ĐịNh nghĩa đầu tư thành phố (MIT) Định nghĩa & Ví dụ |

Nó là gì:

Tín thác đầu tư thành phố (MIT) là các tổ chức một cổ phần trong nhiều trái phiếu thành phố và sau đó bán cổ phần cho công chúng đại diện cho một lợi ích trong các trái phiếu. Khi trái phiếu thành phố trả lãi hoặc trưởng thành, ủy thác sẽ chuyển thu nhập cho cổ đông của họ.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Hầu hết các MIT yêu cầu đầu tư tối thiểu từ 1.000 đô la đến 5.000 đô la. Các nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phần thông qua một nhà môi giới (người thường tính phí hoa hồng) tại các thị trường thứ cấp. Giống như các quỹ tương hỗ, một MIT có giá chào bán công khai và giá trị tài sản ròng được tính toán mỗi ngày. Giá cổ phiếu MIT có thể thay đổi mỗi ngày, và điều quan trọng cần nhớ là giống như tất cả các chứng khoán thu nhập cố định, MIT bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi lãi suất - khi lãi suất tăng, giá trái phiếu cơ sở giảm và khi lãi suất giảm, trái phiếu tăng giá

MIT không phải là quỹ tương hỗ. Điểm khác biệt lớn nhất giữa hai trường hợp là MIT nắm giữ chứng khoán của mình cho đến khi họ trưởng thành, trong khi các quỹ tương hỗ giao dịch chứng khoán trong danh mục đầu tư của họ. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư MIT luôn luôn biết những gì chứng khoán trong danh mục đầu tư, khi họ trưởng thành, và những gì các dòng thu nhập dự kiến ​​là tại thời điểm đầu tư của mình. Phí quản lý cũng khác nhau. MIT thường tính phí một lần, trả trước, nhưng các quỹ tương hỗ thu phí mỗi năm. Tùy thuộc vào sự khác biệt về phí, việc nắm giữ cổ phiếu MIT trong vài năm có thể ít tốn kém hơn so với nắm giữ cổ phần của các quỹ tương hỗ nhất.

Nếu trái phiếu trong MIT được gọi, mệnh giá của MIT giảm và hiệu trưởng được trả lại cho các nhà đầu tư. Tương tự như vậy, khi một trái phiếu thực hiện thanh toán phiếu giảm giá, điều này cũng được chuyển trực tiếp cho các nhà đầu tư. Điều này khác với một quỹ tương hỗ - nó sẽ tái đầu tư tiền gốc và lãi vào các chứng khoán bổ sung.

Chi tiết về độ tin cậy của một MIT được nêu chi tiết trong bản cáo bạch của nó. Một số MIT mua chính sách bảo hiểm đảm bảo thanh toán lãi và gốc đúng hạn; Các MIT này thường mang lại năng suất thấp hơn so với MIT không có bảo hiểm.

Tại sao lại có vấn đề:

MIT là một cách khác để đầu tư vào một rổ trái phiếu đô thị. Họ có ba ưu điểm chính:

1) Đa dạng hóa và Thuận tiện - Chỉ mua một trái phiếu đô thị thường đòi hỏi đầu tư tối thiểu 5.000 đô la. Đối với cùng một số tiền, một nhà đầu tư MIT có thể nhận được tiếp xúc với hàng chục hoặc hàng chục trái phiếu đô thị đã được nghiên cứu và lựa chọn bởi các chuyên gia. Sự đa dạng hóa giúp giảm thiểu rủi ro tín dụng, và MIT xử lý các nhiệm vụ hành chính thu thập và giải ngân thu nhập.

2) Chắc chắn hơn - Vì MIT nắm giữ chứng khoán cho đến khi đáo hạn, nhà đầu tư biết -trước khi họ sẽ nhận được khoản đầu tư ban đầu của họ trở lại và những gì mong đợi cho một sự trở lại. Điều này có thể đặc biệt hữu ích cho các nhà đầu tư thu nhập, những người có thể cần dòng tiền ổn định để học đại học, nghỉ hưu hoặc các mục tiêu đầu tư khác được xác định. Trong một số trường hợp, MIT trả lãi và / hoặc tiền gốc hàng tháng thay vì nửa năm một lần, điều này cũng hữu ích cho các nhà đầu tư cần thu nhập ổn định, thường xuyên.

3) Thuế - Một trong những lợi thế của việc đầu tư vào trái phiếu đô thị là việc xử lý thuế thuận lợi của họ. Các nhà đầu tư nên nghiên cứu cẩn thận tài sản của MIT. Một số MIT mua munis chỉ trong một tiểu bang, cho phép các nhà đầu tư của tiểu bang đó tận dụng hết các khoản miễn giảm thuế liên quan đến các chứng khoán đó. Ví dụ, cư dân New Mexico đầu tư vào một MIT duy nhất ở Arizona có thể phải trả thuế nhà nước và địa phương vì lợi ích từ MIT. Tuy nhiên, những cư dân Arizona đầu tư vào một MIT duy nhất ở Arizona thì không.