụp đổ. Buffett nghĩ đây là thời điểm tuyệt vời để mua.

5. Tôi trở nên gắn bó với một đầu tư hoặc ý tưởng cụ thể. Bạn yêu một công ty và các sản phẩm của công ty. Giá cổ phiếu đã tăng vọt, vượt qua những kỳ vọng của bạn. Bạn đang lo lắng rằng cổ phiếu được định giá quá cao. Nhưng bạn chỉ … không thể … bán.

Đây là một biến thể của "thiên vị neo." Công ty đã tốt cho bạn. Bạn thích nó. Bạn đang dành cho nó. Vấn đề là cổ phiếu không thể yêu bạn trở lại. Giá cổ phiếu hoàn toàn thờ ơ với sự tận tụy của bạn. Nếu bạn biết đầu tư của bạn được định giá quá cao, hãy gắn bó với luận án đầu tư ban đầu của bạn. Kéo cò và bán.

Hãy là nhà đầu tư tính toán lạnh bạn biết bạn có thể. Để lại cảm xúc của bạn ở cửa. Danh mục đầu tư của bạn sẽ cảm ơn bạn

* Thaler là đồng tác giả, với Cass R. Sunstein Nudge: Cải thiện các quyết định về sức khỏe, sự giàu có và hạnh phúc (Yale University Press, 2008). Nudge thảo luận về cách thức các tổ chức công cộng và tư nhân có thể giúp mọi người lựa chọn tốt hơn trong cuộc sống hàng ngày của họ. "Mọi người thường tạo ra sự lựa chọn nghèo nàn - và nhìn lại họ với sự bối rối!"

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về cách các nhà đầu tư vĩ đại nhất trong lịch sử tránh được những sai lầm này, hãy thử đọc The Man Warren Buffett được gọi là "Superinvestor", những gì nhà đầu tư có thể học hỏi từ nhà đầu tư huyền thoại Sir John Templeton và cách đầu tư cùng với các nhà đầu tư giá trị lớn.