Chỉ mục Định nghĩa & Ví dụ Annuity

Định nghĩa:

Một niên kimlà một niên kim trả lãi suất tương ứng với một chỉ số cụ thể, chẳng hạn như chỉ số S & P 500.

Cách hoạt động (Ví dụ):

Niên kim là hợp đồng theo đó nhà đầu tư thanh toán một lần cho công ty bảo hiểm, ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác. đồng ý cung cấp cho nhà đầu tư thanh toán một lần cao hơn trong tương lai hoặc một loạt các khoản thanh toán được đảm bảo.

Giả sử bạn muốn đầu tư vào một chiếc xe sẽ cung cấp các khoản thanh toán hàng tháng được đảm bảo 1.000 đô la cho bạn mỗi tháng miễn là bạn sống sau khi bạn nghỉ hưu sau năm năm. Một niên kim có thể yêu cầu bạn gửi tiền, giả sử, $ 175.000 ngay bây giờ để có được dòng thu nhập trong tương lai được đảm bảo này. Các công ty bảo hiểm lần lượt đầu tư $ 175.000 này để tạo ra các khoản thanh toán hàng tháng của bạn. Nếu công ty bảo hiểm đầu tư số tiền này một cách khôn ngoan, nó có thể kiếm được nhiều tiền hơn là phải trả cho chủ sở hữu của niên kim và do đó chuyển lợi nhuận.

Với một niên kim chỉ số, công ty bảo hiểm đầu tư tiền và sau đó đồng ý trả cho chủ sở hữu một tỷ lệ phần trăm tăng của một chỉ số cụ thể, tối đa một phần trăm nhất định. Ví dụ, niên kim chỉ số XYZ của Công ty có thể trả cho nhà đầu tư 85% mức tăng hàng năm trong S & P 500, đảm bảo tối thiểu 3% mỗi năm và tối đa là 9%. Vì vậy, nếu chỉ số tăng 10% trong một năm, thì niên kim sẽ trả 85% số tiền này, hoặc 8,5%. Nhưng nếu chỉ số tăng 25%, niên kim sẽ chỉ trả tối đa 9% trong năm đó.

Niên kim chỉ số thường đảm bảo thu nhập tối thiểu. Nếu chỉ số thực sự giảm 15% trong một năm, nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận tối thiểu 3%. Một số niên kim chỉ số thậm chí sẽ đảm bảo cho nhà đầu tư một lợi nhuận tối thiểu trong toàn bộ vòng đời của niên kim. Sự bảo vệ giảm giá này được cung cấp bởi hầu hết các niên kim chỉ số rõ ràng là hấp dẫn hơn trong các thị trường gấu. Nhưng chúng cũng hấp dẫn trong các thị trường tăng trưởng bởi vì các nhà đầu tư vẫn có thể tham gia vào một phần tăng điểm.

Một nhà đầu tư niên kim thường bắt đầu nhận thanh toán sau khi thời gian đầu hàng hết hạn và nhà đầu tư ít nhất 59 1/2 tuổi. Thời gian đầu hàng là thời gian (thường là khoảng bảy năm) trong thời gian đó nhà đầu tư phải giữ toàn bộ hoặc một phần tối thiểu số tiền trong tài khoản hoặc phải trả phí đầu hàng bằng phần trăm (thường khoảng 10%) số tiền rút. Thời gian đầu hàng trên niên kim chỉ số thường là 7 đến 10 năm, dài hơn các niên kim khác.

Tại sao nó lại quan trọng:

Niên kim chỉ số có thể là đầu tư rất hấp dẫn đối với những người muốn có thu nhập được bảo đảm và muốn tham gia vào thị trường nhưng với hạn chế rủi ro giảm. Họ cũng có lợi thế về thuế: ví dụ như 401 (k) s và IRAs, lãi suất, cổ tức và lãi vốn kiếm được từ khoản đầu tư cơ bản của chỉ số được hoãn thuế cho đến khi rút tiền (điều này có nghĩa là không có lợi ích bổ sung từ việc nắm giữ niên kim trong IRA hoặc các tài khoản được ưu đãi thuế khác). Điều này cung cấp hai phần thưởng: tất cả các khoản tiền lãi và tiền lãi của nhà đầu tư vẫn tiếp tục làm việc cho nhà đầu tư, và các nhà đầu tư sử dụng niên kim cho thu nhập khi nghỉ hưu thường ở mức thuế thấp hơn khi nghỉ hưu hơn khi làm việc, tiết kiệm thuế. các nhà đầu tư khôn ngoan phải xem xét một số hạn chế quan trọng đối với chỉ số niên kim và niên kim nói chung. Đối với một, các nhà đầu tư niên kim nộp thuế trên lợi nhuận theo thuế suất thuế thu nhập bình thường của họ (chứ không phải là tỷ lệ tăng vốn dài hạn thấp hơn) khi họ rút tiền. Hơn nữa, khi một người thụ hưởng được thừa hưởng một niên kim, họ bị đánh thuế trên lợi nhuận của niên kim theo thuế suất thông thường thay vì nhận được bước tăng lên trong trường hợp nếu họ đã thừa kế cổ phần quỹ tương hỗ. Không giống như tiền gửi ngân hàng, FDIC hoặc các cơ quan khác không bảo đảm các khoản tiết kiệm niên kim, và nếu tổ chức phát hành bị phá sản, một niên kim có thể mất một phần hoặc toàn bộ giá trị của nó. Do đó, điều quan trọng là phải xem xét độ tin cậy của nhà phát hành khi mua sắm trong một niên kim. Dịch vụ xếp hạng tốt nhất, Moody và Standard & Poor's đều cung cấp dịch vụ này.

Lệ phí cũng là một nguồn gây tranh cãi lớn cho niên kim. Thường có tải trước, thuế tiểu bang, phí hàng năm dựa trên tỷ lệ phần trăm của giá trị tài khoản, hình phạt rút tiền sớm, v.v. và chúng có thể bù đắp nhiều hoặc tất cả lợi thế về thuế của niên kim. Áp dụng chiến lược bán hàng và tiết lộ ít minh bạch cũng đã làm mờ đi hình ảnh niên kim, vì vậy các nhà đầu tư khôn ngoan nên chắc chắn đọc những tài liệu tiết lộ này và hỏi rất nhiều câu hỏi tư vấn tài chính của mình.

Cuối cùng, sự phù hợp của chỉ mục niên kim phụ thuộc vào mục tiêu tài chính của nhà đầu tư, tình hình thuế và các loại niên kim có sẵn. Lạm phát và kỳ vọng lãi suất có thể ảnh hưởng đến loại niên kim mà nhà đầu tư chọn, như mong muốn của nhà đầu tư đối với người phụ thuộc và người thừa kế của họ.