Kế hoạch nghỉ hưu thường Rife Với xung đột lợi ích

Bởi Jonathan Broadbent

Tìm hiểu thêm về Jonathan tại trang web của chúng tôi

Cuộc cách mạng công nghệ đã phá vỡ hàng chục ngành công nghiệp, với các công ty khởi nghiệp nhanh nhẹn làm một công việc tốt hơn và minh bạch hơn phục vụ khách hàng, và các công ty truyền thống trả giá trong thị phần bị mất hoặc thậm chí tuyệt chủng.

Điều cần thiết bây giờ là một cuộc cách mạng tương tự trong ngành công nghiệp có kế hoạch nghỉ hưu, với các nhà tư tưởng nhỏ, độc lập đã lập lại kế hoạch nghỉ hưu và làm việc tại nơi làm việc.

Chúng ta không nói son môi trên một con lợn - chúng ta đang nói những quy trình suy nghĩ hoàn toàn mới.

Không có nghi ngờ rằng chúng tôi có một vấn đề. Rất nhiều bằng chứng giai thoại, dữ liệu thực nghiệm, các vụ kiện và phân tích thành công cho thấy phần lớn thị trường kế hoạch nghỉ hưu được xử lý hoàn toàn vì lợi nhuận. Mọi người trong ngành biết rằng đây là lý do cho các quy định tiết lộ lệ phí gần đây.

Theo các quy tắc được ban hành vào năm 2012, mọi người được trả tiền để quản lý kế hoạch nghỉ hưu phải tiết lộ cho nhà tuyển dụng đang sử dụng dịch vụ của nhà cung cấp đó và người sử dụng lao động phải tiết lộ cho nhân viên của họ. Khi bạn thêm những điều này cùng với một yêu cầu mới - rằng bất kỳ ai nhận được thanh toán bằng kế hoạch nghỉ hưu tại nơi làm việc phải cung cấp thỏa thuận dịch vụ giải thích những gì họ làm và số tiền họ nhận được để thực hiện - bạn bắt đầu hiểu mục đích của quy định. Người sử dụng lao động phải hiểu được ai đang được trả tiền, cách họ được trả tiền, họ được trả lương bao nhiêu, họ cung cấp dịch vụ gì và bất kỳ xung đột lợi ích nào.

Trước năm 2012, hầu hết các gói đã không giải quyết hầu hết hoặc đôi khi bất kỳ vấn đề nào trong số này. Điều này khiến các nhà cung cấp vui mừng vui mừng vì xung đột lợi ích của họ, bổ sung thêm nhiều dịch vụ hơn - như bảng lương, quỹ tương hỗ, giao dịch, báo cáo hiệu suất, IRA tái đầu tư, hướng dẫn đầu tư và các văn bản pháp lý - tất cả dưới một mái nhà.

Điều này nghe có vẻ tốt, và dễ dàng, cho nhiều nhà tuyển dụng, cho đến khi họ bắt đầu đọc bản in đẹp vào năm 2012.

Xung đột rất nhiều

Đã đến lúc có một số thay đổi, nhưng vẫn còn một chặng đường dài để đi. Lấy quỹ tương hỗ, ví dụ. Tại sao các quỹ tương hỗ vẫn thống trị kế hoạch nghỉ hưu ở nơi làm việc? Một gia đình quỹ tương hỗ cung cấp 16 phiên bản khác nhau của cùng một quỹ. Điều này có nghĩa là, tùy thuộc vào người thương lượng lệ phí, bạn có thể phải trả nhiều hơn một người khác cho cùng một quỹ. Điều này giết chết lãi kép.

>> THÊM: Sử dụng máy tính lãi kép của Investmentmatome để xem mức độ phức tạp ảnh hưởng đến khoản tiết kiệm của bạn như thế nào

Các nhà cung cấp công ty bảo hiểm thêm một lớp khác vào sự khốn khổ này bằng cách thúc đẩy các khoản đầu tư giống như quỹ mà bạn không thể theo dõi. Những cái gọi là "tài khoản phụ" này được thiết kế rất cẩn thận để trông giống như các quỹ tương hỗ, nhưng chúng không phải. Không có hồ sơ công khai về họ, cũng không có cách nào để theo dõi chúng bằng phần mềm kế toán. Doanh thu đầu tư như vậy chia sẻ với công ty bảo hiểm vẫn chưa được tiết lộ hoặc mờ đục trong nhiều thập kỷ.

Sau đó, có vấn đề của những người bán cho bạn những sản phẩm này: đại lý bán hàng được mua và thanh toán. Một số lượng lớn những người “bán” kế hoạch nghỉ hưu tại nơi làm việc đã ẩn các chương trình nghị sự, không có kỹ năng cụ thể khi nói đến việc hỗ trợ kế hoạch. Nhiều người chỉ có duy nhất bán các sản phẩm khác cho nhân viên, chẳng hạn như niên kim, IRA rollover, bảo hiểm, thuế và dịch vụ kế toán, thẻ tín dụng và nhiều hơn nữa, tất cả vẫn được trả tiền công khai và hậu trường của công ty hoặc công ty có sản phẩm mà họ ủng hộ.

