Nhà đầu tư nên biết gì về mua và bán ETF

Bởi Michael Chamberlain

Tìm hiểu thêm về Michael trên trang web của chúng tôi Yêu cầu một cố vấn

Các quỹ giao dịch được trao đổi, hoặc ETFs, đã trở thành một sự lựa chọn đầu tư ngày càng phổ biến. Nhưng nhiều nhà đầu tư quen thuộc hơn với các quỹ tương hỗ, nắm giữ phần tài sản đầu tư bán lẻ của sư tử.

Cả hai quỹ là rổ chứng khoán được lựa chọn và duy trì dựa trên một công thức hoặc chiến lược quản lý cụ thể. Và trong khi cả hai quỹ tương hỗ và quỹ ETF có thể cung cấp cho nhà đầu tư một chiến lược đầu tư chi phí thấp, có một số khác biệt đáng chú ý giữa hai phương tiện đầu tư này, đặc biệt là khi giao dịch.

Sự khác biệt chính

Nếu bạn đang sử dụng ETF trong danh mục của mình, điều quan trọng là phải hiểu và tận dụng lợi thế của những khác biệt giao dịch đó:

• Đơn giá và đơn vị giao dịch: Giao dịch quỹ tương hỗ được tính bằng đô la Mỹ. Nói cách khác, bạn mua một số tiền được đặt và sẽ cho bạn số lượng cổ phần tương ứng, bao gồm cả phân số cổ phần. Với một ETF, bạn đặt hàng cho một số cổ phần cụ thể và tổng giá mà bạn trả là giá cổ phiếu nhân với số lượng cổ phần. Nói một cách đơn giản, bạn không thể đặt một đơn đặt hàng ETF cho một số tiền đô la và bạn không thể đặt một quỹ tương hỗ cho một số cổ phần.

• Mua và bán: Các quỹ tương hỗ chỉ được mua và bán vào cuối ngày giao dịch, sau khi tất cả các chứng khoán đã được tái lập. Một nhà đầu tư bán một phần của quỹ tương hỗ sẽ nhận được số tiền chính xác như bất kỳ ai khác bán cổ phần của cùng một quỹ tương hỗ. ETFs được mua và bán thông qua các sàn giao dịch lớn bất kỳ lúc nào trong ngày giao dịch. Một giao dịch ETF giống như một cổ phiếu trong đó có một mức giá dự thầu (giá mà nhà đầu tư đang cung cấp để trả cho một cổ phiếu) và một mức giá yêu cầu (giá cổ phiếu mà nhà đầu tư đang chào bán cổ phần). Sự khác biệt giữa giá thầu và giá yêu cầu được gọi là “chênh lệch giá” và điều đó có thể khác nhau tùy thuộc vào hoạt động giao dịch.

• Đầu tư tối thiểu: Với hầu hết các quỹ tương hỗ, bạn phải mua số tiền tối thiểu bằng đô la, số tiền đó có thể cao tới 1.000 đô la. Khoản đầu tư tối thiểu với một ETF là bất kể giá của một cổ phiếu có thể là vào thời điểm đó, có lẽ thấp tới 10 đô la.
• Tự động tái đầu tư: Với nhiều quỹ tương hỗ, bạn có thể có cổ tức và tăng vốn tự động tái đầu tư vào cổ phiếu bổ sung. ETF không cung cấp tính năng này.
• Hiệu quả thuế: Do quỹ tương hỗ được mua và bán vào cuối ngày, điều này có thể yêu cầu người quản lý quỹ thanh lý chứng khoán để đáp ứng nhu cầu. ETFs không được giữ theo cùng một tiêu chuẩn và do đó, trong một tài khoản chịu thuế, bạn có thể trả ít hơn trong cách thuế thu nhập trên lợi nhuận vốn vào cuối năm.
• Thời gian giải quyết: Hầu hết các quỹ tương hỗ giải quyết trong một ngày. Điều này có nghĩa là nếu bạn bán quỹ tương hỗ của mình vào một ngày giao dịch, bạn sẽ có tiền mặt vào ngày giao dịch tiếp theo. ETFs giải quyết trong ba ngày trong hầu hết các trường hợp.

5 mẹo giao dịch

Vậy làm thế nào để bạn sử dụng những khác biệt này cho lợi thế của bạn? Dưới đây là năm mẹo giúp bạn tận dụng tối đa các giao dịch ETF của mình.

