Tại sao tôi theo Buffett vào thị trường bị đánh bại này?

Là một nhà kinh tế học bang Iowa, tôi đã học được rằng kích thích kinh tế có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng - nhưng chỉ khi có thời gian để làm việc. Tất nhiên, kiên nhẫn không phải là một cái gì đó nhà đầu tư hoặc các thị trường được biết đến với.

Tính chất chậm chạp của kích thích kinh tế có thể gây khó khăn cho những người có cổ phần, đặc biệt khi thị trường muốn sự hài lòng ngay lập tức. Điều này thường biểu hiện ở những cái roi da, nơi mà giá cổ phiếu nhảy lên tin tức về kích thích kinh tế, chỉ giảm khi sự kích thích không đi qua trong sự tăng trưởng kinh tế ngay lập tức.

Với điều này trong tâm trí, và với một chút kiên nhẫn, bạn có thể làm tốt tiền như phần còn lại của thị trường bỏ lỡ trên bức tranh lớn hơn.

Ví dụ, một biện pháp kích thích tăng đột biến ở một nước có thể sớm khởi động nền kinh tế. Kết quả là, một đối tác thương mại quan trọng có thể nhìn thấy sự nhảy vọt của thị trường. Thêm vào đó, Warren Buffett đã quan tâm đến thị trường bị đánh bại này. Và một trong những chiến lược yêu thích của tôi mang đến cơ hội được trả tiền trong khi chờ đợi sự phục hồi.

Trung Quốc tăng cường các biện pháp kích thích

Tính đến ngày 8 tháng 7, chỉ số Hang Seng tại Hồng Kông đã giảm 14% chỉ trong một tháng khi các nhà đầu tư chốt lãi sau đợt tăng mạnh trong năm 2015. Để đối phó với điểm yếu này, Trung Quốc chính phủ tăng tốc các biện pháp kích thích mà nó đã quản lý từ tháng 11.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã cắt giảm lãi suất chuẩn bốn lần kể từ tháng 11 và chỉ giảm tỷ lệ dự trữ cho các ngân hàng bằng một điểm phần trăm khác. Chính phủ đã thường xuyên sử dụng các chương trình cho vay để khởi động nền kinh tế. Đầu tháng này, PBOC đã mở rộng 25 tỷ đô la tiền vay cho một công ty cho vay nhà nước để tái phát triển các khu ổ chuột.

Chúng tôi đã thấy các biện pháp kích thích mới này bắt đầu chảy qua khi nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đánh bại kỳ vọng tăng trưởng quý hai với mức tăng trưởng GDP hàng năm 7%. Và trong khi iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) giảm gần 20% so với mức cao trong tháng 4, cổ phiếu vẫn tăng 13% trong năm qua. Động lượng đó có khả năng chỉ là khởi đầu.

Hôm nay, tôi muốn nhìn vào một thị trường khác đang tiến gần đến GDP của Trung Quốc - Úc. Đất nước này đã gửi gần một phần ba trong số 266,8 tỷ đô-la của mình trong năm 2014 xuất khẩu hàng hóa sang Trung Quốc. Kết quả là, thị trường chứng khoán của nó, giảm 20% trong năm qua, có thể nhận được một sự thúc đẩy lớn từ nền kinh tế Trung Quốc đang phục hồi.

Biểu đồ dưới đây phác họa tăng trưởng GDP hàng năm ở Trung Quốc so với lợi nhuận hàng quý trên iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , một ETF với 70 công ty Úc. Các điểm dữ liệu cho kết quả trailing, do đó, tăng trưởng GDP và quỹ trở lại được hiển thị là hơn quý trước.

Trong khi tăng trưởng kinh tế Trung Quốc và chứng khoán Úc không hoàn toàn đồng bộ, thì có một mối quan hệ rõ ràng. Tăng trưởng GDP giảm 0,3% trong quý II / 2013 và cổ phiếu của các công ty Úc giảm mạnh 15,3% so với quý trước. Khi tăng trưởng kinh tế phục hồi trong quý sau, cổ phiếu đã tăng 14,7% trong ba tháng.