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng: các nhà cung cấp xung đột. Nó có vẻ tuyệt vời trên giấy để có một công ty giữ tất cả các hồ sơ cho kế hoạch nghỉ hưu nơi làm việc và cũng là các văn bản pháp lý. Nhưng còn khi nào nhà cung cấp cũng xếp vào các sản phẩm đầu tư của mình, thường thì không tốt bằng những sản phẩm khác và với mức phí cao hơn?

Quỹ ngoài mục tiêu

Quỹ “Ngày đích” là ví dụ hiện tại. Họ đã phát triển ồ ạt từ năm 2006, nhưng một quỹ mục tiêu không gì khác hơn là một tập hợp các quỹ tương hỗ, hầu như luôn là các quỹ độc quyền của nhà cung cấp - thậm chí cả những quỹ chưa hoạt động tốt trên thị trường và có thể thất bại hoàn toàn nếu không bị ẩn sau ngày như “2050.”

Các cuộc đàm phán diễn ra để xác định xem mỗi bên được thanh toán bao nhiêu, nếu các cuộc đàm phán đó xảy ra, là rất quan trọng đối với sự thành công của kế hoạch. Đương nhiên, mỗi bên muốn được trả càng nhiều càng tốt, để đổi lấy càng ít công việc và trách nhiệm càng tốt. Đối với các công ty có các sản phẩm như quản lý đầu tư (như quỹ tương hỗ hoặc tài khoản phụ), điều này có nghĩa là họ thực sự muốn có khả năng "kết hợp" với nhiều sản phẩm và dịch vụ nhất có thể, cố tình bỏ qua các nhà cung cấp khác có thể làm tốt hơn hoặc chi phí ít hơn.

Đây là lý do tại sao các quỹ nhắm mục tiêu ngày nay tìm thấy chính mình dưới kính hiển vi - 20 triệu công nhân nắm giữ 800 tỷ đô la trong các quỹ như vậy, theo nghiên cứu được biên soạn bởi Paladin Registry và Target Date Solutions. Các nhà cung cấp chắc chắn không muốn mở mọi thứ để cạnh tranh về giá cả và hiệu suất. Cạnh tranh làm tổn thương lợi nhuận.

Và nếu một đại lý bán hàng môi giới kế hoạch (có nghĩa là các đại lý "bán" nó nhưng không phải là rất tham gia vào cách nó chạy), các đại lý sẽ làm cho ít tiền hơn bằng cách thương lượng lệ phí thấp hơn.Mối lo ngại thảm khốc về các thực hành như vậy được chứng minh bởi yêu cầu của Bộ Lao động vẫn còn khá mới rằng tất cả các kế hoạch được kiểm toán phải công bố công khai bất cứ ai là “bên quan tâm”.

Và làm thế nào về các nhà cung cấp kế hoạch phân lớp trong các dịch vụ bổ sung, và thiết lập các hệ thống để tự động nắm bắt thêm tiền của công nhân? Bạn đã nghe nói về cựu nhân viên của một công ty đã được tự động đưa vào một IRA rollover một khi họ rời đi? Làm thế nào về logo dễ thương trên trang đích của nhà cung cấp sẽ nhắc bạn "nhấp vào đây để có kế hoạch tiết kiệm đại học 529"?

Thông thường các sản phẩm này cung cấp một mạng lưới rộng với hy vọng rằng mọi người chỉ rơi vào chúng mà không cần lựa chọn thay thế. Không ai trong số này phải làm với chi phí thấp hoặc đầu tư tốt. Nói cách khác, cái nhìn bóng loáng đó có thể che giấu các chính sách vững chắc được thiết kế để cướp công nhân bị mù.

Làm gián đoạn ngành công nghiệp này

Hoàn toàn có thể cho các nhà cung cấp chi phí thấp để làm những điều tuyệt vời cho công nhân Mỹ vĩ đại của chúng tôi để giúp họ chuẩn bị cho việc nghỉ hưu. Một số đã xuất hiện và đang có một cuộc chiến tốt. Chúng tôi chỉ đơn giản là phải di chuyển một vài quả táo xấu và những người xung đột ra khỏi con đường. Sau đó, các công ty này sẽ thực sự nắm giữ, và cảnh quan sẽ thay đổi đáng kể.

Nếu bạn muốn tham gia, hãy bắt đầu với việc tiết lộ phí hàng năm mà bạn nhận được từ quản trị viên của gói. Nếu bạn nghĩ khó hiểu, bạn không đơn độc. Đó có thể là cách đó vì một lý do - để che giấu xung đột lợi ích.

Nhu cầu rõ ràng từ nhà cung cấp. Gọi điện, email, hỏi người chủ của bạn. Và nếu kế hoạch của bạn có một cố vấn mà bạn nghi ngờ bị xâm nhập (đại lý bán hàng), hãy yêu cầu chủ lao động của bạn đánh giá những người khác.

Kiểm tra hồ sơ công khai và các báo cáo được gửi qua thư cho bạn vì có quá nhiều "bên quan tâm". Đây có thể là dấu hiệu rõ ràng rằng các cuộc đàm phán về phí đã bị xâm phạm.

Những người đương nhiệm sẽ không rời đi dễ dàng. Họ rất giỏi trong việc định hình cuộc trò chuyện. Nhưng vẫn còn thời gian để nước Mỹ tái tạo lại kế hoạch nghỉ hưu của nơi làm việc. Hãy bắt đầu bằng cách tìm ra nơi tất cả các phí ẩn và xung đột lợi ích cư trú, và loại bỏ chúng ra.