ĐịNh nghĩa thông tin nội bộ & ví dụ |

Nội dung là gì:

Thông tin nội bộ về tài liệu là thông tin không công khai về an ninh hoặc tổ chức phát hành.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Giả sử bạn là phó chủ tịch tài chính cho Công ty XYZ, và bạn biết công ty đã bỏ lỡ mục tiêu lợi nhuận của công ty. cho quý bằng ba xu cho mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, công ty sẽ không phát hành thông cáo báo chí về hiệu suất tài chính hàng quý cho đến ngày mai. Bạn có thông tin nội bộ về tài liệu. Thông tin là nguyên liệu, trong đó nó sẽ ảnh hưởng đến quyết định mua hoặc bán của một nhà đầu tư hợp lý, và nó là không công khai.

Thông tin nội bộ có thể bao gồm những thứ như:

• sự kiện liên quan đến chứng khoán của nhà phát hành (ví dụ: mặc định, cuộc gọi cho các giao dịch mua lại, chia cổ phiếu, thay đổi cổ tức, thay đổi quyền của người sở hữu chứng khoán, bán công khai hoặc tư nhân của chứng khoán bổ sung và thay đổi xếp hạng tín dụng)
• phá sản
• các tranh chấp pháp lý đáng kể
• của các xu hướng kinh tế
• các lệnh giao dịch lớn trước khi chúng được thực thi

Độ tin cậy của nguồn là rất quan trọng khi xác định liệu có cái gì đó là thông tin nội bộ vật chất hay không. Điều quan trọng cần lưu ý là việc tiết lộ thông tin cho các nhà phân tích không nhất thiết phải công bố thông tin.

Các tổ chức tài chính và các công ty khác thường có "bức tường lửa" để ngăn chặn việc truyền thông tin phi vật chất trong các phòng ban của cùng một công ty. Điều này có thể có nghĩa là kiểm soát giao tiếp liên ngành, tạo danh sách các cổ phiếu mà người lao động và gia đình họ không được phép mua hoặc bán và xem xét hoạt động giao dịch của nhân viên.

Tại sao lại có vấn đề:

Giao dịch thông tin nội bộ nói chung là bất hợp pháp. Nó làm xói mòn niềm tin của công chúng vào các thị trường tài chính bằng cách tạo ra lợi thế kinh doanh không công bằng. Hình phạt có thể bao gồm thời gian tù, tiền phạt, bồi thường, thiệt hại và mất một số giấy phép chuyên nghiệp.

Tuy nhiên, một số thông tin nội bộ là OK - miễn là nhà giao dịch tuân thủ các quy định của SEC, bao gồm giới hạn thời gian trong đó người trong cuộc

Điều quan trọng cần lưu ý là người trong cuộc truyền thống - nhân viên, giám đốc hoặc cán bộ của tổ chức phát hành - không phải là người duy nhất có thể bị kết án giao dịch nội gián bất hợp pháp. Bất cứ ai cố ý hành động về thông tin không công khai vật chất đều phạm tội. Đây có thể là thành viên gia đình của CEO của người phát hành, người bạn của một nhân viên làm việc cho nhà phát hành, một người môi giới cho một trong những giám đốc của tổ chức phát hành, nhân viên chính phủ, những người biết về hợp đồng không được báo trước với tổ chức phát hành, vv