Các cổ phiếu ưu tiên hoạt động như thế nào? |

Với tiền mặt và trái phiếu kho bạc bên cạnh không có gì, các nhà đầu tư có năng suất đói có thể thấy mình gãi đầu tìm kiếm một nơi an toàn để giữ tiền của họ.

Đối với nhà đầu tư mạo hiểm, cổ phiếu ưu tiên có thể được ưa chuộng hơn đối với các cổ phiếu phổ thông có lãi suất cao vì các khoản thanh toán an toàn hơn cổ tức phổ thông. Cổ đông ưu tiên có khiếu nại đối với tài sản của công ty trước cổ đông phổ thông - đó là lý do tại sao họ được gọi là "ưa thích". Nói cách khác, nếu một công ty gặp rắc rối, nó phải trả cổ tức ưu tiên trước cổ tức phổ thông. Và không giống như cổ tức phổ biến, các khoản thanh toán ưa thích có thể dự đoán được - chúng không tăng lên và giảm thu nhập của công ty.

Các khoản thanh toán cố định cũng có xu hướng làm cho giá cổ phiếu ưa thích ít biến động hơn cổ phiếu phổ thông. Nhưng trước khi bạn đi sâu vào bất kỳ khoản đầu tư nào, điều quan trọng là phải kiểm tra bản in đẹp. Quy tắc đó áp dụng nhiều hơn để các cổ phiếu ưu đãi, có thể khó khăn do các tùy chọn có sẵn.

Lợi suất là gì?

Tất cả các ưu tiên đều có tỷ lệ lãi suất đã nêu, thường được bao gồm trong tên của nó. Tỷ lệ phiếu thưởng nhân với mệnh giá (giá phát hành) của một cổ phần cho bạn số tiền bạn có thể mong đợi nhận được hàng năm. Ví dụ, một cổ phiếu ưu đãi với mệnh giá 25 đô la và phiếu thưởng 8% sẽ trả cổ tức của nhà đầu tư là 2 đô la cho mỗi cổ phiếu trong suốt năm. Nhà đầu tư nên lưu ý rằng lãi suất coupon có thể khác với lãi suất thị trường. Nếu các cổ phiếu có phiếu thưởng 8% được giao dịch với giá $ 28 thay vì $ 25, thì lợi nhuận thị trường sẽ cao hơn 7% ($ 2 / $ 28).

Còn về thuế thì sao?

Tên đầy đủ của một ưu tiên cổ phiếu thường sẽ chứa một trong những từ này: "truyền thống" hoặc "tin tưởng". Cổ phiếu ưu tiên truyền thống được coi là vốn chủ sở hữu, và như vậy, cổ tức thường đủ điều kiện cho mức thuế suất cổ tức 15% thấp hơn. Chú Sam mất một khoản tiền thuế lớn hơn trong số những ưu tiên tin cậy phổ biến hơn, được coi là nợ. Các khoản thanh toán trên những khoản thuế này được tính là thu nhập thông thường - lên đến 35%.

Lợi thế về thuế của các ưu tiên truyền thống rất hữu ích nếu bạn giữ khoản đầu tư của mình trong tài khoản chịu thuế. Nếu không, các khoản thanh toán trên các khoản ưu tiên ủy thác có phần an toàn hơn - là nợ, họ có một yêu cầu trước về tài sản của công ty nếu công ty gặp rắc rối.

Cổ tức có được bảo đảm không? các tổ chức tín dụng như Standard & Poor's và Moody's. Xếp hạng tín dụng cấp đầu tư "BBB-" hoặc cao hơn từ Standard & Poor's hoặc "Baa3" hoặc cao hơn từ Moody sẽ mang lại cho bạn một số đảm bảo rằng thu nhập của bạn được bảo mật và ít có khả năng công ty thanh toán.

Để kiểm tra việc xử lý thuế hoặc xếp hạng tín dụng về vấn đề chia sẻ ưu tiên, bạn có thể hỏi nhà môi giới của mình hoặc truy cập trang web trực tuyến miễn phí như QuantumOnline.com trước khi đưa ra quyết định mua hàng. Hãy nhớ rằng - các xếp hạng tín dụng này hữu ích, nhưng không phải là điều dễ hiểu. Một số vấn đề cổ phiếu ưu tiên có thể được an toàn như nhau, nhưng không có xếp hạng tín dụng.

Cổ tức có tích lũy không?

Cổ tức ưu đãi cổ phiếu cũng là "tích lũy" hoặc "không tích luỹ". Với cổ phiếu không tích lũy, nếu một công ty tạm ngưng thanh toán cổ tức, họ sẽ không được thanh toán sau. Ngược lại, cổ phiếu tích lũy có nghĩa là nếu cổ tức không được trả, chúng tích lũy từ năm này sang năm khác cho đến khi thanh toán. Giả sử công ty phải đối mặt với khủng hoảng tiền mặt và phải tạm ngưng tất cả các khoản cổ tức của nó. Nếu họ tích lũy, công ty không thể trả cổ tức cho cổ đông phổ thông cho đến khi họ đã trả hết số tiền lãi cổ phần mà họ đã bỏ lỡ cho cổ đông ưa thích.

Khi nào nó được gọi và có trưởng thành không?

"ngày cuộc gọi". Vào ngày được đặt trước này hoặc bất kỳ lúc nào sau đó, tổ chức phát hành có tùy chọn mua lại các cổ phần từ bạn. Nếu công ty quyết định làm điều đó, họ sẽ trả cho bạn mệnh giá bằng tiền mặt cho mỗi cổ phiếu bạn sở hữu. Các công ty không thường xuyên ưa thích họ vì họ phải kiếm tiền để làm điều đó.

Một số cổ phần ưu đãi cũng có thể có "ngày đáo hạn". Khi cổ phiếu phát hành, công ty sẽ trả lại giá trị tiền mặt của cổ phiếu khi được phát hành. Ngày đáo hạn cung cấp cho bạn một số biện pháp bảo vệ giảm giá, vì dù giá của bạn thấp đến mức nào khi bạn đang nắm giữ cổ phiếu ưu tiên, khi đáo hạn bạn sẽ lấy lại giá phát hành (trừ khi công ty bị phá sản hoặc thanh lý). Thanh toán?

Bạn cũng muốn kiểm tra tần suất thanh toán. Một số người ưa thích món ăn cổ tức hàng quý, nhưng nhiều người cung cấp các khoản thanh toán hàng tháng. Các hợp chất này nhanh hơn một chút trong tài khoản của bạn, cộng với việc nhận séc mỗi tháng có thể hữu ích khi bạn đã nghỉ hưu. Nhấn vào đây để đọc về những ưu điểm của việc chia lãi cổ tức hàng tháng.