4 Lý do tại sao doanh thu lớn của công ty có thể bị lừa dối |

Khoảng sáu năm trước, tôi đã mua một cổ phiếu với giá $ 5 một cổ phần mà tôi sau đó được bán với giá hơn 30 đô la cho mỗi cổ phiếu. Đó là một sự gia tăng 500%.

Không tệ, phải không?

Vâng, nó xảy ra trong một ngành công nghiệp đã bán hàng quá mức - trong trường hợp này, 600 tỷ USD dự kiến ​​cho năm 2013, theo một hiệp hội công nghiệp. Nhưng tôi đã lâu từ khi thấy rằng doanh thu lớn là không đủ.

Ngành công nghiệp là gì? Các hãng hàng không, nơi các hãng hàng không lớn của Hoa Kỳ bay với hơn 80% sức tải và không hoàn toàn phá sản American Airlines đang khoe khoang doanh thu kỷ lục trong tháng 7.

Khá ấn tượng, bạn nói vậy? Không quá nhanh.

Hiệp hội Vận tải Hàng không Quốc tế cũng báo cáo mức lợi nhuận 1,6% cho ngành - lợi nhuận sau thuế là 10,6 tỷ đô la và luồng doanh thu phụ thuộc nhiều vào việc tăng và giảm giá nhiên liệu.

Vẫn ấn tượng?

Đó không phải là để nói rằng các hãng hàng không là một khoản đầu tư xấu. Nó chỉ là bạn cần phải xem xét nhiều hơn doanh thu bán hàng. Dưới đây là 4 điều bạn nên biết về các công ty có doanh thu lớn trước khi đầu tư:

1. Doanh thu chỉ khác với doanh thu.

Doanh thu chỉ là doanh số bán hàng thẳng. Lợi nhuận là số tiền còn lại sau khi chi phí đã được khấu trừ. Ví dụ, các hãng hàng không có chi phí lao động, nhiên liệu và thiết bị ngoài các chi phí khác. Trước khi một xu được hiển thị dưới dạng lợi nhuận, tất cả các chi phí phải được trừ vào doanh thu. "Nó không phải là những gì bạn làm cho nó là những gì bạn giữ," Rob Seltzer, CPA và chuyên gia tài chính cá nhân nói.

2. Lợi nhuận là phần trăm doanh thu thực sự là lợi nhuận. Ngành công nghiệp hàng không đã chi hơn 600 tỷ đô la để kiếm được khoảng 10 tỷ đô la. Seltzer nói, "Bán hàng là tuyệt vời, nhưng nếu lợi nhuận của bạn không tốt và chi phí của bạn quá cao so với doanh thu của bạn, sau đó bạn có vấn đề."

3. Một lần mua lớn có thể có tác động lớn.

Các hãng hàng không phải mua những món hàng lớn như bạn đoán, máy bay. Việc mua một lần như máy bay có thể ảnh hưởng rất lớn đến lợi nhuận. Do đó, lợi nhuận của quý tiếp theo có thể tốt hơn nhiều. Luôn luôn so sánh doanh thu và lợi nhuận với quý trước, tốt nhất là một từ mùa giải năm trước.

4. Doanh thu có thể tăng và giảm vì nhiều lý do.

"Một điều tôi mong đợi là:" Lợi nhuận của công ty [lợi nhuận] có vẻ tốt hơn năm ngoái, nhưng doanh thu bán hàng giảm, "Michael Eisenberg, CPA và chuyên gia tài chính cá nhân. "Làm thế nào có thể được? Chi phí đã bị cắt giảm nhiều hơn doanh số bán hàng giảm. ”Nếu chi phí bị cắt vì máy bay mới tiết kiệm nhiên liệu hơn hoặc giá gas giảm, chi phí cắt giảm sẽ ảnh hưởng tích cực đến khoản đầu tư của bạn - nhưng không giảm lương.

Nhiều người mất việc hoặc nhiều người hơn với ít giờ làm việc hơn, "anh nói." Điều đó có thể gây ra rắc rối trong bức tranh lớn hơn cho nền kinh tế bởi vì mọi người có ít tiền hơn để chi tiêu. "Một nền kinh tế tồi tệ hơn có nghĩa là ít người bay hoặc mua sản phẩm hơn Lợi nhuận thấp hơn

Câu trả lời đầu tư:

Chọn công ty để đầu tư dựa vào việc giá cổ phiếu có đáng giá hay không. Khi tôi mua cổ phiếu hàng không mà tôi đã bán gấp sáu lần giá trị tôi mua, tôi Tôi cũng đã làm điều đó với một sự hiểu biết rõ ràng về lợi nhuận và chi phí đã làm và có thể phải chịu. Điều quan trọng là phải thảo luận với chuyên gia tài chính, CPA hoặc lập kế hoạch tài chính, tại sao bạn muốn đầu tư vào một công ty có doanh thu cao nhưng n ot nhất thiết lợi nhuận cao. Họ có thể yên tâm với bạn rằng đó vẫn là một khoản đầu tư lớn hoặc thuyết phục bạn đầu tư vào một quỹ tương hỗ hoặc các cổ phiếu khác thay thế. Chỉ cần chắc chắn rằng anh ấy đưa cho bạn những lý do cho quyết định của mình để bạn có thể tự mình quyết định.