ĐịNh nghĩa tỷ lệ axit thử nghiệm & công thức |

Tỷ lệ

axit-test là thước đo một công ty có thể đáp ứng các khoản nợ tài chính ngắn hạn của mình.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Còn được gọi là tỷ lệ nhanh, tỷ lệ thử axit có thể được tính như sau:

Tỷ lệ kiểm tra axit = (Tiền mặt + Chứng khoán có thể bán được) + Tài khoản phải thu) / Nợ ngắn hạn

Một công thức thay thế phổ biến là:

Tỷ lệ kiểm tra axit = (Tài sản hiện tại - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn

Tỷ lệ kiểm tra axit là một phiên bản bảo thủ của giếng khác chỉ số thanh khoản đã biết - tỷ lệ hiện tại. Mặc dù hai phương pháp tương tự nhau, tỷ lệ Acid-Test cung cấp một đánh giá khắt khe hơn về khả năng thanh toán các khoản nợ hiện tại của công ty. Nó làm điều này bằng cách loại bỏ tất cả trừ chất lỏng nhất của tài sản hiện tại. Khoảng không quảng cáo là loại trừ đáng chú ý nhất, bởi vì nó không được chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng và thường được bán theo tín dụng. Tuy nhiên, một số nhà phân tích bao gồm hàng tồn kho trong tỷ lệ, nếu nó là lỏng hơn các khoản phải thu nhất định.

Để chứng minh, hãy giả sử thông tin này được lấy từ bảng cân đối của công ty lý thuyết của chúng tôi - Công ty XYZ:

	$ 30,000	Tài khoản phải trả	$ 30,000
Chứng khoán có thể thanh toán	10.000 USD	Chi phí phải trả	$ 20.000
Tài khoản phải thu	$ 40.000	Ghi chú	$ 5.000
Khoảng không quảng cáo	50.000 đô la	Phần nợ dài hạn	10.000 đô la
Tổng tài sản hiện tại	160.000 đô la	Tổng số nợ hiện tại	$ 65.000

Sử dụng tỷ lệ nhanh chính công thức và thông tin ở trên, chúng tôi có thể tính toán tỷ lệ Acid-Test của Công ty XYZ như sau:

($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000) / $ 65,000 = 1,7

Điều này có nghĩa là mỗi đô la của công nợ hiện tại của XYZ, công ty có $ 1,70 của tài sản rất lỏng để trang trải những nghĩa vụ ngay lập tức.

Tại sao lại có vấn đề:

Rõ ràng, điều quan trọng là một công ty có đủ tiền mặt trong tay o đáp ứng các khoản phải trả, chi phí lãi vay và các hóa đơn khác khi đến hạn. Tỷ lệ càng cao thì càng có nhiều công ty đảm bảo về mặt tài chính trong ngắn hạn. Nguyên tắc chung là các công ty có tỷ lệ Acid-Test hoặc nhanh chóng lớn hơn 1.0 đủ khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của họ.

Nhìn chung, tỷ lệ kiểm tra axit thấp hoặc giảm thường cho thấy rằng công ty là thừa hưởng, đấu tranh để duy trì hoặc tăng doanh số bán hàng, thanh toán hóa đơn quá nhanh hoặc thu các khoản phải thu quá chậm. Mặt khác, tỷ lệ kiểm tra axit cao hoặc tăng thường chỉ ra rằng một công ty đang trải qua tăng trưởng hàng đầu vững chắc, nhanh chóng chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt và dễ dàng bù đắp các nghĩa vụ tài chính của mình. Các công ty như vậy thường có doanh thu hàng tồn kho nhanh hơn và chu kỳ chuyển đổi tiền mặt.

Giống như hầu hết các biện pháp khác, tỷ lệ axit-test có những hạn chế tiềm năng của nó. Để bắt đầu, các nhà phân tích thường chỉ ra rằng nó không cung cấp thông tin về mức độ và thời gian của dòng tiền, đó là những gì thực sự xác định khả năng thanh toán của công ty khi đến hạn. Tỷ lệ axit-kiểm tra cũng giả định rằng các khoản phải thu có sẵn để thu thập, có thể không phải là trường hợp đối với nhiều công ty. Cuối cùng, công thức giả định rằng một công ty sẽ thanh lý tài sản hiện tại của mình để thanh toán các khoản nợ hiện tại, không phải lúc nào cũng thực tế, xem xét một số mức vốn lưu động cần thiết để duy trì hoạt động.

Điều quan trọng là phải hiểu rằng chính sách mua, thanh toán và thu nợ, các khoản phụ cấp cho nợ xấu và thậm chí các nỗ lực tăng vốn đều có thể ảnh hưởng đến tính toán và có thể dẫn đến các tỷ lệ kiểm tra axit khác nhau cho các công ty tương tự. Nhu cầu vốn thay đổi từ ngành công nghiệp này sang ngành khác cũng có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ kiểm tra axit. Vì những lý do này, so sánh thanh khoản thường có ý nghĩa nhất trong số các công ty trong cùng ngành.