Khoản vay tự động dưới chuẩn: Boon hoặc Bane?

Đối với người tiêu dùng giảm may mắn với lịch sử vay mượn và người cần xe hơi, khoản vay tự động dưới chuẩn hứa hẹn: họ dễ dàng kiếm được ngay cả đối với những người có điểm tín dụng thấp, đang phục hồi từ phá sản hoặc thiếu thu nhập ổn định.

Vì họ đi đến những khách hàng vay có điểm tín dụng thường quá thấp để đủ tiêu chuẩn cho khoản vay tiêu chuẩn, những ghi chú này mang chi phí cao hơn cho người tiêu dùng và rủi ro lớn hơn cho người cho vay. Các khoản vay tự động dưới chuẩn đã trở nên gây tranh cãi gần đây vì sự phổ biến ngày càng tăng của họ đã dẫn đến sự so sánh với các khoản thế chấp nhà kém chất lượng dẫn đến cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2009 và suy thoái. Dưới đây là cách xem các khoản vay này hoạt động như thế nào, ý nghĩa của chúng đối với người tiêu dùng và cách họ có thể làm tổn thương nền kinh tế.

Cho vay tự động dưới chuẩn được giải thích

Các tổ chức tài chính cho vay tự động dưới chuẩn cho các cá nhân có điểm tín dụng từ 640 trở xuống, theo Equifax, công ty báo cáo tín dụng. Bởi vì người vay có tín dụng kém có rủi ro hơn đối với người cho vay, các ngân hàng tính lãi suất cao hơn nhiều, thường ở mức 20%, so với dưới 5% đối với những người có xếp hạng tốt. Sự khác biệt có thể lên đến hàng trăm đô la một tháng, tùy thuộc vào quy mô của khoản nợ.

Cho vay dưới chuẩn chiếm khoảng 32% tổng số tiền cho vay xe được thực hiện hôm nay và họ có dư nợ 46 tỷ đô la, mức cao nhất trong 8 năm, Equifax nói. Một phần, sự gia tăng được thúc đẩy bởi các lực lượng thị trường không liên quan đến nhu cầu của người tiêu dùng.

Khi các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận tốt hơn, nhu cầu tăng đối với các khoản cho vay tự động dưới chuẩn có năng suất cao, mặc dù rủi ro mặc định tăng cao so với các loại nợ khác, Bloomberg News đưa tin vào tháng Sáu. Công ty Moody's Investors Service cho biết trong tháng 1 rằng các khoản lỗ trên khoản nợ tài sản đã tăng lên khi các công ty cho vay nới lỏng các tiêu chuẩn hơn nữa để tạo thêm các khoản vay và thỏa mãn sự thèm ăn của thị trường.

Trong khi tỷ lệ cho các khoản vay cao hơn, họ có thể là cách duy nhất để nhiều người mua nhận được tài trợ cho một chiếc xe họ cần để có được để làm việc hoặc cho các mục đích khác. Một số đại lý vô đạo đức sử dụng tài chính dưới chuẩn để giúp bán hàng, ngay cả khi nó có thể có nghĩa là khóa người vay có thu nhập thấp vào cơn ác mộng của các khoản thanh toán bị mất, cơ quan thu nợ và người đàn ông repo hất xe vào giữa đêm, Thời báo New York được báo cáo vào tháng Bảy. Việc tăng tín dụng cho những người nộp đơn có nguy cơ cao cũng thúc đẩy doanh số bán xe mới, khoảng một phần ba được tài trợ bởi những người vay có điểm tín dụng dưới 700 năm ngoái, tạp chí Fortune cho biết trong tháng 11. Doanh số bán xe mới dự kiến ​​đạt 16,3 triệu chiếc trong năm nay, nhiều nhất kể từ năm 2006, theo Bloomberg News.

Tiêu chuẩn nới lỏng

Các tiêu chuẩn cho các khoản vay tự động dưới chuẩn đã trở nên quá thoải mái đến mức các ngân hàng và các công ty cho vay khác đã đưa chúng ra bên trái và bên phải. Dưới đây là một vài lý do chính cho chính sách tín dụng dễ dàng:

Tài sản thế chấp - Một khoản vay xe được bảo đảm bằng phương tiện, có thể được thu hồi và bán để bù lại một số khoản nợ, do đó một số người cho vay sẵn sàng chấp nhận rủi ro cho vay đối với những người có xếp hạng tín dụng thấp. Công nghệ mới thậm chí làm cho nó có thể cho một ngân hàng hoặc công ty tài chính để vô hiệu hóa xe từ xa nếu một khoản thanh toán bị bỏ qua.

