Phím tắt để xem danh mục đầu tư của bạn đã trở lại bao nhiêu

Nếu bạn đã thực hiện một chuyến đi đường, bạn biết đấy hai cách để đi đến một nơi: đường liên bang nhàm chán và tuyến đường "danh lam thắng cảnh".

Tùy chọn đầu tiên thường là khá nhiều đường thẳng giữa điểm A và điểm B; lựa chọn thứ hai chắc chắn liên quan đến một con đường lộng gió, ít giao thông, một số loại nhà hàng tuyệt vời và giờ căng thẳng thần kinh-wracking khi bạn bị lạc hoặc cần phải đi tiểu. Nhưng bất kể bạn đi theo con đường nào, bạn sẽ bắt đầu tại điểm A và kết thúc tại điểm B. Hai chuyến đi có cùng khởi đầu và kết thúc.

Đó là một ý tưởng quan trọng cần nhớ khi suy nghĩ về tăng trưởng hàng năm phức tạp tỷ lệ (CAGR) tính toán. Nói một cách đơn giản, CAGR là một thước đo trả về thể hiện tốc độ tăng trưởng hàng năm của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể.

Công thức cho CAGR là:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

trong đó:

EV = Giá trị kết thúc của đầu tư

BV = Giá trị bắt đầu của đầu tư

n = Năm

Nói chung, khi bạn đầu tư vào thứ gì đó, bạn luôn lấy tuyến đường tuyệt đẹp, nhưng bạn sử dụng CAGR để xem tương đương tuyến đường liên bang. Vì vậy, ví dụ, giả sử bạn đầu tư 1.000 đô la vào quỹ tương hỗ XYZ của Công ty và trong vòng 5 năm tới, danh mục đầu tư trông giống như biểu đồ bên dưới.

Sử dụng thông tin này và công thức trên, chúng tôi có thể tính toán CAGR cho đầu tư là:

CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37,97%

[Máy ​​tính: Sử dụng Máy tính Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của chúng tôi để tính tốc độ CAGR của riêng bạn]

Toán học khá đơn giản. Điều gì có thể khó hiểu là tại sao CAGR là quan trọng và tại sao rất nhiều nhà tư vấn đầu tư sử dụng nó.

Điều đó khiến chúng tôi trở lại chuyến đi đường của chúng tôi …

Hiệu suất hàng năm trong danh mục của bạn là con đường lộng gió. Chỉ cần nhìn vào hai năm đầu tiên của khoản đầu tư 5 năm của bạn trong quỹ tương hỗ XYZ của Công ty. Đến cuối năm đầu tiên, bạn mất 25% số tiền của mình: Danh mục đầu tư giảm giá trị từ 1.000 đô la xuống 750 đô la cho một khoản hoàn lại (750 đô la - 1.000 đô la) / 1.000 đô la = -25%. Điều đó giống như việc xây dựng liên bang 5 ở Los Angeles. Gulp.

Sau đó, từ năm thứ nhất đến năm thứ hai, danh mục đầu tư tăng lên, lần này là ($ 1,000 - $ 750) / $ 750 = 33%. Woo hoo!

Tính trung bình những lợi nhuận này trong hai năm cho chúng tôi (-25 + 33) / 2 = 4%, nhưng điều đó không phản ánh chính xác những gì đã xảy ra, bởi vì bạn đã bắt đầu với 1.000 đô la và kết thúc với 1.000 đô la trong hai năm đó. Sự trở lại trong hai năm không phải là 4%, nó là số không! Nó giống như làm cho thời gian tốt sau khi trải qua một sự chậm trễ xây dựng hai giờ - đầu tư của bạn có thể đã có một năm tốt, nhưng bạn không thực sự đi trước trò chơi.

Đó là vấn đề với rất nhiều khoản đầu tư: Họ thường không cung cấp một tỷ lệ hoàn vốn hàng năm. Một số năm, khoản đầu tư này tăng 33%, một số năm giảm 25%, và năm sau có lẽ nó chỉ nằm ở đó. Bạn không nhận được cùng một năm hoàn trả chính xác sau năm này qua năm khác. Một vài năm là tốt, và một vài năm không phải.

Và hãy nhớ: Hợp chất là quá trình kiếm lợi nhuận trên khoản đầu tư ban đầu (1.000 đô la) cộng với mọi lợi tức đầu tư mà bạn đã kiếm được.

khoản đầu tư này là cổ tức trong kế hoạch tái đầu tư cổ tức, ví dụ, tài khoản của bạn sẽ được ghi có cho một phần nhỏ cổ phần được chi trả cổ tức của bạn mỗi quý, và sau đó bạn sẽ có nhiều cổ phiếu hơn trên thị trường tăng ca. Điều đó có thể tạo ra sự khác biệt lớn về mức độ cao của những người cao độ đó và mức độ thấp nhất của chúng.

Đó là lý do tại sao tính toán hiệu suất hàng năm là con đường lộng gió. CAGR là đường cao tốc. CAGR nhìn vào giá trị đầu và cuối của khoản đầu tư của bạn và tìm ra cái gì ổn định-Eddie, tỷ lệ lãi gộp kép hàng năm sẽ đưa bạn đến cùng một nơi.

Như bạn thấy, bạn bắt đầu và kết thúc cùng một chỗ. Chắc chắn, khoản đầu tư của bạn đã biến động và tăng lên như một tàu lượn siêu tốc, nhưng như ví dụ toán học của chúng tôi cho thấy, cuối cùng nó cũng giống như đầu tư vào thứ gì đó đã trả cho bạn 37,97% mỗi năm.Rất nhiều cố vấn đầu tư sẽ cho bạn biết họ đã tạo ra "10% lãi kép hàng năm" cho khách hàng của họ, hoặc ai đó có thể cố gắng đưa bạn vào một khoản đầu tư có thể có tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là X%. " Đó thường là cách tốt nhất để trình bày nó. Mặc dù lợi nhuận trung bình hàng năm là một biện pháp chung cho các quỹ tương hỗ, CAGR là một thước đo lợi nhuận tốt hơn theo thời gian. Lợi nhuận hàng năm trung bình bỏ qua những tác động của lãi kép và nó đánh giá quá cao sự tăng trưởng của một khoản đầu tư.

Một năm tuyệt vời đó sẽ hoàn toàn vượt quá 50 năm lợi nhuận xấu nếu bạn chỉ trung bình mỗi năm trả về. CAGR, mặt khác, là một trung bình hình học đại diện cho một, tỷ lệ nhất quán mà tại đó đầu tư sẽ tăng nếu đầu tư đã được đánh giá cao ở mức tương tự mỗi năm.

Câu trả lời đầu tư:

Bất cứ khi nào bạn ' đánh giá lại tuyên bố của ai đó về lợi tức đầu tư, hãy dành một chút thời gian và hỏi cách tính lợi nhuận. Nếu tuyên bố được đăng trên một trang web, hãy xem qua các chú thích và bản in đẹp để xem phương pháp tính toán là gì. Như chúng tôi đã chỉ ra cho bạn, có nhiều cách để làm da mèo và sự khác biệt trong phương pháp có thể dẫn đến những tuyên bố cực kỳ khác nhau về cùng một khoản đầu tư. Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm phức tạp là một trong những hợp lý nhất, nhưng nó không phải là cách duy nhất.