1. Hãy suy nghĩ hai lần về khi bạn mua và bán. Tránh giao dịch vào sáng sớm và vào cuối ngày. Đây là thời điểm thị trường hoạt động tích cực nhất, điều này có thể dẫn đến một số sai lệch về chứng khoán trong ETF. Nói cách khác, bạn có thể trả tiền nhiều hơn những gì mà giỏ đầu tư đáng giá.
2. Tránh biến động khi có thể. Tránh giao dịch vào các ngày có mức biến động cao hơn thị trường bình thường, điều này có thể dẫn đến chênh lệch giá mua rộng hơn. Mặc dù biến động nói chung là không thể đoán trước, có một số sự kiện có thể kích hoạt sự biến động cao hơn. Ví dụ, thị trường chứng khoán có thể trải qua biến động tăng lên khi quyết định chính sách của Ngân hàng Dự trữ Liên bang được công bố hoặc khi dữ liệu kinh tế chính được công bố.
3. Đặt lệnh giới hạn khi bạn thực hiện giao dịch. Khi một nhà đầu tư đặt hàng để mua hoặc bán một cổ phiếu hoặc ETF, họ có hai lựa chọn thực hiện. Phổ biến nhất là lệnh thị trường, là lệnh để thực hiện giao dịch nhanh nhất có thể ở mức giá hiện tại hoặc giá thị trường. Lệnh giới hạn là lệnh để thực hiện giao dịch tại hoặc theo giá mua cụ thể hoặc, nếu bạn đang bán, bằng hoặc cao hơn giá bán được chỉ định. Đối với các nhà đầu tư mua hoặc bán các quỹ ETF, các lệnh giới hạn có một số lợi thế so với các lệnh thị trường do họ cung cấp một số kiểm soát giá và do đó bảo vệ. Giới hạn cũng có xu hướng thiết lập một ranh giới xung quanh giá giao dịch đặt trước của bạn. Tuy nhiên, lưu ý rằng lệnh giới hạn có thể không nhất thiết phải được điền.
4. Hãy chú ý đến thời gian với các quỹ ETF quốc tế. Giao dịch một ETF quốc tế có thể hơi phức tạp. Điều quan trọng là phải giao dịch ETF nước ngoài trong một thời gian phù hợp nhất với giờ giao dịch của thị trường chứng khoán cơ bản. Ví dụ: nếu chứng khoán cơ bản được giao dịch trên sàn chứng khoán Luân Đôn, bạn sẽ muốn giao dịch khi FTSE - chỉ mục theo dõi các công ty được niêm yết trên sàn giao dịch đó - đang mở. Thông thường, giá của một ETF quốc tế có xu hướng gần với giá trị chứng khoán cơ bản hơn trong thời gian khi giờ giao dịch trên thị trường của họ và thị trường Mỹ trùng lặp.
5. Đừng bay solo với một giao dịch lớn. Tất cả các nhà đầu tư đều sử dụng một người quản lý hoặc người môi giới để truy cập vào thị trường, nhưng họ có thể đặt hàng trực tuyến hoặc nhờ nhân viên của nhà môi giới đặt giao dịch thay cho họ.Nếu bạn giao dịch ETF với số lượng cổ phiếu lớn hơn - giả sử, vượt quá 10.000 cổ phiếu - “khối bàn” của công ty môi giới của bạn có thể cung cấp trợ giúp vô giá. Họ thường có khả năng để có được các chứng khoán tốt nhất, chiến lược kinh doanh và các tùy chọn thanh khoản nếu không có sẵn cho các nhà đầu tư điển hình. Hãy lưu ý rằng có một khoản phí cho dịch vụ, nhưng sẽ không nhiều, và đối với các đơn đặt hàng lớn thì nó đáng giá.

Tìm sự giúp đỡ

ETFs có thể cung cấp cho nhà đầu tư một cách tuyệt vời để thực hiện chiến lược đầu tư chi phí thấp, nhưng điều quan trọng là phải tập trung vào việc giữ chi phí giao dịch được kiểm soát. Điều này đặc biệt đúng khi giao dịch với số tiền lớn hơn, nơi các nhà đầu tư có thể vô tình tăng chi phí của họ. Nếu bạn có bất kỳ vấn đề, vấn đề hoặc câu hỏi nào, bạn có thể liên hệ với nhà cung cấp ETF hoặc nhà môi giới của bạn để được trợ giúp.

Và để có trải nghiệm giao dịch ETF tốt nhất, hãy đảm bảo hiểu các khoản đầu tư này khác với các quỹ tương hỗ và chứng khoán cá nhân như thế nào. Nó có thể làm cho bạn thậm chí thành công hơn trong việc thực hiện các giao dịch của bạn.

Michael Chamberlain CFP® là chủ sở hữu của Chamberlain Financial Planning and Wealth Management, một công ty có thu phí duy nhất có văn phòng tại Santa Cruz, Sacramento và Campbell, California.

Bài viết này cũng xuất hiện trên Nasdaq.