Doanh số bán nợ thứ cấp - Thị trường tăng trưởng cho vay tự động dưới chuẩn đi vào chứng khoán tài sản đã khiến một số người cho vay để cung cấp tài chính cho những người vay không đủ điều kiện ngay cả một năm trước vì lịch sử quản lý nghĩa vụ kém. Một số công ty tài chính ăn thịt đã đẩy số tiền lớn hơn với tỷ lệ cao hơn, vì cả hai đều tăng thu nhập của họ trong khi giúp đáp ứng nhu cầu về nợ. Công ty trái phiếu Standard & Poor's cho biết trong tháng 7 rằng các khoản nợ và khoản nợ dưới chuẩn đã tăng lên trong năm nay, phản ánh sự suy giảm các tiêu chuẩn tín dụng.

Loại trừ Dodd-Frank - Luật cải cách tài chính năm Dodd-Frank năm 2010 đã tạo ra Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng Hoa Kỳ đã miễn các đại lý ô tô khỏi sự giám sát của cơ quan. Điều này có nghĩa là tài trợ được sắp xếp thông qua một đại lý xe hơi là ít quy định hơn các khoản vay thu được trực tiếp từ các ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng. Kết quả là, các công ty cho vay dễ dàng hơn thông qua các đại lý để tận dụng lợi thế của khách hàng vay.

Tiến hành thận trọng

Trong khi một khoản vay dưới chuẩn - thậm chí với lãi suất 20% - có thể giúp mở đường cho một công việc mới và thịnh vượng cho một số khách hàng vay, nợ có thể dễ dàng dẫn đến hủy hoại tài chính cho người khác. Theo S & P, người vay có nguy cơ rủi ro cao vượt quá giá trị của chiếc xe được mua 15%, có nghĩa là thất bại trong việc thanh toán hàng tháng và tái phân phối vẫn có thể khiến người tiêu dùng phải chịu trách nhiệm về một chiếc xe không còn nữa.

Trong khi các nhà đầu tư tích lũy các khoản vay tự động dưới chuẩn và các nhà phân tích băn khoăn về một bong bóng hình thành như nó đã làm với các khoản thế chấp rủi ro cao trước khi thị trường sụp đổ trong năm 2007, quy mô là rất khác nhau. Reuters đã đặt giá trị tài sản được hỗ trợ bởi các khoản vay xe hơi rủi ro vào khoảng 80 tỷ USD từ năm 2006 đến năm 2012, trong khi chứng khoán được củng cố bởi các khoản thế chấp có chất lượng thấp tương tự đã đạt tới 20 lần, với 1,6 nghìn tỷ USD từ năm 2006 đến 2009.

Tuy nhiên, nên có một cuộc khủng hoảng như một trong những câu lạc bộ ngành công nghiệp bất động sản bảy năm trước đây, các nhà sản xuất ô tô có thể cảm thấy một kéo bán hàng và có thể đặt phanh trên nền kinh tế đã phục hồi chậm.

Hình ảnh bẫy xe qua Shutterstock

Tái cấp vốn vay xe của bạn Tìm khoản vay mới / sử dụng xe hơi

Trình mô phỏng điểm tín dụng

Chuyện gì sẽ xảy ra nếu…

Tôi nhận được khoản vay tự động với số tiền:

Nhận điểm số của bạn!

Điểm số mới của bạn:

Chúng tôi muốn nghe ý kiến ​​của bạn và khuyến khích một cuộc thảo luận sôi nổi giữa những người dùng của chúng tôi. Vui lòng giúp chúng tôi giữ trang web của chúng tôi sạch sẽ và an toàn bằng cách làm theo các nguyên tắc đăng bài của chúng tôi và tránh tiết lộ thông tin cá nhân hoặc thông tin nhạy cảm như tài khoản ngân hàng hoặc số điện thoại. Bất kỳ nhận xét nào được đăng trong tài khoản chính thức của Investmentmatome đều không được đại diện của các tổ chức tài chính liên kết với các sản phẩm được xem xét phê duyệt, trừ khi có quy định rõ ràng khác.