Đã có một vài phần tư cổ phiếu của Aussie vượt qua mức tăng trưởng của Trung Quốc yếu hơn, nhưng xu hướng này khá nhất quán. Khi tăng trưởng kinh tế Trung Quốc tăng lên, thì cổ phiếu Úc cũng vậy.

Điều đó có nghĩa là gì? Sự kích thích mạnh mẽ ở Trung Quốc kể từ tháng 11 có thể gây bất ngờ cho thị trường với sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ hơn trong sáu tháng tới. Đó sẽ là một bất ngờ chào đón đối với các nhà đầu tư vào cổ phiếu Úc và nên gửi cổ phiếu cao hơn.

Buffett đầu tư xuống dưới

Tôi không phải là người duy nhất nhìn vào thị trường chứng khoán Úc. Warren Buffett nói với CNBC gần đây rằng ông dự định phân bổ thêm 2 tỷ USD một năm cho danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) cho các công ty trong nước.

Cổ phiếu của các công ty Úc có vẻ rẻ, giao dịch dưới 16 lần lợi nhuận sau thuế, giảm 9% giá trị trên chỉ số MSCI World Index, theo các nhà phân tích của Goldman Sachs (NYSE: GS).Nhưng quãng thời gian của Buffett từ 10 đến 30 năm dài hơn một chút so với tôi muốn chờ đợi một giao dịch. Thay vì sử dụng cách tiếp cận dài hạn, chúng tôi có thể sử dụng chiến lược trả tiền cho chúng tôi trong khi chờ đợi sự phục hồi. Trong thực tế, chúng tôi có thể lợi nhuận mà không bao giờ lấy một vị trí trong cổ phiếu.

Bằng cách bán các tùy chọn đặt trên EWA, chúng tôi cam kết mua cổ phần ở một mức giá nhất định nếu chúng thấp hơn giá đó khi hết hạn.

Với giao dịch EWA với giá 21,04 tại thời điểm viết bài này, chúng tôi có thể bán EWA ngày 22 tháng 10 với giá khoảng $ 1,40 mỗi ($ 140 mỗi hợp đồng). Nếu EWA đóng dưới mức giá tấn công $ 22 khi hết hạn vào ngày 16 tháng 10, chúng tôi sẽ được chỉ định 100 cổ phiếu cho mỗi liên hệ với mức giá đó. Vì chúng tôi đã nhận được $ 1,40 trong phí bảo hiểm tùy chọn, chi phí thực tế của chúng tôi là $ 20,60 cho mỗi cổ phiếu - giảm giá 2,1% cho mức giá hiện tại.

Để chuẩn bị cho trường hợp này, chúng tôi muốn đảm bảo rằng chúng tôi có đủ tiền trong tài khoản của mình để chi trả cho giao dịch mua. Điều này có nghĩa là đặt ra $ 2,060 cho mỗi hợp đồng đặt chúng tôi bán cộng với số tiền $ 140 chúng tôi thu được.

Nếu EWA đóng trên 22 đô la khi hết hạn, chúng tôi giữ phí bảo hiểm để tăng 6,8% trong 89 ngày. Đó là lợi nhuận hàng năm 28%.

Ngày hết hạn tháng 10 sẽ cho chúng ta thời gian để dữ liệu kinh tế hàng tháng của Trung Quốc bắt đầu cho thấy tác động của kích thích gần đây. Khi Trung Quốc và thậm chí có thể tăng trưởng toàn cầu bắt đầu sáng lên, thị trường Úc có thể tăng lên, cho phép chúng tôi thu lợi nhuận tốt trên giao dịch này.

Lưu ý:

Nếu bạn muốn loại bỏ nỗi sợ của mình, Tôi mong bạn xem video đào tạo bán hàng miễn phí này. Chỉ trong tám phút, một chuyên gia về tùy chọn với tỷ lệ thành công 100% cho thấy trung bình của cô ấy đạt được 53% lợi nhuận hàng năm cho mỗi giao dịch đóng cửa như thế nào - và cách bạn có thể thu được hàng trăm đô la bắt đầu từ tuần này Nhấp vào đây để xem. Bài viết này ban đầu được xuất bản trên ProfitableTrading.com: Tại sao tôi theo dõi Buffett vào thị trường bị đánh bại này