ĐịNh nghĩa chiến lược chụp cổ tức & ví dụ |

Ý nghĩa của nó là gì:

Chiến lược nắm bắt cổ tức là hành động mua cổ phiếu trước khi trả cổ tức, nắm giữ cổ tức và sau đó bán cổ phiếu và mua một cổ phiếu khác sắp được chia cổ tức.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Ví dụ: giả sử bạn mua 100 cổ phiếu cổ phiếu của Công ty XYZ trước khi công bố cổ tức tiếp theo. Khi Công ty XYZ cuối cùng tuyên bố cổ tức, các nhà đầu tư đổ xô vào cổ phiếu. Điều đó làm tăng giá cho đến ngày trả cổ tức. Ngày trả cổ tức thường là hai ngày làm việc trước ngày kỷ lục, là ngày công ty hoàn thành danh sách các cổ đông đủ điều kiện là "chủ sở hữu hồ sơ" và sẽ nhận cổ tức sắp tới. Do đó, ngày trả cổ tức là thời hạn mua cổ phiếu và vẫn có thể nhận cổ tức sắp tới.

Khi cổ phiếu "đi cổ tức", giá giảm xuống để phản ánh giá trị của khoản thanh toán cổ tức. Sau ngày trả cổ tức, người mua cổ phiếu hoặc quỹ sẽ không còn nhận được khoản thanh toán cổ tức sắp tới của chứng khoán. Một cổ phiếu có thể hoặc có thể không trả lại một vài ngày sau khi nó đi cổ tức. Điều này rất quan trọng để hiểu vì bạn phải nắm giữ cổ phần trong ít nhất 61 ngày nếu bạn muốn cổ tức bị đánh thuế ở tỷ lệ cổ tức 15% thấp hơn.

Như bạn thấy trong biểu đồ của chúng tôi, giá cổ phiếu của Quỹ Chile đã tăng sau

Tại sao lại có vấn đề:

Bằng cách sử dụng chiến lược nắm bắt cổ tức, nhà đầu tư có thể nắm giữ thêm 50% cổ tức trong bất kỳ năm nào từ cùng một đô la đầu tư. Giả sử nhà đầu tư mua một cổ phiếu trả cổ tức hàng quý (hầu hết các công ty đều trả hàng quý). Trong trường hợp này, nhà đầu tư sẽ nhận được bốn khoản chi trả cổ tức trong suốt cả năm. Tuy nhiên, nếu cùng một nhà đầu tư đó sử dụng chiến lược nắm bắt cổ tức, thì họ sẽ không giữ cổ phiếu trong một năm. Thay vào đó, nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu ngay trước ngày trả cổ tức của nó và sẽ bán nó sau 61 ngày. Sau khi bán hàng, sau đó họ sẽ quay lại và cày số tiền đó lại cho một công ty khác sắp trả một khoản cổ tức khá lớn.

Nếu bạn giả định thời gian nắm giữ 61 ngày cho mỗi cổ tức bị bắt, nhà đầu tư này sẽ có thể bỏ túi sáu khoản chi trả cổ tức trong năm (365 ngày / 61 = 6) thay vì bốn cổ tức (hàng quý) - đó là 50% cổ tức nhiều hơn từ cùng một đô la đầu tư. Thậm chí tốt hơn, bằng cách tập trung số tiền của mình vào các công ty cung cấp các khoản thanh toán cổ tức cao nhất trong một khoảng thời gian nhất định, nhà đầu tư sử dụng chiến lược nắm bắt cổ tức có thể tiến xa hơn. lợi nhuận hấp dẫn với chiến lược này, nhưng nó liên quan đến chi phí giao dịch cao hơn và rủi ro mà giá cổ phiếu sẽ không tăng trở lại sau khi cổ phiếu đi cổ tức.

Hãy nhớ rằng các công ty thường không có nghĩa vụ trả cổ tức. Trong thời gian khó khăn, các công ty trả cổ tức có thể chấm dứt hoặc hạ thấp chúng. Các công ty phát triển chậm hơn có nhiều khả năng có nguồn lực để trả cổ tức nhưng các công ty trẻ cần tất cả số tiền họ có thể kiếm được để phát triển doanh nghiệp của họ thường không trả cổ tức.