Cổ phiếu vốn hóa nhỏ là gì? Đã bao nhiêu lần bạn nghe ai đó nói điều gì đó dọc theo những dòng này: "Tôi ước mình đã mua Wal-Mart cách đây 20 năm," hoặc "Tôi đang tìm kiếm Microsoft kế tiếp."

Thật dễ dàng để chia sẻ Tuy nhiên, một số nhà đầu tư nhìn xa trông thấy tiềm năng của hai công ty blue-chip này và mua chúng lâu dài. trước khi họ trở thành tên hộ gia đình.

Vào tháng 11 năm 1980, Wal-Mart (NYSE: WMT) được giao dịch với giá phân chia và cổ tức được điều chỉnh là 0,01 USD / cổ phiếu. Cổ phiếu đã tăng vọt khoảng 5.000 lần về giá trị kể từ đó, có nghĩa là một người đầu tư khiêm tốn 1.000 đô la trong nhà bán lẻ sắp tới sẽ trở thành một triệu phú nhiều lần.

Trong khi đó, một nhà đầu tư có tầm nhìn xa thấy rằng Microsoft (Nasdaq: MSFT) sắp cách mạng hóa ngành công nghiệp phần mềm có thể đã chọn cổ phiếu với mức giá điều chỉnh là 0,12 USD / cổ phiếu. Tất cả chúng ta đều biết phần còn lại của câu chuyện - MSFT đã tăng giá trị.

Đại đa số các nhà đầu tư hối tiếc không mua Wal-Mart hay Microsoft 20 năm trước, lâu trước khi họ trở thành những kẻ khổng lồ ngày nay - nhưng thị trường hiếm khi cho chúng ta một cơ hội thứ hai. Hay không?

Hãy xem xét điều này: nhiều nhà đầu tư trong những năm tới có lẽ sẽ nhìn lại những cơ hội có sẵn trong thị trường hiện nay với một cảm giác hối tiếc tương tự. Không nghi ngờ gì, những người khổng lồ của ngày mai đang ở ngoài đó - và vẫn còn thời gian để hành động. Bí mật là biết nơi để tìm kiếm.

Nhiều công ty blue-chip của ngày hôm nay đã từng là những công ty có vốn hóa nhỏ chưa được biết đến. Vì vậy, có ý nghĩa khi nhìn vào các công ty vốn hóa nhỏ để tìm người khổng lồ trong ngày mai.

Vốn hóa nhỏ là một thuật ngữ đề cập đến một công ty có giá trị vốn hóa thị trường gần mức thấp của phổ giao dịch công khai. Để tính toán vốn hóa thị trường, lấy giá cổ phiếu hiện tại của công ty và nhân số đó với tổng số cổ phần đang lưu hành. Nói chung, mặc dù, thuật ngữ vốn hóa nhỏ được sử dụng để mô tả các công ty có giá trị thị trường từ 300 triệu đô la đến 2 tỷ đô la.

Tất nhiên, việc tìm kiếm các nhà lãnh đạo tương lai không bao giờ dễ dàng. Điều này đặc biệt đúng vì thiếu phân tích và thông tin tài chính có sẵn cho các công ty vốn hóa nhỏ. Điều này có nghĩa rằng hầu hết các gánh nặng của nghiên cứu và phát hiện ra các công ty có cơ hội tăng trưởng là để lại cho các nhà đầu tư cá nhân. Vì lý do này, việc các cổ phiếu vốn hóa nhỏ trở nên phổ biến hơn, hoặc không phản ánh các giá trị nội tại của các doanh nghiệp tiềm ẩn.

Vì giá cổ phiếu là một dẫn xuất về tăng trưởng thu nhập, nên lý do là một công ty nhỏ với thu nhập 10 triệu đô la có thể tăng gấp đôi hoặc gấp ba lần con số này nhanh hơn và dễ dàng hơn so với một công ty khổng lồ có thu nhập 10 tỷ đô la - làm giàu cho các cổ đông của mình trong quá trình.

Số hiệu suất dài hạn như vậy:

khu vực giá trị vốn hóa nhỏ là một trong những loại tài sản có hiệu suất tốt nhất, mang lại lợi nhuận hàng năm vượt ngưỡng S & P 500.

Tất nhiên, thị trường có tính chu kỳ và bất cứ điều gì có thể xảy ra trong một khoảng thời gian ngắn. Do đó, các con số hiệu suất dài hạn có xu hướng có nhiều khả năng dự đoán hơn.

Để tìm hiểu thêm thông tin về phân khúc vốn hóa nhỏ của thị trường chứng khoán, hãy xem Chỉ số Russell 2000 để có danh sách cập nhật nhỏ -các công ty.